لقد مر سوق العملات الرقمية بحالة من الذعر في شهر مارس الماضي. وهذا بعدما هبطت عملة USDC المتقرنة بسعر الدولار عن سعر 1 دولار نتيجة لإفلاس البنوك الأمريكية. ولكن في نفس هذا الوقت ظهرت بعد العملات كحل بديل منها عملة LQTY والتي زادت قيمتها كثيرا في هذه الفترة. فما هو مشروع Liquitiy؟ وما الذي يسعى إلى تحقيقه؟ ولماذا زادت قيمة عملة LQTY كثيرا في الفترة الماضية؟ هيا بنا نعرف.
ما هو مشروع عملة LQTY Liquity؟
يسعى مشروع عملة LQTY إلى تطوير التمويل اللامركزي DeFi. وهذا من خلال السماح للمستخدمين بالاقتراض عن طريق ايداع عملات إيثيريوم في البروتوكول. في المقابل يحصل المستخدم على عملات LUSD. وهذه عملة مستقرة مقترن سعرها بسعر الدولار فكل عملة LUSD تساوي 1 دولار.
ويعتبر المشروع حديث العهد فقد تم إطلاق عملة LQTY في عام 2021. والبروتوكول تم بنائه وتطويره على بلوك تشين إيثيريوم وبالتالي فإن عملة LQTY تعتبر عملة من فئة ERC-20. ويتميز البروتوكول بأنه ليس مركزي من حيث المبدأ. وهذا يعني أن كل مستخدم مسئول عن أمن وسلامة وإدارة أصوله المشفرة. علاوة على هذا فيمكن الاقتراض بدون أي فوائد وهذا بالطبع سوف يخدم الكثير من الأشخاص خاصة في الفترة الحالية. فحاليا الفائدة البنكية على الاقراض والاقتراض مرتفعة جدا في جميع أنحاء العالم. وهذا من أجل سعي البنوك المركزية إلى محاربة التضخم والحد من آثارة على المجتمع. ونتيجة لهذا فإن وجود بروتوكول يسمح بالإقتراض بدون فائدة في مثل هذا الوقت سوف يجذب الكثير من الأنظار له.
علاوة على هذا فإن عملة LUSD التي يصدرها مشروع عملة LQTY تعتبر عملة مستقرة لامركزية. وهذا على عكس العملات المركزية المطروحة في السوق حاليا مثل USDC و USDT والتي تتميز بمركزيتها الشديدة.
خصائص مشروع عملة LQTY
يتميز المشروع بالعديد من الخصائص وفي هذه الفقرة سوف نناقش هذه الخصائص التي تميز مشروع عملة LQTY.
لقد قلنا أن المشروع لا يتطلب أن يدفع المستخدم فائدة على مدة القرض. ولكنه يتطلب من الشخص أن يدفع رسوم القرض قبل أخذ القرض. وعادة ما تكون هذه الرسوم نصف بالمئة تقريبا من قيمة ما تريد أخذه.
كما أنك عندما تحصل على قرض فإنك تضع عملات إيثيريوم الخاصة بك على البروتوكول. وعادة ما يكون الضمان أكثر من القرض بنسبة 10%. فمثلا إذا وضعت 110 دولار من عملات إيثيريوم فستحصل على 100 دولار من عملات LUSD.
يسعى المشروع أيضا إلى تطوير النظام البيئي اللامركزي الخاص به. وهذا يذكرنا بما تسعى إليه عملة INJ. ومشروع عملة LQTY يفعل هذا عن طريق السماح للمستخدمين ببناء مجمعات السيولة الخاصة بهم. فأي شخص يستطيع أن يطور منصة اقتراض لامركزية على سطح البروتوكول. وهذا يعني أن المتقرضين سوف يتعاملون مع هذا الشخص مباشرة بدلا من البروتوكول نفسه. وهذا يزيد من لامركزية المشروع ويتلائم مع مبدأ ويب 3 اللامركزي.
ولأن المشروع قائم على البلوك تشين ويستفيد من تكنولوجيا العقود الذكية فهذا يعني أنه ليس هناك تدخل بشري. وهذا يعني أيضا أن ما يحدث على البروتوكولات المركزية من منع لبعض الأشخاص أو تجميد أصول محفظة مشفرة ما لن يحدث على بروتوكول Liquity.
على جميع المقرضين في كل الأوقات أن يتأكدو بأن ضمان القرض يظل فوق 110%. بهذه الطريقة فإن البروتوكول يقدم نسب مئوية تنافسية جدا مقارنة بغيره من البروتوكولات اللامركزية. وهذا يعني أن المستخدم بإمكانه أن يستخدم الرافعة المالية حتى 11x تقريبا. ولكن تذكر دائما أن نسبة ضمان 110% من قيمة القرض لابد أن يتم الحفاظ عليها. وبالتالي يفضل دائما أن تزيد من قيمة عملات إيثيريوم الموضوعة كضمان. وهذا حتى تحافظ على قيمة قرضك ولا يتعرض للتصفية.
تصفيات مؤثرة للقروض المتأخرة والخاسرة
من المهم جدا في البروتوكولات اللامركزية أن يكون هناك آلية قوية من أجل تصفية القروض الخاسرة. وهذا لأن تلك القروض قد تؤدي إلى فشل المشروع وفقدان عملة LUSD لقيمتها.
ولهذا السبب فإن مشروع عملة LQTY يعتمد على طريقتين للتصفية. الطريقة الأولى هي عن طريق إستخدام نسبة من عملات LUSD المجمعة في تجمعات السيولة الخاصة بالضمان. يتم حرق بعض العملات من هذه التجمعات بعد هذا يتم إرسال ضمان القرض إلى هذا التجمع لتعويض الخسارة.
والطريقة الثانية هي أنه في حالة عدم وجود ما يكفي في التجمعات لتغضية خسائر القرض، يتم توزيع قيمة القرض الحالية على جميع المقترضين الحاليين.
يمكن دائما أيضا في أي وقت إسترداد قيمة LUSD الخاصة بك. ويتم تحويلها إلى ما يعادل 1دولار ولكن في هيئة عملات إيثيريوم. ولكن يتم خصم قيمة رسوم استرداد. وبالطبع تكون هناك آلية حرق عملات فعالة من أجل الحفاظ على سعر LUSD دائما ثابت عن 1 دولار.
ولا يجب أن ننسى نظام الحوكمة الذي يتمتع به البروتوكول. فهو قائم على العقود الذكية. وبالتالي فلا يمكن تغيير هذا النظام. فقهو قائم على خوارزميات معينة تقوم بتعديل النسب على حسب العرض والطلب. ولا يوجد نظام تصويت للحوكمة وبالتالي فإن هذا يتماشى جدا مع مبدأ ويب3 اللامركزي.
تحفيز المودعين
يتم تحفيز المودعين لكي يضعو عملات LUSD الخاصة بهم في تجمعات سيولة. ويتم إستخدام هذه التجمعات من أجل الحفاظ على قيمة العملة أمام عملة ETH. بهذه الطريقة يتم الحفاظ على سعر 1 دولار لكل عملة LUSD.
ويتم تحفيز المودعين عن طريق الأصول التي يتم الحصول عليها من تصفية القروض الخاسرة. فيتم إستخدام جزء من هذه الضمانات لسد القروض الخاسرة أما الجزء الباقي فيتم توزيعه على المودعين. فيستطيع هؤلاء المودعين أن يحصلو على قروض بنسب مخفضة جدا.
سيحصل أيضا المودعين دائما على عملة LQTY كجائزة على تآمين الشبكة وتزويد السيولة.
ويتم إستخدام عملة LQTY من أجل حساب الأرباح القادمة من عمليات الإقراض المختلفة. وأيضا الرسوم الناتجة عن طريق عمليات الإسترداد من LUSD إلى ETH. ويتم دفع هذه الأرباح لحاملي عملة LQTY الذين يقومون برهن حصصهم.
الإقراض والإقتراض على بروتوكول عملة LQTY
يمكنك زيارة صحفة Frontend الخاصة بمشروع Liquity حتى تتعرف على جميع المقرضين الموجودين على نظام Liquity البيئي. وهناك يمكنك أن تتعرف على نسب الأرباح التي ستحتفظ بها. فمثلا إذا كان الkickback rate 90% فهذا يعني أنك ستحتفظ ب90% من الأرباح التي تحصل عليها وهكذا.
وبالطبع ستجد نسب شديدة التنافس على هذه الصفحة. وهذا يعكس ثقة المستخدمين في هذا البروتوكول. فهناك نسب kickback rate تصل حتى 100%. وعادة ما تسعى هذه المواقع إلى جذب الأشخاص لها ثم بعد ذلك تبدأ في زيادة نسب أرباحها فتهبط نسب أرباحك قليلا. ولكن لازالت هذه النسب عالية جدا مقارنة بغيرها من البروتوكولات.
ولكن يرجى الحذر هنا. فنسبة kickback rate 100% لا تعني أن تحصل 100% على ما يتم إيداعه. ولكنها فقط تعني الحصول على 100% من الأرباح على ما يتم إيداعة. فمثلا إذا قمت بإيداع 100 دولار وحصلت على 5% منها كأرباح فهذا يقدر ب5 دولار. وهذا يعني أنك ستحتفظ بال5 دولار كلها لنفسك.
ويمكنك أن تختار أي من هذه المواقع لكي تقترض أو تقرض عليها. ويمكنك حتى أن تقوم بتأسيس موقع الإقراض والإقتراض الخاص بك على البروتوكول. ولكن إذا فعلت هذا فلا تنسى أنك ستدفع رسوم الغاز وبالتالي عليك أن تحتفظ بالقليل من ETH حتى تدفع رسوم الغاز.
اقتصاد التوكن الخاص بمشروع عملة LQTY
كما قلنا فإن عملة LQTY هي العملة التي يتم توزيع الأرباح بها على المودعين والمقرضين .وبالتالي فمن المهم جدا أن يتم التعرف على تصميم اقتصاد التوكن الخاص بهذه العملة. وهذا حتى نستطيع أن نقيمها جيدا ونتعرف قليلا على مستقبلها السعري.
ومن المهم أن تعرف أن قيمة عملة LQTY قد زادت كثيرا في بداية 2023. وهذا بعدما فقدت عملة USDC اقترانها بسعر الدولار بطريقة مؤقتة. فلقد لجأ المستخدمين إلى حل لامركزي وهو LUSD التابعة لمشروع عملة LQTY. وبالتالي فإن الضغط على العملة قد زاد وزادت قيمتها.
ومن المهم أن نعرف فائدة العملة على البروتوكول. فهي ليست مثل عملة LUNA فلا يمكن استرداد عملات LUSD بعملات LQTY او العكس. فهذه العملة مخصصة فقط من أجل توزيع الأرباح على المودعين والمقرضين فقط. وأيضا لا يتم إستخدام العملة في الحوكمة.
ويمكن الحصول على العملة عن طريق:
- إيداع عملات LUSD في تجمعات السيولة.
- تسيير الإقراض والإقتراض عن طريق موقعك الخاص.
- توفير سيولة لزوج LUSD: ETH على تطبيق يوني سواب.
ويمكنك أن ترهن عملات LQTY الخاصة بك من أجل الحصول على جزء من أرباح البروتوكول.
تخصيصات عملة LQTY
لم تكن هناك Airdrop لعملات LQTY. ولكن يتم تخصيص العملات بطريقة تجعل المبتنيين الأوائل للتكنولوجيا مستفيدين ولكن أيضا بطريقة يتم توفير بها السيولة عندما ينتشر تبني المشروع بشكل عام.
ويمكنك أن ترى تخصيصات العملة بالأعلى لكي تتعرف عليها أكثر.
فقد تم تخصيص 23% للفريق والمستشارين. تم تخصيص 1% من أجل مقدمي الخدمات المختلفة. 34% من أجل المستثمرين و33% من أجل مجتمع العملة. تم تخصيص 2% كإحطياطي و6% من اجل المنح. وبالأسفل يمكنك أن تتعرف أكثر على جدول التضخم الخاص بالمشروع.
ومخزون العملة الكلي هو 100 مليون عملة منها حاليا 91.5 مليون عملة مطروحة في السوق. ويمكن تداول العملة على المنصات المركزية الكبيرة مثل بينانس. والقيمة السوقية الحالية هي 213 مليون دولار. ومن المتوقع أن يكون تضخم العملة قليل جدا في الفترة القادمة ففقط أقل من 10% من المخزون لم يطرح بعد. أيضا القيمة الإجمالية المغلقة في البروتوكول تقدر ب727 مليون دولار. وهذا الرقم أكثر من ممتاز حيث أن يعكس حجم الثقة الكبير في المشروع. وإذا قمنا بقسمة القيمة السوقية على القيمة الإجمالية المغلقة سيكون الناتج أقل من1 بكثير (0.29) ومن المعروف أنه كلما قل هذا الرقم عن 1 كلما زادت قيمة المشروع الحقيقية. فهذا يعني أن المشروع حتى الآن مقدر بأقل من قيمته بكثير.
وإذا أردت أن تعرف المزيد من مشاريع العملات الرقمية فلا تنسى أن تطلع على موقعنا!
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات. في موقع Learn غايتنا الأولى هي توفير معلومات رفيعة المستوى. فنوف المحتوى التعليمي حقه من التحديد والبحث والابتكار لنضمن تقديم كل ما هو مفيد وممتع لقرائنا. وللحفاظ على هذا المستوى والاستمرار في صنع محتوى رائع وممتع ومفيد، قد يكافئنا شركاؤنا بعمولة لذكرهم في مقالاتنا. إلا أننا نود أن نؤكد أن هذه العمولات لا تؤثر بأي شكل على نزاهتنا في صنع محتوى محايد أمين ومفيد لقرائنا الأعزاء دون تحيز أو تفضيل على الإطلاق.
