من أهم المهارات التي يبحث عنها المتداولين الآن هي تحليل سوق العملات الرقمية. وهذا بغرض التنبؤ بتحركات السوق المستقبلية. فسوق العملات الرقمية مشهورة بالتقلبات والتذبذبات الشديدة. ولكن هذه التقلبات تمثل فرص استثمارية رائعة يمكنها مضاعفة رأس المال عدة أضعاف. فما هي أهم المعلومات التي يجب معرفتها من أجل فهم هذه السوق الحديثة؟ وهل يمكن بالفعل التنبؤ بتحركات هذه السوق من أجل إتخاذ قرارات مستقبلية مستنيرة؟ هيا بنا نعرف أكثر في هذا الدليل عن تحليل سوق العملات الرقمية.
تحليل سوق العملات الرقمية تخميني دائما
أول شيء يجب أن تعرفه هو أن لا أحد يستطيع التنبؤ بمستقبل أي سوق من الأسواق المالية. فقط من لديه معلومات داخلية هو من يمكن أن يعرف مستقبل الأسواق. فمثلا إذا كان أحد الأشخاص يعمل بالحكومة الأمريكية ويعرف متى ستبيع الحكومة عملاتها من بيتكوين، فيمكنه التنبؤ بمستقبل السوق بسهولة. ولكن بالنسبة للأشخاص العاديين وحتى الخبرا الإقتصاديين فلا يمكن التنبؤ 100% باتجاه السوق. أفضل ما يمكن أن يحدث هو تخمين اتجاه السوق بناء على المعطيات المتاحة. وهذا هو ما سنتعرف عليه اليوم.
ولكن أول خطوة في هذا ومن أجل تحليل سوق العملات الرقمية بكفاءة هي فهم جيدا أن هذا مجرد تخمين. وبالتالي يمكن أن يكون تخمينك أو تخميني أو تخمين أي شخص آخر خاطيء تماما. تقبلك لفكرة أنك يمكن أن تخطيء سوف يساعدك دائما على أن تطور من نفسك ومن قدرتك على تحليل السوق.
فدائما يقال بأن من لا يتقبل أخطاءها ويتعايش معها لن يعمر كثيرا في الأسواق المالية. فلا أحد يكون صح بنسبة 100% ولا حتى 70% كل الأوقات في الأسواق المالية.
وهذا نظرا إلى تذبذبها وتعرضها دائما لردود الفعل العاطفية النابعة من الخوف والذعر والجشع والطمع.
هيكلية السوق Market Structure وأهميتها في تحليل الأسواق
من المهم جدا أن تفهم هيكلية السوق من أجل تحليل الأسواق المشفرة بطريقة أفضل. وهذا يعني أن تكون دائما قادر على التعرف على التريند المسيطر على السوق. هل هو صعودي؟ أم هبوطي؟ أم انه غير واضح؟
وهنا من المهم أن تعرف أن الأسواق المالية بما فيها العملات الرقمية تمر بأربع مراحل:
- مرحلة التراكم Accumulation.
- مرحلة الارتفاع Mark-up.
- مرحلة التوزيع Distribution.
- مرحلة الانخفاض Mark-down.
هذه المراحل هي التي يمر بها أي سوق مهما كان بما فيها أسواق العملات الرقمية. وعادة ما تحدث هذه المراحل على مدار اربع اعوام. وبالتالي كل دورة منهم تعتبر دورة سوق. وفي الفقرات التالية سوف نتعرف على خصائص كل مرحلة من هذه المراحل.
مرحلة التراكم Accumulation في سوق العملات الرقمية
هذه الفترة يتوقع الكثير من الأشخاص أننا نمر بها الآن في ابريل 2023. وهي الفترة التي تحدث بعدما يهبط السعر لفترة طويلة وبطريقة عنيفة.
فمثلا سعر بيتكوين وسوق العملات الرقمية كله كان يهبط باستمرار منذ ديسمبر 2021 وحتى نوفمبر 2022 بدون توقف. فقد هبط السعر منذ 69 ألف دولار حتى 32 ألف دولار. بعد هذا ارتد قليلا قبل أو يواصل الهبوط حتى 17 ألف دولار في يونيو 2022. أخيرا تعافى السعر قليلا حتى 25 ألف دولار قبل أن يهبط مرة أخرى مع سقوط منصة FTX إلى 15 ألف دولار.
منذ آخر سقوط وقت سقوط المنصة المركزية في نوفمبر 2022 والسوق في تعافي مستمر. فقد تعافى السعر من 15 ألف دولار إلى 31 ألف دولار. وحاليا سعر بيتكوين حوالي 29500.
وهذه المرحلة تتميز بعدم وجود تريند صعودي واضح يسيطر عليها. فالسعر يصعد لأعلى ولكن ببطء شديد جدا. وهذا لأن الأموال الذكية smart money تحاول أن تشتري أكبر قدر ممكن من العملات في هذه الفترة. ولكن بدون أن تؤثر على السعر وتجعله يرتفع. وبالتالي تتم عمليات الشراء على مراحل مختلفة.
فإذا قام المستثمر بشراء كل ما يريد من عملات مرة واحدة ربما يبدأ هذا سوق صاعدة في وقت غير مناسب لها. وقد ينتج عن هذا ارتفاع شديد في الأسعار على المدى القصير يصاحبه هبوط حاد. وقد يهبط السعر حتى عن سعر الشراء الذي اشترى به المستثمر. ولهذا السبب تسمى هذه المرحلة بمرحلة التراكم.
فمثلا يشتري المستمثر بيتكوين عند سعر 15 ألف. ثم يشتري مرة أخرى عند سعر 16 ومرة ثالثة عند 18 وهكذا.
وهذه المرحلة دائما ما تسبق مرحلة الصعود الجنوني. وأشهر فترة للصعود الجنوني هي سوق 2021 الشهيرة. والتي شهدت ارتفاعات جنونية في أسعار العملات الرقمية والأسهم.
مرحلة الارتفاع Mark-up Period
هذه المرحلة تعرف أيضا بإسم السوق الصاعدة أو سوق الثيران bull market. فهي تتميز بالإرتفاعات الجنونية بعدما يكسر السعر الحاجز الذي كان يقف عنده وقت التراكم.
وفي هذه المرحلة جميع الأصول المشفرة تزيد بطريقة جنونية. فمثلا يتوقع الكثير من الأشخاص ان مرحلة التراكم لن يتعدى بها سعر بيتكوين أكثر من 40 أو 50 ألف دولار على أقصى تقدير. وهذا يعني هبوط السعر كلما يصل لهذا الحد.
ولكن بمجرد كسر السعر لهذا الحاجز وتخطيه وإغلاق عدة شمعات يومية فوقه، فهذا سوف يكون بداية السوق الصاعدة عند البعض. وبالتالي سيتوقع الكثيرين تضاعف سعر بيتكوين مثلما حدث في الماضي ومعها بقية العملات في السوق.
وفي هذه المرحلة يأتي المستثمرين العاديين او retail investors. وهم المستثمرين ولكن ليسو محترفين أو متخصصين وخبراء في المجال. وضغط الشراء العالي منهم يدفع العملات إلى أعلى بطريقة جنونية. وأيضا الهيئات الاستثمارية الكبيرة تضخ الكثير من الأموال في السوق في هذه الفترة. وهذا نظرا لوجود سياسات اقتصادية مشجعة على الاستثمار دوليا. وسوق 2021 خير مثال على هذا.
مرحلة التوزيع Distribution Period
هذه المرحلة تعتبر عكس مرحلة التراكم بالضبط. وبالتالي تحدث هذه المرحلة بعدما يسيطر التريند الصاعد على السوق لفترة طويلة. ويمكن القول بأنها تحدث في أعلى قمة الارتفاع وقبل بداية الهبوط.
وما يحدث في هذه المرحلة هو ان الأموال الذكية تحاول الخروج من السوق ولكن بدون أن تعرض السعر لهبوط عنيف. فإذا باع هؤلاء أصولهم كلها فجأة سوف يهبط السعر بطريقة شديدة. وما سيحدث بعد هذا ارتفاع للأعلى وبالتالي يسيتمر التريند الصاعد.
ولهذا السبب مثلا ظل سعر بيتكوين ما بين 60 ألف و50 ألف لفترة طويلة. وحتى عندما هبط إلى 30 ألف عاد مرة إلى 60 ألف وتخطاها ومرة أخرى إلى 48 ألف.
فأي ارتفاع عنيف يصاحبه هبوط والعكس صحيح. وبالتالي الأموال الذكية تريد تفادي هذا وتخرج من السوق بدون أن تفقد فرصة الاستفادة من أي صعود.
تذكر دائما أن الأموال الذكية هي اي أموال تدخل الأسواق في وقت الهبوط العنيف وتخرج منه وقت الصعود العنيف.
مرحلة الانخفاض Mark-Down Period
هذه المرحلة عكس مرحلة الارتفاع بالضبط. وأفضل مثال عليها هو ما كان يحدث في السوق في العام الماضي منذ بدايته وحتى نهايته.
فتريند الهبوط العنيف يسيطر على السوق دائما. والخوف والذعر يسيطرو على جميع المستثمرين. والجميع يحاول الخروج من السوق وانقاذ ما يمكن انقاذه. ويظل السعر في هبوط مستمر حتى يحدث الاستسلام او capitulation. وهي ظاهرة تحدث عندما ينخفض السعر بشدة إلى حد معين ولا يهبط أبدا أسفل هذا السعر مرة أهرى. وبالتالي يعتبر الكثير من الأشخاص أن 15 ألف دولار عندما حدثت كانت هذه ظاهرة الاستسلام في سوق العملات الرقمية. أي انها القاع لدورة السوق الحالية.
وبعد نهاية هذه المرحلة تعود مرة أخرى مرحلة التراكم وتبدأ مرحلة جديدة. وظل هذه المراحل تتكرر مرة تلو الأخرى.
تحليل سوق العملات الرقمية والمراحل الخادعة
من المهم جدا عند تحليل سوق العملات الرقمية التعرف على المراحل الخادعة. فيمكن جدا أن تحدث مرحلة في غير وقتها كنوع من الخداع في السوق. وعادة تعرف هذه المراحل إما بفخ الثيران أو فخ الدببة bull trap and bear trap. والمقصود هنا هو حدوث مرحلة في غير آوانها.
فمثلا عندما صعد السعر مرة أخرى إلى 60 ألف دولار كان هذا فخا للثيران. فقد هبط بعدها السعر ولم يصل إلى هذا الحد مرة ثانية أبدا.
وكذلك عندما هبط السعر إلى 15 ألف دولار كان هذا فخا للدببة. فلم يهبط السعر عن هذه النقطة مرة أخرى.
وبالتالي لابد دائما من الحذر من هذه المراحل الخادعة والتي تخدع الكثير من المستثمرين. وعادة ما تؤدي هذه المراحل إلى فقدان الكثيرين لرأس مالهم.
وبالتالي أفضل ما يمكن أن تفعله هو إنتظار عملامات الآمان.
ما هي علامات الآمان أثناء تحليل سوق العملات الرقمية؟
هناك عدة علامات آمان يمكنك أن تستخدمها أثناء تحليل سوق العملات الرقمية من أجل التنبؤ بطريقة أفضل بمستقبل السوق.
من أجل الحصول على تأكيد على صعود السوق ابحث دائما عن فشل السعر في صناعة ما يعرف بأقل انخفاض lower low.
فعندما يهبط السعر باستمرار يصنع السوق اقل انخفاض أو أقل نقطة سعرية يصل إليها. ثم بعد هذا سرعان ما يكسر هذه النقطة ويهبط أسفلها ليصنع أقل نقطة سعرية جديدة وهكذا.
يظل هذا الهبوط مستمر حتى يفشل السعر في الهبوط أسفل آخر نقطة سعرية هبوطية وصل إليها. وفي حالة 2022 كانت هذه النقطة هي 15 ألف دولار لبيتكوين.
أما في وقت السوق الصعودية فإن السعر دائما يكسر أعلى حاجز سعري وصل إليه مرة تلو الأخرى. فعندما وصل سعر بيتكوين أول مرة إلى 30 ألف سرعان ما كسر هذا الحاجز وصعد إلى 40 ألف. ثم بعد هذا وصل السعر إلى 50 ألف وأخيرا 60 ألف.
بعد هذا وصل السعر إلى 64 ألف وتعرف هذه بإسم أعلى ارتفاع higher high ولكن فشل في تجاوزها. وبالتالي سقط السعر بعدها بصورة عنيفة. بعد هذا حدث ارتفاع مرة أخرى وتم كسر هذه النقطة السعرية ووصل السعر إلى 69 ألف وأصبحت هي أعلى ارتفاع. ولكن مرة أخرى فشل السعر في تجاوزها وهبط مرة أخرى.
وبالتالي كانت هذه العلامة على نهاية السوق الصاعدة. 
أداة EMA
أخيرا يمكنك أن تستخدم أداة EMA Exponential Moving Average. وهذا من أجل التنبؤ بتحركات السوق و تحليل سوق العملات الرقمية بطريقة أفضل.
تقوم هذه الأداة بحساب متوسط السعر في الفترة الزمنية السابقة. فمثلا إذا اخترت 7 days EMA فهذا يعني متوسط السعر في السبع أيام الماضية. وإذا اخترتها كساعة إذا متوسط السعر في آخر سبع ساعات أو آخر 7 أسابيع وهكذا.
والقاعدة هنا ببساطة هي أنه كلما كان السعر فوق خط EMA كلما كان هذا يعني أن الاتجاه صعودي. وكلما هبط أسفل الخط وفشل في الإغلاق فوقه فهذا يعني أن الاتجاه هبوطي.
ومن المهم هنا حتى ينج تحليل سوق العملات الرقمية الخاص بك أن تستخدم فترات زمنية طويلة المدى. أي تعتمد على EMA الأيام والأسابيع والشهور. وليس الفترة الزمنية ساعة أو أقل. فعادة هذه الفترات الزمنية قصيرة المدى تكون المعلومات الخاصة بها متشابكة وغير واضحة وخاطئة. وهذا بسبب شدة التذبذبات على المدى القصير. أما الفترات الزمنية طويلة المدى يكون اتجاه التريند فيها واضح جدا.
وإذا اردت أن تعرف أكثر عن طرق تحليل سوق العملات الرقمية فقم بزياة موقعنا!
Trusted
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات. في موقع Learn غايتنا الأولى هي توفير معلومات رفيعة المستوى. فنوف المحتوى التعليمي حقه من التحديد والبحث والابتكار لنضمن تقديم كل ما هو مفيد وممتع لقرائنا. وللحفاظ على هذا المستوى والاستمرار في صنع محتوى رائع وممتع ومفيد، قد يكافئنا شركاؤنا بعمولة لذكرهم في مقالاتنا. إلا أننا نود أن نؤكد أن هذه العمولات لا تؤثر بأي شكل على نزاهتنا في صنع محتوى محايد أمين ومفيد لقرائنا الأعزاء دون تحيز أو تفضيل على الإطلاق.
