لاحظ في كل مؤتمر مالي رئيسي هذا العام أنه يبدو من المستحيل الهروب من موجة الضجيج الأخيرة حول الذكاء الاصطناعي.
انتشر اعتقاد شائع بأن عملاء الذكاء الاصطناعي المستقلين على وشك السيطرة على التمويل العالمي، حيث يديرون رؤوس أموال ضخمة بسهولة ويشغلون الاقتصاد نيابة عن مالكيهم من البشر.
اطرح هذا التساؤل: هل هذه هي الحقيقة؟ هل عملاء الذكاء الاصطناعي ينقلون الأموال على نطاق واسع؟ من الذي يستخدمهم فعلاً؟ إذا انفجرت فقاعة الذكاء الاصطناعي الأوسع، هل ستختفي المدفوعات العميلية مع كل تلك رؤوس الأموال المغامرة؟
يحاول أحدث تقارير BeInCrypto، حالة مدفوعات عملاء الذكاء الاصطناعي 2026، الإجابة على هذه الأسئلة من خلال النظر إلى المعاملات الحقيقية على x402 – وهو بروتوكول دفع مصمم للآلات.
يسلط البحث، المنشور بالتعاون مع AWS وCloudflare وChainalysis وZoomex، الضوء على أن البنية التحتية الأساسية للمدفوعات الآلية تعمل من الناحية التقنية، لكن الطلب التجاري الفعلي في العالم الواقعي شبه معدوم.
هل الذكاء الاصطناعي جاهز لإجراء مدفوعاتك؟
تكشف النتائج عن فجوة هائلة بين الضجيج التسويقي وواقع السلسلة. بينما تعالج بروتوكولات مثل x402 من كوينبيس وMachine Payments Protocol من سترايب/تمبو ملايين المعاملات، تمثل 90,8% من كل مدفوعات العملاء المسجلة معاملات صغيرة بقيمة أقل من سنت واحد.
سجلت دراسة لمدة 35 يوماً تتبعت 6,4 مليون معاملة إجمالي قيمة بلغ فقط 119 947 دولار.
لا تظهر أحجام المعاملات المرتفعة لنا انطلاقاً للشراء التلقائي أو التجارة بين الشركات؛ بل إنها تخفي ببساطة إشارات آلية بقيمة كسور السنت للوصول إلى واجهات برمجة التطبيقات، ووقت الحوسبة، وفحوصات بيانات بسيطة.
أشار فرانشيسكو جي، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة كاسل لابز، تعليقاً على هذه الأرقام الأساسية، إلى أن القطاع بنى ببساطة بنية دفع سابقة كثيراً على طلب السوق الفعلي:
قال فرانشيسكو جي إن تقرير BeInCrypto يعكس بدقة حالة التمويل العميلية الحالية: بنية تحتية للمدفوعات تعمل، لكن الطلب غير موجود. معظم النشاط في اقتصاد الآلات صغير، ومتكرر، ومتركز بين عدد قليل من المستخدمين، ما يشير إلى أن السوق ما زال في بداياته. توجد بالفعل حلول لبعض المشكلات التي لم تظهر حتى الآن، لكن الاعتماد وحالات الاستخدام هما ما سيحددان النجاح في النهاية.
عند دراسة الاعتماد المؤسسي، يصبح تردد البشر أكثر وضوحاً.
حصل إطار الاستعداد في التقرير للمدفوعات الصغيرة على تقييم جيد بنسبة 60,7 من 100، بينما حصلت تدفقات العمل المالية المؤسسية على 12,0 من 100 في المرتبة الأدنى.
راجع ١٩ أداة تداول ونظام مالي، ووجد أن ١٤ منها تعمل حصراً ضمن حدود الإنفاق المعتمدة مسبقاً التي يحددها البشر، بينما ما زالت الأنظمة في البورصات الكبرى مثل زووميكس تتطلب وجود شخص حقيقي لتأكيد كل أمر تداول على حدة.
سجلت أدوات الذكاء الاصطناعي الموسومة على منصات التداول مثل هايبرليكيد أقل من ٠,٥٥% من إجمالي حجم التداول.
أكد ألبرت كاستيانا، الرئيس التنفيذي لمختبرات جينلاير، أن إرسال بضعة سنتات عبر سلسلة الكتل أمر سهل، لكن الوثوق بالبرمجيات لاتخاذ قرارات اقتصادية معقدة هو أمر مختلف تماماً:
قال كاستيانا إن معظم معاملات الوكلاء الحقيقية اليوم تعتبر صغيرة نسبياً: دفع مقابل واجهات برمجة التطبيقات، الحساب، البيانات، وربما خدمات رقمية بسيطة. يمكن للوكيل تنفيذ معاملة بدقة حسب التعليمات ومع ذلك يتخذ قراراً سيئاً للغاية لأن المعلومات كانت خاطئة أو تم التلاعب بها، أو لأن الطرف الآخر لم يسلم ما تم الاتفاق عليه فعلاً. نقل الأموال مشكلة واحدة، وتحديد ما ينبغي عمله عندما تسوء الصفقة هو مشكلة أخرى.
أضاف كاستيانا أن النقاشات الحالية حول السلامة تتركز بشكل مفرط على أذونات المحفظة البسيطة بدلاً من دقة القرار بشكل عام:
قال كاستيانا إن بإمكانك منح الوكيل حد ١٠٠ ٠٠٠$، وأذونات محفظة مثالية، وكل أدوات الأمان العادية، ومع ذلك يمكن أن ينفق ١٠٠ ٠٠٠$ على شيء لم يكن واضحاً أنه ما كنت تقصده. جعل حركة الأموال بسرعة الآلة أمر مفيد، وفي النهاية، نحتاج أيضاً لطريقة تحل ما يحدث عندما تسوء الأمور بسرعة الآلة نفسها.
مخاطر الأمان حقيقية
تمتد المخاطر الأمنية إلى ما بعد وضع حدود للإنفاق؛ حيث أشار التقرير إلى فقدان ٢٨١ ٢٠٠$ في هجمات استغل فيها رأس مال مرصود بشكل صحيح لكنه أُعيد توجيهه إلى محافظ يسيطر عليها المهاجمون.
يرى روبين نوردنيس، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة رايكو، أن الخطر الأكبر في التداول ليس فقط التعليمات الخبيثة، بل ما يسميه "فجوة التنفيذ":
قال نوردنيس إن الخطر الذي يقلقه أكثر يكمن بين القرار والتداول المؤكَّد. إذا قام وكيل بتنفيذ صفقة سليمة وملتزمة بالميزانية، وتأخرت المعاملة أو تم تجاوزها في طريقها إلى البلوك، فإذا لم يستطع الوكيل التأكد من إتمام الصفقة، سيحاول مجدداً، ثم مجدداً. كل محاولة كانت موافق عليها بشكل فردي، لكنها معاً يمكن أن تسبب ضرراً حقيقياً.
يعتقد نوردنيس أنه بمجرد بناء تنفيذ موثوق به، خاصة على سلاسل عالية السرعة مثل سولانا، التي تعاملت مع 94,5% من جميع العمليات في التقرير، سيبدأ الوكلاء في تولي مهام التداول بشكل مباشر، و ستختفي الموافقات البشرية.
لاحظ أن رأس المال الاستثماري يراهن بالفعل بشكل كبير على هذا النظام.
يُظهر التقرير أن 92% (3,91 مليار دولار) من تمويل رأس المال الاستثماري ذهب إلى البنية التحتية الأساسية للدفع وإدارة النقد مثل تيمبو وماستركارد/BVNK ، بدلاً من روبوتات التداول البحتة.
استنتج فرانشيسكو جي من كاسل لابز أنه من المحتم أن يحدث التحول من مكالمات API بأجزاء السنت إلى تمويل ذاتي حقيقي بمجرد أن يبني الوكلاء سجلات أداء قابلة للتحقق:
قال فرانشيسكو جي أن تكلفة معاملة ائتمانية بقيمة بنس اليوم تبلغ 0,30 دولار، مما يجعل من غير المجدي اقتصادياً استخدام البنية التحتية للتمويل التقليدي للمدفوعات الصغيرة في اقتصاد الآلة. وتوقع أنه مع بناء الوكلاء لسجلات أداء قابلة للتحقق، سيبدأ المستثمرون في دعم أولئك الذين يمتلكون سمعة قابلة للتحقق. وأضاف أن اعتماد العملات المستقرة و التمويل الوكالي أمر لا مفر منه.
