تتجه أسهم الذكاء الاصطناعي الأمريكية إلى نافذة اختراق محتملة في مايو 2026. ثلاثة من أكبر الأسماء المعرضة للذكاء الاصطناعي أبلغت جميعها عن أرباح الربع الأول بين 4 و5 مايو، وكل منها يحمل إعدادا تقنيا مميزا.
واحدة تقع عند علم ثور ممدد مع تباعد في الحجم تحتها. وأخرى تختبر اختراق قناة هابطة للمرة الثانية. أما الثالث فهو معلق في ارتفاع إغاثة فوق محفزها الهابط بقليل. معا، يحددان كيف ستحل صفقة الذكاء الاصطناعي في مايو.
الأجهزة الدقيقة المتقدمة (ناسداك: AMD)
ارتفعت أسهم شركة Advanced Micro Devices (AMD) بنسبة 88.65٪ منذ أوائل مارس، وارتفعت من 187.65 دولار إلى ذروتها عند 353.93 دولار، قبل أن تتراجع إلى 314.87 دولار في 28 أبريل.
يشبه الرسم البياني الآن علم الثور، وهو نمط استمرار حيث يتبع ارتفاع حاد انحرافات جانبية ضيقة قبل الصعود التالي. يحدد قرار مايو النغمة التي يجب مراقبتها لجميع أسهم الذكاء الاصطناعي الرئيسية، مع موعد تحقيق أرباح الربع الأول من عام 2026 في 5 مايو بعد إغلاق السوق.
لكن الحجم يختلف مع السعر. بين 24 فبراير و24 أبريل، ارتفعت AMD بشكل مستمر بينما ظل حجم التداول اليومي ثابتا. يشير هذا التباعد في الحجم إلى أن الارتفاع يفتقر إلى قناعة شراء جديدة، وهو النوع من الوقود اللازم للدفاع عن سعر ممدد إلى نسخة عالية المخاطر. وهذا يفسر أيضا بداية الاندماج.
التاريخ يظهر ما يحدث عندما تثبت AMD قناعة ضعيفة. كانت أرباح الربع الرابع من فبراير 2025 سلسة. تجاوزت إيرادات 7.66 مليار دولار الإجماع، وبلغت مبيعات مراكز البيانات رقما قياسيا بلغ 5.4 مليار دولار.
ومع ذلك، انخفض سعر السهم من 192 دولارا خلال أيام، وهو انهيار بنسبة 20٪ مدفوعا بضعف التوجيه وجني الأرباح بعد فترة طويلة.
ماي يضع نفس النمط، لكن بصوت أعلى. تتداول AMD الآن أعلى من ذروة فبراير، مع فائدة مفتوحة لشراء البيع فوق 1 وتصنيف IV عند 82.26٪، وكلاهما يشير إلى أن المتداولين يتوقعون حركة عنيفة.
لذلك، قد لا يكون الإيقاع وحده كافيا. الاحتفاظ بمبلغ 314.69 دولار يحافظ على سلامة العلم.
هل تريد المزيد من الرؤى مثل هذه؟ اشترك في النشرة اليومية للمحرر هارش نوتاريا هنا.
لا يزال التراجع إلى 290.41 دولار يسمح بالتوحيد. الانخفاض تحت 251.17 دولار يلغي النمط. إغلاق يومي فوق 353.93 دولار يعيد فتح الطريق نحو أعلى مستوى جديد، وهو أمر ينظر إليه محللو السوق.
بالانتير تكنولوجيز (ناسداك: PLTR)
انخفض بالانتير (PLTR) بنسبة تقارب 25٪ خلال الأشهر الستة الماضية، لكن العنوان ليس الانخفاض. منذ ديسمبر، يتداول السهم داخل قناة هابطة، وهو نمط حيث ينخفض السعر بين خطي اتجاه متوازيين مائلين للأسفل. حاولت PLTR الانطلاق مرتين، في 24 مارس ومرة أخرى في 22 أبريل.
كانت كلتا المحاولتين بالقرب من خط الاتجاه العلوي، مما ترك السهم عند 143.20 دولارا قبل أرباح الربع الأول من 2026 في 4 مايو بعد إغلاق السوق.
يحمل الإعداد إشارة انعكاس مبكرة. بين 24 فبراير و10 أبريل، حقق PLTR أدنى مستوى أدنى، لكن مؤشر القوة النسبية (RSI)، وهو مقياس زخم يقيس قوة السعر على مقياس 0-100، سجل أدنى مستوى أعلى.
هذا التبرز الصاعد هو ما دفع الارتفاع نحو خط الاتجاه العلوي بدءا من 13 أبريل.
ومع ذلك، فشل الاختراق، والحجم يفسر السبب. بين 13 أبريل و22 أبريل، اتجه السعر للارتفاع بينما استمر حجم التداول اليومي في الانخفاض. بدون قناعة الشراء، لم تستطع الحركة اختراق المقاومة حتى مع وجود الزخم في جانبها.
الأساسيات يمكن أن توفر الحجم الذي يحتاجه الرسم البياني. تتوقع وول ستريت إيرادات الربع الأول بمقدار 1.54 مليار دولار، بزيادة 74٪ على أساس سنوي، و10 خصوبات متتالية في ربحية السهم تحافظ على المستوى مرتفعا.
صنفت وزارة الدفاع نظام Maven Smart System الخاص بPalantir كبرنامج رسمي في مارس، مما ضمن رؤية طويلة الأمد لعقود الذكاء الاصطناعي.
مستوى الرياضيات يحدد مايو. بالاحتفاظ ب $140.78، وهو مستوى فيبوناتشي 0.236، يحافظ على الهيكل كما هو.
اختراق بنسبة 6٪ فوق 151.91 دولار عند حجم تداول مرتفع يفتح الطريق إلى 160.89 دولار وفي النهاية إلى 198.98 دولار. الاختراق تحت 140 دولار يكشف عن 126.36 دولار وأرضية القناة بالقرب من 122.81 دولار.
سوبر ميكرو كمبيوتر (ناسداك: SMCI)
سوبر مايكرو كمبيوتر (SMCI) هو أنظف إعداد هابطي بين أسهم الذكاء الاصطناعي للمراقبة في مايو.
انهار السهم بنحو 40٪، من 30.79 دولار إلى 19.30 دولار، بين 19 و23 مارس، بعد أن وجهت وزارة العدل الأمريكية اتهامات للمؤسس المشارك والي لياو بتهم تهريب رقائق نفيديا AI بقيمة 2.5 مليار دولار إلى الصين. يتداول SMCI الآن عند 26.99 دولار متقدما على أرباح الربع الثالث من السنة المالية 2026 في 5 مايو.
هذا الاتهام كسر طلب المؤسسة. مؤشر تدفق المال في تشايكين (CMF) الذي يرمز إلى تراكم أو توزيع مؤسسي من خلال دمج السعر والحجم، انهار إلى -0.28 في 19 مارس، وهو اليوم الذي ضربت فيه الرسوم بالضبط. خرج المال الكبير معا، وتبع ذلك انخفاض السعر بنسبة 40٪.
منذ ذلك الحين تعافى CMF إلى +0.14، وشكل السعر قناة صاعدة خارج القاع. لكن هذا هو تجمع الإغاثة داخل هيكل مكسور، وليس انعكاسا.
لا يزال السعر أقرب إلى خط الاتجاه السفلي للقناة، واستمر الضرر الأساسي في التراكم.
في 22 أبريل، أفادت شركة بلوفين للأبحاث أن أوراكل ألغت 300 إلى 400 رف خادم GB300 بقيمة تتراوح قيمتها بين 1.1 إلى 1.4 مليار دولار، على ما يزعم لتبتعد عن لائحة الاتهام. خفضت ميزوهو هدفها السعري إلى 25 دولارا في نفس الأسبوع.
وهذا يحدد 5 مايو كطبعة تأكيد. سوء توجيه مرتبط بخسائر أوراكل أو xAI سيعيد إطلاق نفس الخروج المؤسسي الذي سحق السهم في مارس.
مستوى الرياضيات يقرأ دقيقا وغير متماثل. خسارة 27.17 دولار تكشف 25.36 دولارا، وهناك انكسار يفتح القناة ويعيد فتح أدنى مستوى 19.48 دولار في مارس. استعادة 34.86 دولار لقلب القناة للصعود تشكل ما يقرب من 30٪.
المحفز الهابط هو خصم 6٪ فقط، مما يجعل SMCI واحدا من أكثر أسهم الذكاء الاصطناعي تشددا التي يجب مراقبتها قبل شهر مايو.
