ذكر وول ستريت نفسه لتوه أن الذكاء الاصطناعي لا يمكنه العمل دون ذاكرة. رفع دويتشه بنك هدفه لسعر سهم ميكرون إلى 1 500 هذا الأسبوع، ولم يكن وحده.
رفع على الأقل ستة بنوك أهدافها خلال الأيام القليلة الماضية، وكل ذلك قبل إعلان الأرباح في 24 يونيو. يوجد المشترون بالفعل، ويرتكز كل شيء على شريحة واحدة لا يعرف اسمها معظم الناس.
رفع ستة بنوك أهدافها لميكرون خلال أسبوع واحد
حدد دويتشه بنك التوجه في 17 يونيو، عندما رفع هدف سعر ميكرون إلى 1 500 من 1 000. ولم يكن وحده.
رفع في 15 يونيو تي دي كوين هدفه إلى أكثر من الضعف ليصل إلى 1 500 من 660، كما فعل كانتور فيتزجيرالد نفس الشيء من 700، بينما انتقل RBC كابيتال إلى 1 200 و وولف ريسيرش إلى 1 250.
رفع في المجمل، على الأقل ستة بنوك الأهداف في أسبوع واحد، وكل ذلك قبل أرباح ميكرون في 24 يونيو.
تشير كل ملاحظة إلى المحرك نفسه. يتفوق الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي على رقائق DRAM على العرض، والمتوقع أن يستمر النقص حتى 2028.
تشكل DRAM الذاكرة السريعة التي تعمل عليها نماذج الذكاء الاصطناعي. عندما ينمو الطلب أسرع من قدرة صانعي الشرائح على تصنيعها، تبقى الأسعار مرتفعة. تعد ميكرون (MU) واحدة من ثلاثة مصانع رئيسية فقط والمصنع الأمريكي الوحيد故 لذاكرة الذكاء الاصطناعي، ولهذا تبقي لنفسها الكثير من هذا الصعود.
احصل على المزيد من الرؤى مثل هذه عبر النشرة اليومية لرئيس التحرير هارش نوتاريا من هنا.
يتركز النقص الأكثر حدة في شريحة واحدة هي HBM أو ذاكرة النطاق الترددي العالي. تشكل هذه الذاكرة الفاخرة الموضوعة بجانب معالجات الذكاء الاصطناعي.
قال مدير العمليات في ميكرون لمؤتمر جي بي مورغان أن HBM تستهلك أكثر من ثلاثة أضعاف عدد الرقائق لكل بت مقارنة بالأنواع الأخرى. يؤدي ذلك إلى جعل إضافة إنتاج جديد بطيئًا ومكلفًا، وهو بالضبط سبب توقع المحللين استمرار النقص.
يضيف البنوك نقطة أكبر. تدعي هذه البنوك أن دور الذاكرة في الذكاء الاصطناعي بنيوي وليس مجرد دورة ازدهار وكساد أخرى. هذا هو سبب توقع أرباح أعلى لسنوات قادمة وليس لفصول قليلة فقط.
ميكرون تتفوق على جميع شركات الرقائق
يتفق السوق حالياً مع البنوك. مقابل مؤشر SOXX لأشباه الموصلات، تُسجل القوة النسبية لميكرون 218,7، وهي الأعلى بين جميع شركات الرقائق الكبرى.
تتصدر المجموعة بفارق كبير، حتى أمام مارفيل (إحدى الشركات الرائدة في القطاع) عند 167,8 و نيفيديا عند 56,6 فقط.
يتبع المال نفس المسار. يُسجل Chaikin Money Flow، الذي يُعد مؤشراً لقيام المستثمرين الكبار بالشراء أو البيع، قيمة إيجابية +0,142 على ميكرون. ويُعتبر ذلك ثاني أقوى تراكم في مجموعة الرقائق بالكامل، خلف AMD فقط.
اقرأ ببساطة أن المؤسسات ما زالت تشتري ولا تبيع، وميكرون تتفوق تقريباً على جميع منافسيها. ارتفاع الطلب، وقوة الأداء النسبي، والشراء المستمر تدفع الأهداف للصعود.
يرى متداولو العملات الرقمية توقفاً قادماً
ليست كل الأسواق مهيأة لمزيد من الصعود حالياً. على منصة نانسن، يحتفظ المال الذكي في الكريبتو بمراكز بيع قصيرة الأجل ضد ميكرون. وتُعد ثاني أكبر مراكز بيع على الرقائق في القائمة، بالقرب من 21 مليون دولار، خلف نيفيديا فقط.
اعتمد المنطق البسيط. يراهن متداولو العقود الدائمة للعملات الرقمية على الحركات السريعة. سجلت ميكرون ارتفاعًا شبه عمودي هذا العام، بنسبة تزيد عن 250%. بعد حركة مثل هذه، يتموضعون لتوقع تباطؤ قصير الأمد، وليس تغييرًا في القصة.
يحتاج مثل هذا الارتفاع الحاد عادة إلى بعض التصحيح قبل المرحلة التالية. مع اقتراب إعلان الأرباح في 24 يونيو، لن يفاجئ أحد حدوث توقف مؤقت على المدى القريب.
المستويات التي تحدد الخطوة التالية لشركة ميكرون
تعرف الآن على المستويات. يتداول سهم MU بالقرب من 1 058$ بعد ارتفاعه. اخترق السهم نموذج الراية الصاعدة في 11 يونيو، لكن حجم التداول تراجع منذ ذلك الحين. ما لم يتجاوز حجم الشراء في يوم الاختراق هذا النطاق، فإن مزيدًا من التماسك يبقى ممكنًا.
يبدأ السيناريو الصاعد بالعودة فوق 1 074$. استعادة مستوى 1 126$ سيعني تسجيل قمة محلية جديدة وفتح الطريق نحو 1 199$، ثم 1 293$.
يعتمد السيناريو الهابط على مستوى 1 023$. فقد عمل هذا المستوى كدعم قوي وهو حيث توجد صفقات الشورت للعملات الرقمية. إذا كسر هذا الدعم، يظهر 959$ إذا زادت عمليات جني الأرباح.
حتى الآن، يفصل مستوى 1 126$ بين تحقيق صعود جديد لسهم ميكرون أو توقف ممتد بالقرب من الدعم.
