تشهد سوق الهواتف العالمية أزمة ذاكرة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي تعيد تشكيل السوق،كما أن سهم أبل وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق. انخفضت شحنات الهواتف الذكية العالمية بنسبة 6,7% في الربع الأخير،بينما نمت أبل بنسبة 15,3% وحققت شحنات قياسية.
يرجع السبب إلى التكلفة. تُباع شرائح الذاكرة الآن بسعر يقارب ثلاثة أضعاف سعرها في العام الماضي،لذلك قامت شركات الهواتف ذات الميزانية المحدودة برفع الأسعار وفقدت المشترين،بينما ابتعدت العلامات التجارية الفاخرة بفضل توريدها المؤمّن.
كيف يؤدي استحواذ الذكاء الاصطناعي على الذواكر إلى الضغط على الهواتف
يبدأ الضغط في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. تقوم شركات الحوسبة الضخمة بشراء كميات ضخمة من الذاكرة لتدريب وتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي،وقد أدى ذلك الطلب إلى سحب المعروض المتاح للهواتف وأجهزة الحاسوب الشخصية.
إذا أردت المزيد من هذه التحليلات،اشترك في النشرة البريدية اليومية للمحرر هارش نوتاريا من هنا.
في الوقت نفسه،سعت أكبر موردي الشرائح وراء الأرباح. قامت سامسونغ، SK هاينكس، وميكرون بتوجيه الإنتاج نحو ذاكرة الذكاء الاصطناعي مرتفعة الهامش، مما ترك كمية أقل للأجهزة الاستهلاكية.
أدى ذلك إلى ارتفاع تكاليف الذاكرة لما يقارب 300% خلال العام الماضي،بحسب مؤسسة البيانات الدولية IDC. أصبحت الذاكرة تشكل أكثر من 65% من تكلفة الأجزاء في الهاتف الاقتصادي.
ضرب هذا التحول الشركات المنخفضة التكلفة بقوة أكبر. قامت أبل بالفعل بنقل جزء من العبء للمشترين من خلال رفع أسعار ماك وآيباد في يونيو مع إبقاء أسعار آيفون ثابتة.
سوق الهواتف الذكية ينقسم إلى قسمين
لا يحدث الركود بشكل متساوٍ. قالت IDC إن أزمة الذاكرة قسمت السوق،فأصبحت المكافأة للحجم الكبير والتوريد الفاخر بينما تمت معاقبة الهواتف الاقتصادية ذات الإنتاج الضخم.
يظهر الفارق بوضوح. أبل وسامسونغ كانتا الشركتين الوحيدتين من بين أكبر خمسة مورّدين حققتا نموًا،حيث ارتفعتا بنسبة 15,3% و8,1%. تراجعت شاومي بنسبة 26,3%،وانخفضت فيفو بنسبة 19,4%،وهبطت أوبو بنسبة 17,5%.
في الصين،برزت هواوي وأبل منفردتين بنمو يقارب 15%+ لكل منهما،بينما رفع المنافسون الأسعار وفقدوا المشترين المترددين. اعتمدت العلامات الاقتصادية على طرازات 4G الأقدم للدفاع عن الأسعار المنخفضة مع تلاشي الدعم الحكومي.
لاحظ النمط باستمرار، فعندما يتقلص فارق السعر، يتجه المشترون إلى التداول على العلامات التجارية الموثوقة بدلاً من الترقية عبر الخيارات الرخيصة.
لماذا يؤدي التضييق إلى رفع سهم آبل
شهدت آبل مع تقلص حجم السوق، اتساع تقدمها، حيث أشار تقرير من آي دي سي أنها تتجه لتحقيق حصة سنوية قياسية تبلغ 22%. كما سجل سهم آبل أعلى مستوى له على الإطلاق في 13 يوليو، وأغلق عند 317,31 دولار أمريكي بعد أن بلغ ذروته خلال اليوم عند 323,45 دولار أمريكي، بقيمة تقارب 4,7 تريليون دولار.
تحرك المستثمرون الكبار مبكرًا. تمتلك المؤسسات حوالي 81% من شركة آبل و أضافت صافي ما يقارب 1,24 مليار سهم في الربع الماضي ، قبل أن يظهر انتعاشها في الصين بالكامل في البيانات.
تدافع آبل أيضًا عن الهوامش من المصدر. تجري حاليًا محادثات مع الموردين الصينيين CXMT وYMTC للحصول على ذاكرة لهواتف آيفون المباعة في الصين، مما من شأنه تخفيف تأثير ارتفاع التكاليف في الداخل.
ومع ذلك، تظل المكاسب نسبية وليست مطلقة. يرفع نقص الذاكرة من مكانة آبل مقارنة بالمنافسين الأضعف ، لكنه في الوقت نفسه يزيد من تكاليف الرقائق الخاصة بشركة آبل نفسها. حتى الآن عوضت الشركة هذا بفرض أسعار أعلى، من ارتفاع أسعار ماك و آيباد وحتى الزيادة المتوقعة في سعر الآيفون.
يمتلك هذا الدفاع حدوده. إذا استمرت شركة آبل في رفع الأسعار، قد يتردد حتى المشترون المخلصون، مما سيبطئ النمو الذي يدفع السهم الآن. تصرح تريندفورس أن أزمة الذاكرة قد تستمر حتى عام 2028 ، لذا من غير المرجح أن تنخفض تلك الضغوطات على التكاليف قريبًا.
يقترب الاختبار التالي. تعلن آبل عن أرباحها في 30 يوليو، وسيُظهر ذلك ما إذا كان الطلب على المنتجات الفاخرة سيستمر مع استمرار هذا الضغط.
