تجاوزت شركة آبل لفترة وجيزة شركة نفيديا لتصبح الشركة الأكثر قيمة في العالم يوم الجمعة، حيث وصلت قيمتها إلى ٤,٩٢ تريليون دولار مقابل ٤,٨٦ تريليون دولار لنفيديا في بداية التداولات. استعادت نفيديا لاحقاً الصدارة، ولكن الفارق بين الشركتين أصبح ضيقاً بشكل ملحوظ.
سجل سهم آبل (AAPL) ارتفاعاً بنسبة ١,٧٦% ليصل إلى مستوى قياسي يبلغ ٣٣٣,٢٦ دولار، في حين تراجع سهم نفيديا (NVDA) بنسبة ٢,٤٠% ليصل إلى ٢٠٧,٤٠ دولار. أصبح السباق على عرش السوق أقرب من أي وقت مضى هذا العام.
سجل أرباح آبل بينما تراجعت تجارة الذكاء الاصطناعي
أشار متتبع السوق بارشارت إلى الانقلاب السريع خلال جلسة الساعات الأولى من يوم الجمعة.
خلال التداولات العادية، استعادت نفيديا الصدارة بقيمة سوقية بلغت ٥,٠٢ تريليون دولار مقابل ٤,٨٩ تريليون دولار لآبل. يترك ذلك فارقاً بحوالى ١٣٠ مليار دولار بين الشركتين، وهو هامش ضئيل على هذا المستوى.
تشير الزخم، مع ذلك، في اتجاهين متعاكسين. ارتفع سهم AAPL بأكثر من ٧% خلال الأسبوع الماضي، بينما تراجع سهم NVDA تقريباً ٤% طوال الشهر الماضي بفعل استمرار عمليات جني الأرباح.
تُظهر خريطة الحرارة لمؤشر ناسداك ١٠٠ ليوم الجمعة التباين بوضوح. تظهر آبل كواحدة من القلائل الكبار الخضراء، بينما يتراجع قطاع الرقائق. فقدت ألفابت ٤,٤٤%، وتراجعت برودكوم ٥,٠٣%، وانخفضت AMD بنسبة ٥,٣٣%، مما مدد موجة بيع أسهم رقائق الذكاء الاصطناعي التي بدأت في أوائل يوليو.
يعتمد العملاقان أيضاً على محركات مختلفة. تستفيد آبل من الطلب الاستثنائي على آيفون ١٧ ووحدة الخدمات التي بلغت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند ٣٠,٩٨ مليار دولار في الربع الماضي. حقق السهم بالفعل رقماً قياسياً جديداً في وقت سابق من هذا الشهر مع ارتفاع الطلب بسبب أزمة الذاكرة في الذكاء الاصطناعي.
تواصل نفيديا، بالمقابل، تحقيق نمو هائل. سجلت أحدث إيرادات فصلية لها ٨١,٦ مليار دولار، أي بزيادة ٨٥,٢% على أساس سنوي، حسب تقرير من ياهو فاينانس . نما قطاع الشبكات لمراكز البيانات وحده بنسبة ١٩٩% مع تسارع شركات الحوسبة السحابية الضخمة لبناء قدرات الذكاء الاصطناعي.
لا تظهر أي مؤشرات أساسية أن الطلب قد تراجع. منصة بلاكويل ٣٠٠ لا تزال تتوسع، ورفع شركة تي إس إم سي لتوجيهاتها يشير إلى وجود طلب قوي على شرائح الذكاء الاصطناعي. يقوم المستثمرون بجني الأرباح بعد موجة ارتفاع تاريخية، ما أدى إلى ضغط سهم NVDA رغم تسارع أعمالها.
قد تحدد نتائج أرباح 30 يوليو سباق الشركة الأعلى قيمة
ينتمي المحفز القادم إلى شركة آبل. ستعلن الشركة نتائج أرباحها في 30 يوليو، بينما تظل نفيديا صامتة حتى 26 أغسطس. هذا يترك نافذة تمتد لشهر تتحكم فيها آبل في السرد، وتظل نفيديا معرضة لتقلبات المزاج في السوق.
يراقب المحللون نمو قسم الخدمات، وعائدات الصين الكبرى، وأي مؤشرات مبكرة حول آيفون ١٨. سجلت الصين الكبرى ارتفاعًا إلى 25 ,53 مليار دولار في الربع الماضي، ويقدر متداولو بوليماركت حاليًا احتمال إطلاق آيفون ١٨ هذا العام عند 96%.
يحدد التقييم خيار المستثمرين. تتداول نفيديا بالقرب من 22x للأرباح المستقبلية مع نسبة PEG تبلغ 0,6 بينما توجه إلى 91 مليار دولار في الإيرادات الفصلية. وتبلغ هوامشها الإجمالية نحو 75%، وهي أعلى بكثير من هوامش آبل التي تبلغ حوالي 49%.
تتمتع آبل بنسبة مضاعف أرباح مستقبلية أقرب إلى 32x. يرتكز هذا التقييم المرتفع على ثماني أرباع متتالية من تجاوز أرباح السهم للتوقعات، وبرنامج إعادة شراء أسهم جديد بقيمة 100 مليار دولار، وصفقة مع برودكوم بقيمة 30 مليار دولار التي تعزز خطة تطوير رقائقها.
تستمر قائمة الصدارة أسفل آبل ونفيديا في التغير أيضًا، كما أظهر صعود القيمة السوقية لشركة ميكرون في يونيو. ومع ذلك، تظل الشركتان الأوليان متقدمتين بأكثر من نصف تريليون دولار عن ألفابت التي تحتل المرتبة الثالثة.
تحليل سعر سهم AAPL يُظهر قوة أعلى من منطقة الاختراق 315 دولار
يُظهر الرسم البياني اليومي أن سهم AAPL سجّل مستويات تاريخية جديدة يومي الخميس والجمعة، حيث بلغ آخر قمة عند 334 ,68 دولار. واصل السعر تقدمه في موجة صعود شبه متواصلة منذ أواخر يونيو.
في يوم الخميس، اخترق سهم AAPL مستوى المقاومة الهام عند 315 دولار. كان ذلك المستوى قد حدد سقف السعر خلال مايو ومجدداً في منتصف يوليو، وقد يتحول الآن إلى دعم عند حصول أي تراجع.
تبع الاختراق ارتداد من منطقة 275 إلى 280 دولار في 26 يونيو. كانت تلك المنطقة تعتبر مقاومة منذ فبراير، وجعل اختبارها الناجح من قبل المشترين قاعدة للارتداد الحالي.
يدعم الزخم هذا التحرك. دفع مؤشر القوة النسبية اليومي RSI فوق مستوى 70 من جديد، مما يشير إلى ضغط صعودي قوي، على الرغم من أن هذه القراءات المرتفعة جداً قد تسبق فترة هدوء قصيرة المدى.
يعتمد ما إذا كانت آبل ستبقى في الصدارة على نتائج الثلاثين من يوليو. قد يؤدي أداء قوي في قطاع الخدمات والسوق الصينية إلى تعزيز التفوق، بينما سيمنح أي تراجع مجالاً لشركة نفيديا لتوسيع تقدمها مجدداً قبل تقريرها الخاص في أغسطس.
