يعرف سوق العملات الرقمية بخطورته المرتفعة وعدم استقرار الأسعار فيه. ولكن هناك بعض الخصائص التي تميز هذا السوق. وإذا تعرفت على هذه الخصائص سوف تستطيع أن تدير مخاطر هذا السوق بطريقة أفضل بكثير. ومن هذه الخصائص هي ظاهرة الاستسلام في العملات الرقمية capitulation. وهذه الظاهرة المقصود منها هو انتشار الفود FUD بشكل رهيب في السوق. وينتج عن هذا استسلام المستثمرين وبيعهم لجميع ما يملكون من عملات وبالتالي يحدث هبوط عنيف في الأسعار. فهي بنا نعرف أكثر عن ظاهرة الاستسلام في العملات الرقمية capitulation وكيف يمكنك أن تستفيد منها. فهذه الظاهرة عادة ما تكون أفضل ظاهرة يمكن استغلالها في السوق.
ما هو الاستسلام في العملات الرقمية Capitulation؟
كل سوق مالي يمر بعدة مراحل. وهذه المراحل تتراوح ما بين سوق صاعدة تصعد فيها الأسعار وتزيد الأرباح وسوق هابطة تهبط بها الأسعار وتزيد الخسائر. وأيضا هناك حالة عدم الوضوح التي تحدث عادة بعدما يحدث ارتداد ناتج عن إما عن هبوط عنيف او صعود عنيف. وهناك أيضا مرحلة فترة شراء الأصول accumulation period. وهذه الفترة مثلا يعتبر الكثير من الخبراء الاقتصاديين اننا فيها حاليا. حيث أن الكثير من المستثمرين يقومون بشراء الكثير من الأصول المالية المختلفة بأسعار بخيسة. وهذا كي يستفيدو عندما تحدث الزيادات. وأخيرا هناك فترة الاستسلام capitulation وفي بورصة العملات المشفرة تعرف بفترة الاستسلام في العملات الرقمية crypto capitulation. وهي الفترة التي يتم فيها هبوط السعر بطريقة جنونية في غضون عدة أيام بل وأحيانا عدة ساعات نتيجة لشدة انتشار الذعر.
والفترة التي سنتحدث عليها اليوم هي فترة الاستسلام في العملات الرقمية. فمن الضروري جدا فهم هذه الفترة جيدا والتجهيز لها عندما تحدث. فهيا عادة لا تحدث مرة واحدة ولكن عدة مرات. ولكن تختلف شدة كل مرة في هذه المرات. فعادة في دورة السوق الواحدة قد تحدث هذه الظاهرة أكثر من مرة ولكن مرة واحدة منهم تكون أشد عنفا من المرات الأخرى. وهذه المرة الواحدة تعرف بإسم القاع لدورة السوق market cycle bottom. أما المرات الباقية فاعدة ما تعرف بإسم قاع محلي او local bottom. أي انه اقل سعر في الفترة الحالية مثلا على مدار اربع أشهر ولكن ليس على مدار عدة سنوات. فدورة السوق الواحدة عادة ما تحدث كل 4 سنوات (أحيانا أقل وأحيانا أكثر هذا رقم تقريبي فقط). وبالتالي أقل سعر كل 4 سنوات هو ما يمكن أن يطلق عليه market cycle bottom.
أنواع الاستسلام في العملات الرقمية Capitulation
كما قلنا فإن هناك أنواع مختلفة من الاستسلام في العملات الرقمية. فيمكن أن تحدث الظاهرة بشكل يؤثر على السعر على المدى القصير او المدى المتوسط او المدى البعيد.
الاستسلام قصير المدى Short-Term Capitulation
يحدث هذا النوع من الاستسلام في العملات الرقمية مرات عديدة في سوق العملات الرقمية. ويعرف أيضا بإسم القاع المحلي كما قلنا local bottom او dip. ويستفيد المتداول من هذه الظواهر فكلما يهبط السعر على المدى القصير يقوم بالشراء للإستفادة من الارتداد.
وهنا يمكننا أن نأخذ مثال من سوق 2023 للعملات الرقمية. فمثلا سعر بيتكوين عند 21 ألف دولار في خلال شهر يناير وفبراير كان يعتبر قاع محلي. وبالتالي الاستسلام قصير المدى سوف يحدث كلما يتقرب السعر من هذا الحد. فكلما هبط السعر إلى هذا الحد يحدث ارتداد للأعلى إلى حاجز 25 ألف دولار.
وتذكر دائما ان هذا الاستسلام قصير المدى لأنه يحدث أكثر من مرة في فترات قصيرة. وبالتالي إذا أردت أن تحدده في الشموع اليابانية فعليك أن تستخدم إطار زمني قصير المدى لا يتعدى 4 ساعات على الأكثر.
وهذا النوع يناسب جدا المتداولين اليوميين. ويناسب أيضا صفقات التداول المتأرجح التي لا تستمر لأكثر من أسبوع أو إثنين. ولكنه لا يناسب إطلاقا المستثمرين أو متداولي التأرجح على المدى المتوسط.
الاستسلام متوسط المدى Medium-Term Capitulation
هذه الظاهرة قد تحدث مرتين أو ثلاثة تقريبا في كل دورة سوق. ولكنها لا تحدث بكثرة مثل الاستسلام قصير المدى. هيا بنا نتعرف عليها من خلال بعض الأمثلة.
أفضل مثال للإستسلام متوسط المدى في العملات الرقمية هو الهبوط الذي حدث في سعر بيتكوين والسوق في عام 2021. فقد هبط السعر من 64 ألف تقريبا حتى 28 ألف دولار قبل أن يصعد مرة أخرى إلى 69 ألف.
مثال آخر أيضا حدث في عام 2022 هو عندما هبط السعر إلى 17 ألف دولار في يونيو ثم صعد مرة أخرى إلى 25 ألف دولار في أغسطس. والمثال الأخير في 2022 هو الهبوط الناتج عن منصة FTX ولكن سنتحدث عنه لاحقا.
آخر مثال لهذا الهبوط هو الهبوط الذي حدث في 2023 في مارس عندما فقدت عملة USDC اقترانها بالدولار. فقد هبط السعر من 25 ألف دولار حتى 19 ألف دولار. وهذا قبل أن يرتد ويصعد بعنف حتى 31 ألف دولار.
وهذا الهبوط عادة لا يكون هو أقل نقطة سعرية في دورة السوق. ولكن عادة ما يكون هذا الهبوط إلى نقطة تعتبر من أقل النقاط السعرية في الدورة.
ويناسب هذا النوع من الاستسلام متداولي التأرجح الذين لا يمانعون الدخول في صفقات تستمر لعدة أشهر.
وهو يمثل فرصة ممتازة للشراء عن طريق استراتيجية DCA العملات الرقمية للمستثمرين على المدى الطويل.
الاستسلام طويل المدى Long-term Capitulation
لم نتحدث عن هبوط سعر بيتكوين والسوق أثناء أزمة FTX في الاستسلام طويل المدى لسبب مهم. وهذا السبب هو أن هذه تعتبر أقل نقطة سعرية يصل إليها سوق العملات الرقمية في دورة السوق الحالية حتى الآن. فلم يهبط السعر عن هذه النقطة منذ 2018. يلاحظ ان سعر بيتكوين قد صعد فوق 15 ألف دولار في نهاية عام 2020 ولكنه مر بها مرور الكرام، أي أنه لم يهبط عنها.
ولهذا السبب تعتبر نقطة البهوط الخاصة بأزمة FTX نوفمبر الماضي الاستسلام طويل المدى او الاستسلام الكبير في سوق العملات الرقمية. فالكثير من الخبراء يعتبر هذه النقطة السعرية أقل نقطة سعرية سيصل لهذا السوق في دورة السوق هذه. وهذا قبل الصعود المتوقع حدوثه في عامي 2024 و2025.
وعادة ما تمثل هذه النقطة أفضل فرصة للشراء والتحضير من أجل السوق الصاعدة القادمة. فبعض عدة أسابيع من هذه النقطة عادة ما يكون السعر قد ارتفع كثيرا.
وهي تناسب المستثمرين ذوي الأهداف بعيدة المدى. ولا تناسب هذه الفترات المتداولين من أي نوع أبدا. حيث أن هذه الفترات تكون مليئة بالخوف والإضطراب والقلق والإشاعات. كما أن الشائعات حول سوق العملات الرقمية تنتشر بشدة في هذه الفترة.
كيف يمكن الإستفادة من الاستسلام في العملات الرقمية؟
لقد قلنا في بداية المقال أن الاستسلام في العملات الرقمية هو أفضل فرصة للإستفادة من السوق. ولكن من أجل الإستفادة القصوى من هذه الظاهرة عليك أن تحدد أهدافك وتوقعاتك جيدا. وهذا يمكن أن يحدث من خلال بعض الأسئلة التي تسألها لنفسك ثم تجيب عليها مثل:
- هل تريد أرباح على المدى القصير أو المتوسط؟
- ما هو حجم رأس المال المتاح لديك؟
- ما هو حجم المخاطرة/الخسائر الذي يمكنك أن تتحمله؟
- هل أنت متداول أم مستثمر؟
- ما هو أقصى وقت يمكنك أن تتحمله وصفقاتك مفتوحة؟ هل هذه الفترة ممكن أن تكون أكثر من سنة؟
- ما هو رأس المال الذي تملكه؟
- هل أنت شخص عاطفي وسوف تتأثر بأقل هبوط سعري؟ أم أنك تتحكم في مشاعرك؟
- هل لديك الكثير من وقت الفراغ لممارسة التداول؟ أم أنك بالكاد لديك أي وقت فراغ في اليوم؟
هذه الأسئلة سوف تساعدك على تحديد أهدافك والإستراتيجية المناسبة لك.
فإذا كنت مثلا لان تستطيع تحمل الكثير من الخسائر أو لديك رأس مال صغير فمن الأفضل لك أن تنتظر حتى يأتي الاستسلام في العملات الرقمية طويل المدى. فهذه عادة ما تكون أقل نقطة سعرية يمكنك الدخول عندها وحتى إذا هبط السعر عند هذه النقطة فلن يهبط كثيرا.
إذا كنت لا تتحمل ان تنام وصفقاتك مفتوحة فالتداول اليومي مناسب لك أكثر. وبالتالي انظر دائما للاستسلام قصير المدى وراقبه جيدا.
الكثير من الأشخاص يقومون بتجميع المال خلال دورة السوق من خلال عدة مصادر مختلفة. ثم بعد هذا يقومون بالشراء في فترات الاستسلام متوسط المدى كلما تأتي. أيضا البعض يشتري بكل ما لديه من قوة شرائية في وقت الاستسلام الكبير الذي يحدث مرة واحدة. ولكن تذكر دائما أن هناك خطورة أن يهبط السعر أكثر. وبالتالي من الآمان أكثر أن تستهدف فترات الاستسلام متوسط المدى. فإذا هبط السعر أكثر عنها تشتري أكثر وهكذا.
الاستسلام في العملات الرقمية فرصة جيدة دائما
في النهاية تذكر دائما أن الهبوط العنيف السعر ليس دافع للبيع، بل دافع للشراء دائما. وهذا طالما أنك مستثمر في مشاريع وعملات أنت متأكد من أن لها مستقبل جيد.
فالخطأ الذي يرتقبه الكثير من المستثمرين والمتداولين هو الشراء وقت الصعود والبيع وقت الهبوط. ولكن الخبراء الإقتصاديين ينصحون دائما بالشراء وقت الأزمات في الوقت الذي يخاف فيه الجميع. وينصحون أيضا بالبيع وقت الجشع عندما يطمع الجميع في المكاسب.
إذا نجحت في تبني هذه العقلية فستنظر إلى السوق بصورة مختلفة. وبدلا من أن تخلف كلما يحدث استسلام سوف تجد أن الاستسلام مجرد فرصة ممتازة لك كي تزيد من استثماراتك الناجحة.
لا تنسى أيضا ان تراقب أداء عملاتك أثناء الاستسلام. فبعض العملات تهبط أكثر من عملات أخرى وبعض العملات تؤدي جيدا حتى في اوقات الاستسلام. وهذه العملات التي تؤدي جيدا في مثل تلك الظروف هي التي تريدها دائما في محفظتك. فأغلب الظن أن هذه العملات سوف ترتد بقوة شديدة جدا بمجرد إنتهاء الاستسلام.
وإذا أردت أن تعرف أكثر عن العملات الرقمية المختلفة لا تنسى أن تطلع على موقعنا!
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات. في موقع Learn غايتنا الأولى هي توفير معلومات رفيعة المستوى. فنوف المحتوى التعليمي حقه من التحديد والبحث والابتكار لنضمن تقديم كل ما هو مفيد وممتع لقرائنا. وللحفاظ على هذا المستوى والاستمرار في صنع محتوى رائع وممتع ومفيد، قد يكافئنا شركاؤنا بعمولة لذكرهم في مقالاتنا. إلا أننا نود أن نؤكد أن هذه العمولات لا تؤثر بأي شكل على نزاهتنا في صنع محتوى محايد أمين ومفيد لقرائنا الأعزاء دون تحيز أو تفضيل على الإطلاق.
