أكثر ما يشتهر به عالم العملات الرقمية هو شدة التذبذب. فمن الطبيعي جدا في هذا السوق أن تتذبذب الأسعار وبشكل يومي. نجد سعر عملة ما يترواح ما بين 20 أكثر أو أقل من السعر عند بداية جلسة التداول اليومية. وبعد العملات تفقد أكثر من 90% من قيمتها في جلسة تداول يومية والبعض الآخر يتضاعف أيضا في جلسة يومية. وعادة يحدث هذا بسبب أن السوق لا زالت صغيرة وحديثة العهد. وبالتالي فمن السهل التحكم بالأسواق الصغيرة وخاصة إذا لم يكن حجم التداول بها كبير. فهذا يعني أن اي ضغط بيع أو شراء سيكون له تأثير على هذا السوق. ولهذا السبب وجب وجود مؤشرات قوية تمكنك من التعامل مع هذه السوق الصعبة. واليوم سوف نتحدث عن مؤشر الخوف والطمع fear & greed index وكيف يتحكم في سوق العملات الرقمية ويؤثر عليه.
في هذا المقال
1.ما هو مؤشر الخوف والطمع في عالم العملات الرقمية؟
2.من ماذا يتكون مؤشر الخوف والطمع في عالم العملات الرقمية؟
3.ما الذي تمثله الخمس مستويات المختلفة على مؤشر الخوف والطمع؟
4.كيف يمكن استخدام مؤشر الخوف والطمع من أجل تحقيق الربح؟
5.الخلاصة
ما هو مؤشر الخوف والطمع في عالم العملات الرقمية؟
إن مؤشر الخوف والطمع يقوم بقياس رغبة المستثمرين في الاستثمار وشعورهم اتجاه السوق. ويتكون هذا المؤشر من عدة مستويات يتم التعرف عليها بنظام النقاط وهي:
- الخوف الشديد 0-24 نقطة
- الخوف 24-49 نقطة
- الحيادية. عادة ما تكون نقاط الحيادية ما بين 45 تقريبا وحتى 60. وهذه الحالة تكون انتقالية ومؤقتة.
- الطمع 50-75
- الطمع الشديد 75-100
وكل دورة سوق تمر بجميع هذه المراحل بدأ من الخوف الشديد وانتهاء بالطمع الشديد. ثم بعد ذلك يبدأ المؤشر في السقوط حتى يعود مرة أخرى للخوف الشديد وتتكرر هذه الدورة مرة أخرى.
هذا المؤشر موجود في الأسواق المالية ولكن لكل سوق مالي المؤشر الخاص به. وفي بورصة العملات الرقمية هذا المؤشر مخصص فقط لعملة بيتكوين. وهذا لأن بيتكوين هي العملة الرئيسية في بورصة العملات الرقمية. فهي تستحوذ على أكبر قيمة سوقية في السوق (حاليا تقريبا 40%) وبالتالي فإن تحركات بيتكوين تؤثر في السوق ككل. فإذا زادت بيتكوين يزيد السوق وإذا قلت وأو هبطت يهبط السوق.
ويمكنك العثور على هذا المؤشر من هنا أو من خلال صفحة تويتر الخاصة بالمؤشر. ويتم تحديث هذه الصفحة دائما أول بأول كلما يتغير المؤشر.
وهذا يعني أن هذا المؤشر عندما يعطي إشارة ما للمتابعين فهي تتعلق ببيتكوين ولكن هذا أيضا يؤشر في السوق ككل. وعادة ما يستخدم المستثمرين هذا المؤشر كمقياس لمعرفة حالة السوق الحالية. فهذا المؤشر يعتبر بمثابة دليل على الحالة العامة المسيطرة على السوق. وأيضا يمكن استخدامه من أجل تحديد حجم المخاطرة التي يمكن الدخول فيها في الوقت الحالي. فهيا بنا نتعرف أكثر على هذا المؤشر وكيف يمكن استخدامه بكفاءة.
من ماذا يتكون مؤشر الخوف والطمع في عالم العملات الرقمية؟
يتكون مؤشر الخوف والطمع في عالم العملات الرقمية من خمس مستويات كما قلنا. ولكن الطريقة التي يتم بها تحديد أي مستوى نحن فيه حاليا يتم عن طريق عدة بيانات. هذه البيانات يتم تجميعها عن طريق عدة طرق مختلفة. وبعد هذا يتم مزج هذه البيانات مع بعضها البعض كي يخرج المنتج النهائي وهو مؤشر الخوف والطمع والذي عادة يكون بالشكل التالي بالأسفل.
شدة التذبذب في السوق
يتم قياس شدو التذبذب في السوق على مدار 30 يوم و90 يوم ثم يؤخذ المتوسط. ويتم هذا عن طريق احتساب أعلى نقطة سعرية في هذه الفترة وأقل نقطة سعرية. وهذا يعرفنا على حجم التذبذب الموجود في الأسواق حاليا.
وتقدر أهمية هذا المؤشر في تحديد النتيجة النهائية بقيمة 25%.
حجم التداول في السوق
يتم أيضا إحتساب متوسط حجم التداول اليومي في الأسواق ما بين 30-90 يوم. وحجم التداول اليومي هو جميع عمليات البيع والشراء والتنقلات التي تمت في يوم واحد.
وهذا المؤشر له أهمية 25% أيضا في تحديد النتيجة النهائية.
شبكات التواصل الإجتماعي
من المعروف أن سوق العملات الرقمية يتأثر كثيرا بنشاط شبكات التواصل الإجتماعي. وخاصة توتير وريديت reddit. ولهذا السبب يتم قياس مستوى التواصل والنشاط على تلك الشبكات دائما. وهذا لأنه أحيانا تنشط تلك الشبكات حول عملة معنية فيتم دفع سعر هذه العملة للأعلى نتيجة لشهرتها. وهذا يحدث كثيرا في سوق العملات الرقمية .
وهذا المؤشر يؤثر في النتيجة النهائية بنسبة 15%.
الهيمنة
في سوق العملات الرقمية من المعروف أن هيمنة بيتكوين على معظم القيمة السوقية علامة على شدة الخوف. فبالتالي يهرع المستثمرين إلى ملجأ آمن وهو بيتكوين. وبالتالي ينتج عن هذا هبوط حاد في قيمة العملات البديلة. والعكس يكون صحيح وقت الجشع. وبالتالي فإن نسبة هيمنة بيتكوين تلعب دور هام جدا في التأثير على هذا المؤشر وتقدر بنسبة 10%
التريند المسيطر
يتم أيضا الإطلاع على التريند المسيطر على السوق. وهذا من خلال جوجل تريند والذي يعرف الباحث ما إذا كانت الكلمة يتم البحث عنها كثيرا أم لا. ومن المعروف أنه عندما يزيد سعر بيتكوين تصبح كلمة بيتكوين من التريندات المشهورة على جوجل.
وهذا المؤشر يوثر في النتيجة بنسبة 10%.
سنلاحظ أن هناك 15% باقية وهي كانت مخصصة لإستطلاعات الرأي ولكن حاليا لا يتم الأخذ بها وهي موقوفة.
ما الذي تمثله الخمس مستويات المختلفة على مؤشر الخوف والطمع؟
كل مستوى على مؤشر الخوف والطمع يصف حالة معينة يمر بها السوق وتمكننا هذه الحالة من التعرف على الحالة العامة للسوق في هذا الوقت. ولقد كلنا من قبل أن هذه المستويات هي عبارة عن خمس مستويات. وهذا يعني أن مصادر البيانات بالأعلى يتم دمجها معا من أجل إصدار نتيجة نهائية تكون مستوى من هذه المستويات الخمس. والتي تتراوح ما بين الخوف الشديد أو الطمع الشديد. فهيا بنا نعرف ما يصفه كل مستوى.
مؤشر الخوف والطمع يشير إلى خوف شديد
هذه الحالة أكثر ما يميزها هي الفود FUD. وهذا بسبب إنتشار الإشاعات والخوف والهرع في السوق.
وفي هذه الحالة يكون اتجاه السوق هبوطي وتكون عادة السيطرة للدببة bear market. وهذا يعني أن السياسات النقدية تكون صارمة وهناك ارتفاع على فوائد الاقراض والاقتراض. كما أن تضييق السياسات النقدية في هذه الحالة يهدف إلى خفض التخضم عادة والكبح من جماحه.
ولهذا السبب فإن الكثير من المستثمرين يعتبرون هذه النسبة على المؤشر هي الفترة المثالية على المؤشر دائما من أجل الاستثمار. وهذا لأن الأسعار تهبط بطريقة شديدة وعنيفة جدا في هذا الوقت.
وسوف نلاحظ مثلا أنه في سوق 2022 قد وصل المؤشر إلى هذا المستوى وقت سقوط لونا. ومرة أخرى وقت وصول التخضم في أمريكا إلى مستوى 9.1% في يونيو. كما أنه لامس هذا المستوى لفترة قليلة وقت سقوط منصة FTX المركزية.
وفي مثل هذا الوقت لا يجب عليك أن تصدق كل ما تسمعه وأن تقوم بالبحث الخاص بك. وعادة ما يهرع الجميع في هذ الوقت إلى بيتكوين كمصدر آمن. ولكن بعض المستثمرين المخاطرين يقومون بشراء عملات بديلة في هذا الوقت لأن أسعارها تكون بخيسة جدا.
مؤشر الخوف والطمع يشير إلى خوف
هذه الحالة تتميز بانتشار الخوف ولكن ليس بنفس النسبة. فمثلا بعد كل كارثة من كوارث عام 2022 ارتفع المؤشر من حالة الخوف الشديد إلى حالة الخوف. وهذا عادة يكون علامة على أننا قد اقتربنا من الوصول إلى القاع.
والمستثمرين الذين لا يحبون المخاطرة بأموالهم عادة ما ينتظرون الوصول إلى هذا المستوى قبل الاستثمار. وهذا حتى يتأكدون بأنه لن تكون هناك زيارة جديدة لمستويات القاع مرة أخرى.
ففي هذه الفترة ينتشر الخوف في مجتمع العملات الرقمية ولكن تقل الإشاعات والفزع كثيرا. ويبدأ السوق في التعافي وربما حتى تتضاعف بعض العملات الصغيرة والبديلة بسبب هبوطها العنيف.
مؤشر الخوف والطمع يشير إلى الحيادية
عادة ما يكون هذا المستوى انتقالي ما بين مراحل السوق. فإذا وصل المؤشر إلى هذا الحد فبالتالي فهناك صراع مستمر في السوق. هذا الصراع ما بين الثيران bulls والدببة bears من اجل دفع السعر إما لأعلى أو لأسفل. وعلى حسب الفائز يتم تحديد اتجاه السوق. فمثلا عندما جاء هذا المستوى في شهر أغسطس الماضي ووصلت بيتكوين إلى سعر 25 ألف دولار، هبطت مرة أخرى بطريقة عنيفة. وهذا يعني أن الدببة قد فازو ونجحو في دفع السعر لأسفل. وبالتالي عادت وضعية الخوف كي تسيطر على السوق مرة أخرى.
وفي هذه الفترة يكون المستثمر حذر جدا لأنها تكون فترة حساسة. فإذا حدث بها كارثة يمكنها أن تدفع السعر لأسفل. أما إذا لم تحدث أي كارثة أو أزمة اقتصادية أو سياسية كبيرة فعادة ما يزيد السعر وينتقل مستوى المؤشر إلى المرحلة القادمة.
مؤشر الخوف والطمع يشير إلى الطمع
في هذه الحالة يبدأ السوق بالمرور بحالة من الانتعاش الشديد. فتتعافى معظم العملات الرقمية ونجد أن تقريبا 90% من السوق قد زاد في الفترة الماضية. وبالتالي فإن المستمثرين يشعرون بالثقة والمخاطرة تبدأ في الزيادة.
وبالتالي تبدأ مرحلة التداول بالكثير من الرافعة المالية والمخاطرة بمبالغ كبيرة. كما تبدأ أيضا العملات البديلة في الزيادة بطريقة جنونية. وهذا لأن هذا المستوى دائما ما يعكس ثقة المستثمر وجشعه ورغبته في زيادة أرباحه.
وعادة ما تكون الحالة المسيطرة على بورصة العملات الرقمية في هذا الوقت هي حالة الصعود. ويعتبر الكثيرون أن السوق الصاعدة تبدأ عند هذا المستوى.
مؤشر الخوف والطمع يشير إلى الطمع الشديد
عند هذه النقطة تبدأ العملات الرقمية كلها بما فيها بيتكوين بالزيادة بطريقة جنونية. فنلاحظ أن بعض العملات تتضاعف قيمتها في ظرف أسبوع أو حتى أقل وعدة مرات أيضا.
كما ان تداول الرافعة والمخاطرة بالأموال يصل لأقصاه في هذا المستوى. وأيضا نلاحظ أن الجشع يسيطر على الجميع ويبدأ السوق في الوصول لحالة من النشوة euphoria. وهذا بسبب الزيادة المستمرة في الأسعار والتي لا تتوقف مهما حدث. وهنا تكون بداية الفومو FOMO.
وعادة ما تكون هذه النطقة بداية اتخاذ الكثير من القرارات المثيرة للجدل. وهذه القرارات عادة ما تؤدي إلى هبوط السوق. فمثلا في السوق الصاعدة الماضية 2021 نلاحظ أنه في ديسمبر بدأت الكثير من الشركات الاستثمارية في الاقتراض من أجل الاستثمار في العملات الرقمية. هذا أدى إلى شعور الجميع بأن السوق الصاعدة ستستمر للأبد ولكن سرعان ما انهارت هذه الشركات. وهذا بسبب سقوط السوق وبالتالي خسر هؤلاء المستثمرين الرافعة التي كانو يتداولون بها. كما أن الفوائد على القروض زادت وبالتالي أدى هذا إلى إفلاس الكثير من الشركات.
كيف يمكن استخدام مؤشر الخوف والطمع من أجل تحقيق الربح؟
تقريبا هذا هو أهم سؤال تسأله حاليا. والإجابة هنا هي أنك ببساطة إذا استثمرت في مشاريع جيدة ذات مستقبل وتقدم خدمة حقيقية فيمكنك التربح. وهذا من خلال الدخول في عمليات الاستثمار وقت الخوف الشديد ثم بعد ذلك تخرج منها وقت بداية الجشع الشديد.
فعليك أن تعرف أن الحالات القصوى من الجشع والطمع على مؤشر الخوف والطمع لا تستمر كثيرا. وعادة ما تتبع هذه الحالات انعاكسات قوية في السوق. وهذا بسبب إما هبوط شديد أو ارتفاع شديد في السعر.
مثلا إذا أردت التداول عن طريق طريق التداول اليومي أو المتأرجح فابتعد عن هذه الحالات. تتداول فقط في الوقت ما بين نهاية الخوف وبداية الجشع الشديد. وهذا يعني أن تتداول عندما تكون نقاط المؤشر ما بين 30-35 نقطة وحتى 80 نقطة. وهذا بسبب أن الأسعار تكون سهلة التنبؤ في هذه المستويات. ويكون هذا نظرا لأن هناك تريند معين مسيطر على السوق. وبالتالي فإن مستويات الدعم والمقاومة يكون من السهل تداولها.
يعتبر الكثير من الأشخاص مجرد ملامسة المؤشر إلى مستوى الطمع الشديد كافي لهم من أجل الخروج من عمليات التدوال والاستثمار.
الخلاصة
ينتج عن الخوف الشديد الكثير من الفود FUD وبالتالي تصبح فترة مثالية للشراء.
أما الطمع الشديد فينتج عنه الكثير من الفومو FOMO وبالتالي يزيد السعر بطريقة جنونية. وتكون هذه فرصة مثالية للخروج من عمليات التداول وجني الأرباح.
ولكن أيضا يمكن استغلال هذه الدورات بشكل أفضل إذا قمت بالبحث الخاص بك دائما. وهذا حتى لا تتضرر من الفود FUD أو الفومو FOMO بأي شكل. ولكن تستغلهم لمصلحتك حتى تعرف كيف يمكن أن تتربح من السوق بدون أن تخسر. ودائما يمكنك أن تعثر على الكثير من المقالات المعرفية على موقعنا من أجل مساعدتك على فهم السوق!
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات. في موقع Learn غايتنا الأولى هي توفير معلومات رفيعة المستوى. فنوف المحتوى التعليمي حقه من التحديد والبحث والابتكار لنضمن تقديم كل ما هو مفيد وممتع لقرائنا. وللحفاظ على هذا المستوى والاستمرار في صنع محتوى رائع وممتع ومفيد، قد يكافئنا شركاؤنا بعمولة لذكرهم في مقالاتنا. إلا أننا نود أن نؤكد أن هذه العمولات لا تؤثر بأي شكل على نزاهتنا في صنع محتوى محايد أمين ومفيد لقرائنا الأعزاء دون تحيز أو تفضيل على الإطلاق.
