تفوق وكلاء الذكاء الاصطناعي في جي بي مورغان على محفظة تقليدية بنسبة 60/40 عبر عقدين من الاختبارات السابقة. احتفل البنك بالنتيجة، ثم حذر المستثمرين من عدم الثقة بها.
يسأل الاختبار عما إذا كان الذكاء الاصطناعي قادرا على الانتقال من مساعدة المحللين إلى تخصيص رأس المال بنفسه. تدور القصة عندما يدافع جاك دورسي عن تحول مماثل في طريقة عمل الناس مع الآلات.
كيف تفوق وكلاء الذكاء الاصطناعي في جي بي مورغان على محفظة 60/40
قام فريق استراتيجية الأصول متعددة جي بي مورغان ببناء ثمانية وكلاء ذكاء اصطناعي ينتقلون بين الأسهم والسندات مع تغير الظروف. شارك الاستراتيجيون، بقيادة توماس سالوبيك، النتائج في مذكرة بتاريخ 9 يوليو. يقرأ النظام أربعة أنظمة مالية مالية تكبرها النمو والتضخم.
المعيار عادل وذو معنى. تقسيم 60/40 كان يرتكز المحافظ المتوازنة لعقود. في عام 2022 شهد أسوأ عام له منذ عام 1937، عندما غرقت الأسهم والسندات معا.
كان الوكلاء يفضلون الأسهم عندما يبدو النمو قويا والسندات عندما يضعف. على مدى 20 عاما من الاختبارات السابقة، تفوق أفضل وكيل على محفظة 60/40 بفارق 0.7 نقطة مئوية سنويا.
وقد حدث ذلك مع انخفاض التقلب السنوي بنسبة 2.8٪. جميع الوكلاء الثمانية فازوا على أساس معدل للمخاطر، مع نسب شارب بين 0.74 إلى 0.95 مقابل 0.61 في المحفظة.
كان العملاء يعملون على نماذج جاهزة من OpenAI وAnthropic، ومع ذلك تغلبوا على نموذج النظام القائم على القواعد الخاص ب JPMorgan. وهذا يوسع مكالمات الذكاء الاصطناعي الأخيرة للبنك إلى مناطق أكثر خطورة.
لماذا يردد الرهان رؤية دورسي التي تعتمد على الوكيل أولا
يعكس هذا النهج فلسفة وصفها جاك دورسي. الرئيس التنفيذي للكتلة الآن يخضع لعملاء الذكاء الاصطناعي بدلا من توجيههم.
لقد راهن دورسي بالفعل على شركته، حيث استغنى عن أكثر من 4,000 وظيفة في بلوك في فبراير ونسب الفضل للذكاء الاصطناعي. وكان ذلك حوالي 40٪ من الموظفين. يطبق وكلاء جي بي مورغان نفس المنطق على الأسواق، كجزء من دفع أوسع نحو تعامل وكلاء الذكاء الاصطناعي مع الأموال.
التحذير الذي يعرفه المخضرمون جيدا
كان جي بي مورغان واضحا بشأن الحدود. تأتي النتائج من محاكاة تاريخية، وليس من التداول الحي، وحذر البنك من المبالغة في قراءتها.
ريتشارد بيرنشتاين، وهو خبير كموي مخضرم في وول ستريت، قال الأمر بحدة أكبر. أشار إلى أن الاستراتيجيات الجديدة نادرا ما تنشر اختبارات خلفية تخسر.
وجهة نظره هي تحيز النشر. نماذج الذكاء الاصطناعي المرنة يمكن أن تتناسب مع الضوضاء السابقة، ثم تتلاشى عندما تصل التكاليف الحية والأنظمة غير المرئية.
حذرت جي بي مورغان أيضا من أن التداولات المزدحمة في الذكاء الاصطناعي قد تزيد من ضغوط السوق، مما يعكس تصدعات أوسع في الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. لقد أضفت الاختبارات الخلفية إشادة للعديد من الاستراتيجيات التي تعثرت لاحقا. ما إذا كانت هذه الوكلاء ستنجو من الأسواق الحية هو السؤال الحقيقي.
