ضع مايكل سايلور شركة ستراتيجي (MSTR) في مواجهة "ذا ماغنيفيسنت 7" (Mag 7) في 2 يوليو، واصفاً شركته بأنها "MoST inteResting" السهم الأكثر إثارة للاهتمام في وول ستريت بينما تتعافى الأسهم من أدنى مستويات الأسبوع الماضي.
تعتمد المقارنة على تموضع المشتقات وليس أداء السعر. وفقاً للرسم البياني الذي شاركه سايلور، يعادل الاهتمام المفتوح لعقود خيارات MSTR نسبة 71,9% من القيمة السوقية للشركة، وهي نسبة أعلى عدة مرات من أي عضو في Mag 7.
حجم اهتمام خيارات MSTR يتفوق بكثير على Mag 7
استغل سايلور بعض الحروف الكبيرة في عبارة "MoST inteResting" ليوضح رمز سهم MSTR. وضع رسمه البياني تسلا (TSLA) في المرتبة الأقرب بنسبة 15,8% وميتا (META) بنسبة 10,8%، بينما جاءت بقية أعضاء Mag 7 بنسب أقل. من الجدير بالذكر أن الأرقام هي من عرض شركة ستراتيجي نفسها وتلتقط لحظة واحدة فقط.
تابعنا على X للحصول على أحدث الأخبار فور حدوثها
يعكس هذا المعدل كيفية تعامل المتداولين مع السهم. بحسب بيانات S&P Global المذكورة، يتحرك سهم MSTR بمعامل بيتا 3,54، مثل وكيل الرفع المالي لرهانها على 64 مليار دولار من بيتكوين. ولا تزال الخيارات الوسيلة المفضلة لهذا النوع من التعرض.
تظهر أحدث إيداعات مايكروستراتيجي امتلاكها 847 363 بيتكوين (btc)، أي أكثر من 4% من المعروض المتداول. دفعت الشركة 64,1 مليار دولار، بمعدل 75 646 دولاراً لكل عملة.
مع ذلك، ومع تداول btc بالقرب من 61 760 دولاراً، أصبحت قيمة هذه الحيازة الآن حوالي 54 مليار دولار. ويأتي ذلك بعد أيام فقط من انخفاض تقييم ستراتيجي إلى ما دون قيمة حيازتها من بيتكوين لأول مرة في 26 يونيو.
تعتمد انتعاشة يوليو على خطة رأس مال جديدة
سجل سهم إم إس تي آر ارتفاع بنسبة 12,5% يوم الإثنين بعد الكشف عن إعادة هيكلة إدارة رأس المال. ثم تراجع بنسبة 6,2% ليصل إلى 86,93 دولار يوم الثلاثاء بعد أن خفضت تي دي كاوين هدفها إلى 260 دولار من 400 دولار.
ارتفعت الأسهم يوم الخميس بأكثر من 7%، ليتم التعافي فعليًا فوق 1009 دولار وتشير إلى انتعاشة يوليو التي لا تزال في انتظار التأكيد.
حدد إطار العمل الصادر في 29 يونيو إطار عمل احتياطي نقدي بقيمة 2,55 مليار دولار، يغطي 17,4 شهر من توزيعات الأرباح المفضلة والفوائد. كما سمح ببيع بيتكوين حتى 1,25 مليار دولار وإعادة شراء حتى 2 مليار دولار. وصفت قيادة الشركة هذا التغيير بأنه متعمد.
قال فونغ لي، المدير التنفيذي لشركة ستراتيجي، في الإعلان أن الشركة تتطور من إصدار رأس مال باتجاه واحد إلى إدارة رأس مال نشطة.
تعكس استجابة وول ستريت التوتر القائم. أبقت سيتي على تصنيف الشراء لكنها خفضت السعر المستهدف من 260 دولار إلى 136 دولار، وقالت إن الخطة تتيح وقت استقرار بيتكوين.
أبقت تي دي كاوين وبي تي آي جي أيضًا على تصنيف الشراء مع خفض الأهداف. من جهة أخرى، فتحت شركة روزين للمحاماة تحقيقًا في الأوراق المالية بحق ستراتيجي.
أكد سايلور مجددًا هدف 100$ لـ STRC حيث يتعافى السهم الممتاز من أدنى مستوى سجله في 26 يونيو عند 71,25$.
يفسر الداعمون هيمنة الخيارات على أنها قناعة، بينما يرد النقاد بأن نفس الرافعة المالية سحبت السهم من أعلى مستوى في 52 أسبوعًا عند 457,22$ إلى 81,81$.
يعتمد ما إذا كان الحماس تجاه المشتقات سيتترجم إلى أداء ثابت للأسهم على بقاء بيتكوين فوق 60,000$. تعلن ستراتيجي الأرباح في 30 يوليو، وهو أول اختبار لخطة اللعب الجديدة.
