ارفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة قبل أسبوعين. أصدِر هذا الأسبوع خمسة بيانات ستُظهِر ما إذا كان سيكرر ذلك في أكتوبر.
يؤكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي أن سياسة البنك يجب ألا تعتمد على رقم واحد فقط. رغم ذلك، يواصل المتداولون تحديد الخطوة التالية بالاعتماد على بيانات هذا الأسبوع.
رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ورفض الإشارة إلى خطوته التالية
في 16 سبتمبر، رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي إلى نطاق بين 3,75% و4%. أشار بيان السياسة إلى أن التضخم "لا يزال مرتفعًا".
ذكر موقع بي إن كريبتو في يونيو أن بنك أوف أمريكا توقع وجود ثلاث زيادات في سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، تبدأ في سبتمبر.
رفض رئيس الاحتياطي الفيدرالي، كيفن وورش، في مؤتمر الصحفي أن يعد برفع ثانٍ للفائدة.
قال وورش أن الاتجاهات مهمة. نقاط البيانات مُضطربة. الاعتماد على نقطة بيانات واحدة هو هوس خطير.
قدر متداولو أسعار الفائدة احتمالية حدوث رفع آخر في 28 أكتوبر بنحو 64%.
تجعل الفوائد الأعلى الادخار والسندات أكثر ربحًا. يؤدي ذلك إلى سحب الأموال بعيدًا عن الرهانات ذات المخاطر الأعلى مثل أسهم التكنولوجيا وبيتكوين (btc). حالياً، يتم تداول بيتكوين قرب 84 728$، وفقًا لبيانات بي إن كريبتو.
1. الإثنين، محضر بنك اليابان
يصدر بنك اليابان (BOJ) صباح الإثنين، بتوقيت اليابان، محضر اجتماعه الذي عُقد بين 30 و31 يوليو، كما يُظهر تقويمه.
يوضح المحضر السجلات الكتابية لما ناقشه أعضاء مجلس الإدارة. يغطي هذا المحضر الاجتماع الذي كان بين زيادتين في الفائدة. رفع بنك اليابان سعر الفائدة إلى نحو 1% في يونيو، ثم رفعها إلى نحو 1,25% في 18 سبتمبر.
قال البنك في بيانه في سبتمبر إنه "سيواصل رفع معدل الفائدة على السياسة النقدية". يستمر سعر الفائدة في اليابان في البقاء أقل بأكثر من 2,5 نقطة مئوية من الفيدرالي الأمريكي. تشير علامات على زيادات أسرع في طوكيو إلى تقليص تلك الفجوة، ما قد ينعكس تأثيره على أسواق السندات العالمية.
الأصول المتداولة. سندات الحكومة اليابانية، الين، عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وبيتكوين.
2. الأربعاء، التضخم حسب مؤشر PCE
يُعتبر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) هو رقم التضخم الذي يثق به الاحتياطي الفيدرالي أكثر من غيره. يتابع المؤشر أيضاً كم ينفق الأمريكيون. نسخته "الأساسية" تستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة.
قال مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) إن مؤشر PCE الأساسي ارتفع 3,3% خلال عام حتى يوليو. متوقع أن يسجل قراءة أغسطس 3,4%. هدف الاحتياطي الفيدرالي هو 2%.
تُتوقع زيادة الإنفاق 0,5% في أغسطس. ستُعد هذه أكبر قفزة شهرية خلال أكثر من عام.
الأصول المتداولة. عوائد سندات الخزانة، الدولار الأمريكي، S&P 500، ناسداك، وبيتكوين.
3. الأربعاء، الناتج المحلي الإجمالي
يقوم مكتب التحليل الاقتصادي BEA في نفس الصباح بنشر تقديره الثالث والنهائي لنمو الربع الثاني. يقيس الناتج المحلي الإجمالي (GDP) كل ما يُنتَج في الاقتصاد.
تظهر بيانات BEA أن التقدير الثاني أظهر نمو بـ1,5% على أساس سنوي، منخفضاً عن 2,1% في الربع الأول. يعطي تعديل صعودي قوة إضافية للاحتياطي الفيدرالي للإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة.
الأصول المتداولة. عوائد سندات الخزانة، الدولار الأمريكي، وS&P 500.
4. الخميس، مؤشر ISM الصناعي
يُجري معهد إدارة التوريدات (ISM) مسحاً شهرياً لمديري مشتريات المصانع. تشير القراءة فوق 50 إلى نمو التصنيع.
أعلن ISM أن مؤشر أغسطس جاء عند 54,6، منخفضاً من 55,6 في يوليو، حسب. وظل مؤشر الأسعار عند 71,1، ما يعني استمرار المصانع في دفع تكاليف أعلى.
الأصول المتداولة. الأسهم الصناعية، عوائد سندات الخزانة، الدولار الأمريكي، والنفط.
5. الجمعة، الوظائف
يُنهي الأسبوع بنشر تقرير الوظائف لشهر سبتمبر. يتوقع المحللون إضافة حوالي 90 000 وظيفة جديدة، بانخفاض عن 162 000 في أغسطس. يُتوقع أن يبقى معدل البطالة مستقراً عند 4,1 %.
تكشف بيانات مكتب إحصاءات العمل أن الأجور بالساعة ارتفعت بنسبة 0,3 % في أغسطس. يوضح تقرير قوي مرونة سوق العمل ويدعم توجه رفع أسعار الفائدة.
أفادت بينكريبتو أن بيتكوين قفز بعد صدور تقرير الوظائف الضعيف لشهر يونيو .
الأصول المتداولة. عوائد سندات الخزانة، الدولار الأمريكي، إس آند بي 500، ناسداك، الذهب، وبيتكوين.
ماذا يعني هذا الأسبوع لعوائد سندات الخزانة
تُغذي هذه الإصدارات معاً قرار الاحتياطي الفيدرالي في 27 و28 أكتوبر. كما تمهد للحركة الكبرى القادمة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وهي معدلات الفائدة التي تدفعها الحكومة للاقتراض.
ذكرت بينكريبتو أن العائد على السندات لأجل 10 سنوات تراجع مؤخراً من أعلى مستوى له منذ 19 عاماً. بحلول ليلة الجمعة، سيكون لدى الاحتياطي الفيدرالي أدلته. يبقى السؤال ما إذا كان سيتصرف بناءً عليها، وهو ما رفض وارش الإجابة عنه.
