قال دان آيفز أن أسهم البرمجيات حصلت على أوضح إشارة شراء منذ شهور. وأشار إلى أن أرباح أوراكل الأخيرة شكلت نقطة تحول لقطاع تجنب الكثير من المستثمرين الاستثمار فيه.
صرح آيفز، الشريك ومدير الإدارة الأول في يوركفيل آيفز، بهذه التصريحات في برنامج "فاست موني" على قناة CNBC. وذكر أن المستثمرين المؤسساتيين يجب أن يعيدوا التدوير إلى قطاع البرمجيات، مشيراً إلى أوراكل، أدوبي، بالانتير وسنوفلايك.
المستثمرون "فوجئوا" مع تغير المزاج العام
قال آيفز أن وول ستريت قد قللت من تقييم الطلب المؤجل لشركة أوراكل. كما قال أن السوق افترض وجود فرصة تتراوح ما بين 50, % إلى 60, % لعدم تحويل طلبات الأعمال المؤجلة إلى إيرادات. ويعتمد هذا التحول على قدرة أوراكل في إنشاء ما يكفي من مراكز البيانات لتلبية الطلب من عملائها في مجال السحابة و الذكاء الاصطناعي.
قال دان آيفز أن هذا السهم هو سهم العقاب.
دان آيفز، CNBC
أضاف أن تحقيق ربع سنوي قوي واحد لن يكون كافياً. يجب على أوراكل إظهار الالتزام والمتابعة قبل أن يعيد السوق تقييم السهم بشكل كامل. لن يمنح المستثمرون الشركة الفضل لمجرد تحقيقها نتائج قوية في ربع واحد بعد شهور من التشكيك.
البرمجيات تتمتع بأوجه تشابه مع أشباه الموصلات
قام آيفز بعقد مقارنة مع أشباه الموصلات، حيث لا يزال أكثر ثقة بهذا القطاع. وأشار إلى أن نسبة الطلب إلى العرض في أسواق الرقائق الآسيوية تبلغ 13 إلى 1.
قال أن هذا يجعل نفيديا الخيار الأكثر أماناً مقارنة مع إيه إم دي أو إنتل في محاولتهما لسد الفجوة. ويعكس هذا الحذر نقاشاً أوسع حول تفاعل أرباح شركات تصنيع الرقائق، حيث يتقلب المزاج بشكل حاد عند أي دليل على تباطؤ الطلب.
شهد تعافي البرمجيات بعد فترة صعبة. كان القطاع متخلفاً لعدة أشهر بسبب مخاوف مدفوعة بالذكاء الاصطناعي قبل أن تغير سلسلة من تحسن نتائج أرباح شركات البرمجيات السرد بالكامل.
أوضح آيفز أن هذا التغير يظهر الآن في جميع تداولات قطاع البرمجيات، وليس في شركة واحدة فقط.
توقف آيفز عن إعلان إشارة شراء واضحة حتى الآن.
قال دان آيفز أن الأمر أشبه بأن الضوء أخضر ليموني فعلياً.
دان آيفز، CNBC
تتضح أهمية هذا التمييز. يصف آيفز قطاعاً لا يزال يثبت نفسه، وليس قطاعاً يجب على المستثمرين متابعته بشكل أعمى. وقد يعتمد تعمق ذلك اللون الأخضر الليموني على استمرار أوراكل في تحقيق نتائج إيجابية في الأرباع القادمة.
