من أكبر التحديات التي تواجه المتداولين وخاصة في العملات الرقمية هو حجم رأس المال الخاص بحساب التداول. فمعظم المتداولين يعانون من مشكلة أن حساب التداول رأس المال به ليس كافي أو صغير. وهذا يؤدي إلى عدة أضرار منها صغر حجم المكاسب وسهولة خسارة رأس المال في صفقة تداول واحدة. وبالتالي تكون النتيجة أن يعتزل الكثير من المتداولين التداول بطريقة نهائية. ولهذا السبب يلجأ بعض المتداولين إلى الرافعة المالية leverage. وهذا لأن الرافعة المالية تزيد من القوة الشرائية للمتداول وبالتالي تعظم من المكاسب. ولكنها أيضا تعظم من الخسائر وتؤدي إلى دمار الكثير من حسابات التداول وخسارة رأس المال. فكيف يمكن إستخدام هذه الأداة بحكمة وبطريقة مسئولة؟ هيا بنا نعرف!
في هذ المقال
1.ما هي الرافعة المالية Leverage في التداول؟
2.كيف تؤدي الرافعة المالية إلى الكثير من الخسائر؟
3.كيف يمكن إستخدام الرافعة المالية بالطريقة الصحيحة وبحكمة؟
4.الخلاصة
ما هي الرافعة المالية Leverage في التداول؟
من المعروف أنه في التداول أنت تخاطر بأموالك من أجل أن تحصل على عائد أكبر. فعندما تدخل في صفقة مثلا ب100 درهم فأنت تخاطر بمقدار معين من هذه ال100 درهم (قد يكون كل المبلغ او جزء منه) على أمل تحقيق ربح. سواء كان هذا الربح عن طريق الشراء longing أو البيع على المكشوف shorting.
تشتهر الرافعة المالية دائما بسمعة سيئة في التداول. وهذا لأننا نسمع دائما عن الكثير من حسابات التداول التي تعرضت لخسارات رهيبة بسببها. ولكن ما هي في الأساس؟
ببساطة الرافعة المالية هي وسيلة تداول متقدمة. هذه الوسيلة تسمح للمتداول بأن يزيد من حجم القوة الشرائية الخاصة به. وهذا بالتالي يعظم من مكاسب وخسائر المتداول. وأفضل طريقة لفهمها هي عن طريق مثال.
مثال للتوضيح
إذا كان حساب التداول الخاص بك به 10 آلاف درهم وأنت في كل صفقة لا تدخل بأكثر من 5% من حسابك. هذا يعني أنه في كل صفقة يكون حجم الصفقة تقريبا 500 درهم. إذا كانت استراتيجية جني الأرباح الخاصة بك هي 5%. فهذا يعني أنه عندما تزيد ال500 درهم حتى تصبح 525 درهم سوف تغلق الصفقة. وإذا كانت استراتيجية وقف الخسارة الخاصة بك هي 3%. فهذا يعني أنك ستغلق الصفقة بخسارة عندما تهبط ال500 درهم إلى 485 درهم.
ولكن إذا استخدمت رافعة مالية فهي تسمح لك بمضاعفة القوة الشرائية الخاصة بك. وهذا له عواقب بالتأكيد. فكلما زاد حجم الرافعة الذي تستخدمه كلما زادت فرصة اغلاق صفقتك بسهولة.
فإذا استخدمت رافعة بقوة 2x فهذا يعني أنك ستدخل الصفقة بضعف رأس مالك. أي أنك ستدخل الصفقة ب1000 درهم. وهذا يعني أن هذا المبلغ إذا هبط إلى 500درهم فبالتالي سيتم إغلاق الصفقة بشكل آلي. وهذا لأن الهامش الخاص بك في الصفقة هو 50% من حجم الصفقة فقط.
مضاعفة الخسائر والأرباح
ولكن بما أن القوة الشرائية الخاصة بك هي ضعف حجم الهامش فبالتالي فإن الخسائر والمكاسب سوف تتضاعف. فبالتالي إذا وضعت أمر جني الارباح عند 5% في هذه الحالة ستجني 50 درهم زيادة بدلا من 25. ولكنك أيضا ستخسر 30 درهم بدلا من 15 إذا كانت وقف الخسارة الخاصة بك عند 3%.
وبهذه الطريقة فإن المتداول يدعم حساب التداول الخاص به بقوة شرائية أكبر. وكلما زادت الرافعة كلما زادت الخطورة. فإذا كانت الرافعة 10x حجم الهامش فهذا يعني أن الصفقة ستغلق وستفقد كل الهامش الخاص بك إذا هبط السعر بمقدار 10%. وإذا كان حجم الرافعة 20x فستكون تلك النسبة 5% وإذا كان 40x فستصبح 2.5% وهكذا.
كيف تؤدي الرافعة المالية إلى الكثير من الخسائر؟
من أكبر أسباب الخسائر في عالم التداول هو الرافعة المالية. وهذا بسبب أن المتداولين يستخدمونها بدون خطة واضحة وقوية. أيضا هذه الأداة ليست للمبتدئين ويجب إستخدامها بطريقة معينة. وهذا حتى يستفيد المتداول دائما منها ولا تكون سبب في تضعيف خسائره.
ولكن عادة ما يحدث هو أن المتداول يدخل في عدة صفقات خاسرة. بسبب هذه الصفقات الخاسرة يبدأ المتداول في الشعور بالإحباط. ونتيجة لهذا يشعر بأنه يحتاج أن يفعل شيء ما من أجل تعويض الخسائر التي مر بها. ولهذا السبب يلجأ إلى الرافعة كخيار من أجل تضعيف المكاسب. ولكن للأسف ينسى المتداول أن الرافعة تضاعف المكاسب والخسائر أيضا.
نتيجة لهذا فكل ما يحدث هو أن المتداول يخسر أمواله بطريقة أسرع. وهذا يظهر بوضوح أكثر خاصة في عالم العملات الرقمية. وهذا لأن في بورصة العملات المشفرة التذبذب اليومي للأسعار يكون عالي. فمثلا سعر بيتكوين العملة الرقمية الأولى قد يتحرك بمقدار +/- 10% في اليوم الواحد. بينما العملات البديلة قد تجني أو تخسر أكثر من 20% من قيمتها في يوم واحد فقط بل أحيانان في ساعات ودقائق.
هذه التذبذبات العالية عادة ما تكون سبب في تعرض المتداول لخسائر رهيبة عندما يستعمل الرافعة. وخاصة عندما تكون الرافعة أكثر من 10x. فتكون نسبة الهامش الخاص بالمتداول في الصفقة لا تتعدى 5% وبالتالي يكون من السهل جدا أن يخسر الصفقة.
كيف يمكن إستخدام الرافعة المالية بالطريقة الصحيحة وبحكمة؟
أول قاعدة في الاستثمار والتداول هي أن لا تخاطر بما لا تتحمل خسارته. وهذا يعني أنك إذا كان حجم الحساب الخاص بك هو مثلا 10 آلاف درهم. فلا تخاطر إلا بالمبلغ الذي تكون مستعد أن تخسره إذا كنت على خطأ. فإذا كان هذا المبلغ 10% من إجمالي الحساب. فبالتالي لا تخاطر أبدا بأكثر من 1000 درهم.
بعد الإلتزام بهذه القاعدة يأتي السؤال المهم. وهو كيف يمكن أن تستخدم الرافعة في صالحك دائما بطريقة تؤكد أنك سوف تستفيد؟
هنا يأتي دور استراتيجيات جني الارباح و وقف الخسارة الخاصة بك. ويمكنك أن تطلع على المقالات التي نشرت على الموقع عن هذه المواضيع لأنها في غاية الأهمية.
مثال للتوضيح
لنفترض أن حجم كل صفقة خاصة بك هو 300 درهم وجني الارباح عند 5% ووقف الخسارة عند 3%. هذا يعني أنه في كل صفقة أن تكسب تقريبا 15 درهم إذا كنت على صواب وتخسر 9 درهم إذا كنت على خطأ.
هناك طريقة يمكنك من خلالها أن تستفيد من الرافعة المالية في هذه الحالة. وهذه الطريقة هي أن تدخل في الصفقة بالحجم الذي تضعه كوقف للخسارة stop loss. وبالتالي فإذا كان وقف الخسارة الخاصة بك هو 9 درهم فيكون حجم الهامش الخاص بك في الصفقة هو 9 درهم فقط! أما الباقي يكون عبارة عن رافعة مالية. هل فهمت ما يحدث هنا؟ أنت سوف تخاطر بال9 درهم لأنك إذا فقدتها ففي هذه الحالة أنت لن تخسر أكثر من ما أنت مستعد لخسارته.
الخدعة
ولكن السر هنا يمكن في العمليات الحسابية. فكيف تتأكد بأنك فائز؟ يكون هذا عن طريق وضع رافعة تساوي حجم الصفقة الأساسي. وبالتالي هذا يعني أنك يمكن أن تستخدم رافعة تساوي 33x. وهذا يعني 33 ضعف الهامش الخاص بك. بهذه الطريقة تصبح قوتك الشرائية297 درهم. وستخسر الهامش الخاص بك وهو 9 درهم إذا كنت على خطأ وهبط السعر بمقدار 3%. فحجم الهامش الخاص بك في الصفقة هو 3% وهو نفس حجم وقف الخسارة في صفقتك الأساسية.
ولكن في هذه الحالة إذا زاد السعر 5% فإنك سوف تربح تقريبا 15 درهم. ولكن إذا اردت المخاطرة وزيادة الرافعة حتى 50x في هذه الحالة فسوف تخسر ال9 درهم إذا هبط السعر 2%. وهذا الفارق ليس كبيرا عن 3%. ولكن في هذه الحالة سوف تجني 22 درهم تقريبا.
يمكنك أيضا أن تضع وقف الخسارة الخاصة بك عند 2.5% وتستخدم رافعة 20x. في هذه الحالة إذا كنت على خطأ ستفقد 4.5 درهم فقط ولكن إذا كنت على صواب فإن 5% ستساوي 8 درهم تقريبا.
لا يوجد قانون ثابت هنا من أجل التداول بالرافعة ويمكنك أن تغير كما تشاء في هذه الحسابات. فيمكن أن تستخدم 18 درهم بدلا من 9 وتضع وقف الخسارة عندما يقل الهامش بمقدار النصف ويصبح 9 درهم. وبالتالي لا تخسر أكثر من 9 درهم فقط.
ويمكنك بسهولة من هنا أن تحسب الرافعة التي تريد إستخدامها. ومن هنا أيضا يمكنك أن تحسب النسبة المئوية.
الخلاصة
الرافعة المالية من أكثر أدوات التداول التي يتم إستخدامها بطريقة خاطئة طوال الوقت. وهذا لأن الجشع والطمع عادة ما يعمي المتداول ويجعله يستخدم الرافعة بطريقة غير مسئولة. وهذا يؤدي إلى تعظيم الخسائر عادة أكثر من المكاسب.
ولكن إذا فهم المتداول الغرض من وراء الرافعة المالية وكيف يمكن إستخدامها بحجمة فسوف يصب هذا في صالحه. أيضا عليك أن تتذكر دائما أن الرافعة هي أداة مناسبة أكثر للصفقات قصيرة المدى. وهذا يعني أنها تناسب الصفقات التي تستمر على الأكثر لعدة أيام. فلا ينصح أبدا باستخدام الرافعة في صفقات طويلة المدى وخاصة في العملات الرقمية. وهذا لأن السوق متذبذب بشدة ويمكن جدا أن يهبط السعر لحجم الهامش الخاص بك وبالتالي يتم تصفية الصفقة الخاصة بك.
وإذا أردت أن تعرف أكثر عن التداول فيمكنك أن تزور موقعنا حتى تتعرف على طرق أكثر للتداول المربح!
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات. في موقع Learn غايتنا الأولى هي توفير معلومات رفيعة المستوى. فنوف المحتوى التعليمي حقه من التحديد والبحث والابتكار لنضمن تقديم كل ما هو مفيد وممتع لقرائنا. وللحفاظ على هذا المستوى والاستمرار في صنع محتوى رائع وممتع ومفيد، قد يكافئنا شركاؤنا بعمولة لذكرهم في مقالاتنا. إلا أننا نود أن نؤكد أن هذه العمولات لا تؤثر بأي شكل على نزاهتنا في صنع محتوى محايد أمين ومفيد لقرائنا الأعزاء دون تحيز أو تفضيل على الإطلاق.
