قاد كل من نيبيوس وCoreWeave مكاسب ناسداك يوم الأربعاء، حيث ارتفعا بأكثر من 20% بعد أن جاءت نتائج الربع السنوي أفضل من التوقعات ورفعت بيانات التضخم الأقل شهية المخاطرة.
يمثل هذان المزودان لخدمات سحابة الذكاء الاصطناعي الآن ركيزة في قطاع تزداد فيه إيرادات النمو وحرق النقد بوتيرة متساوية.
النتائج التي دفعت كلا الارتفاعين
يعمل مزود خدمة السحابة الجديد كشركة متخصصة تؤجر قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي، ويتنافس مع المشغلين الكبار التقليديين من خلال بنية تحتية مخصصة للوحدات الرسومية gpu. يقوم كلا الشركتين بتشغيل هذا النموذج.
حققت نيبيوس تسارعًا أكثر حدة. بلغ الإيراد 582,3 مليون دولار، أي زيادة 454% سنويًا، متفوقًا بسهولة على توقعات المحللين. شرحت الصفقات الجديدة حماسة المستثمرين. أشار الرئيس التنفيذي أركادي فولوز إلى أربع اتفاقيات رئيسية تم إغلاقها خلال الفترة، وبلغ متوسط كل منها أكثر من مليار دولار.
أضفت صفقة منفصلة زخمًا إضافيًا. وافقت الشركة على بيع قوة الحوسبة إلى Reflection AI ضمن ترتيب تزيد قيمته على مليار دولار حتى عام 2029.
حققت CoreWeave قوة مماثلة. ارتفع الإيراد بنسبة 112% إلى 2,58 مليار دولار، متجاوزًا قليلاً تقديرات الإجماع البالغة 2,56 مليار دولار.
تابعنا على X للحصول على آخر الأخبار فور حدوثها.
استقطب سجل الطلبات اهتمامًا خاصًا. وصل الإيراد المتعاقد عليه الذي لم يتم التعرف عليه بعد إلى 104 مليار دولار بنهاية يونيو، مع إضافة حوالي 25 مليار دولار من الالتزامات الجديدة منذ ذلك الحين.
ارتفعت التوجيهات في الشركتين. توقعت CoreWeave إيراد الربع الثالث بين 3,45 مليار و3,60 مليار دولار مع رفع التوقعات السنوية.
استجاب المحللون بسرعة. رفعت Baird هدف سعر CoreWeave إلى 130 دولار من 100 دولار، مع الحفاظ على تصنيف أداء متفوق بفضل صفقات أفضل ومقاييس قوة محسنة.
الخسائر المخفية خلف الأرقام
عززت الخلفية الاقتصادية الكلية كل شيء. أظهرت بيانات أسعار المستهلكين لشهر يوليو زيادات معتدلة، حيث انخفضت أسعار البنزين واحتوت التضخم الأساسي. تغيرت التوقعات بشأن أسعار الفائدة على الفور. خفضت هذه الأرقام احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر، مما دعم بشكل واسع تقييمات شركات التكنولوجيا.
شاركت المؤشرات الأوسع في هذا الأداء. تقدم مؤشر ناسداك المركب بنسبة تتراوح بين 0,5% و0,7% خلال الجلسة، بينما سجل مؤشر S&P 500 مكاسب أكثر تواضعًا.
اتبع أسهم الشركات النظيرة نفس المسار. صعدت نيبوس وسوبر مايكرو كمبيوتر بشكل حاد مع جذب أسماء مراكز البيانات والحوسبة عالية الأداء للمشترين.
تبقى الخسائر كبيرة في كلتا الشركتين مع ذلك. أعلنت نيبوس عن صافي خسارة معيار المحاسبة الأمريكية من العمليات المستمرة بقيمة 190,4 مليون دولار خلال الربع. يفسر حجم الاستثمار هذه الفجوة. ضخت الشركة 5,66 مليار دولار في الإنفاق الرأسمالي الفصلي لبناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
يواجه كور ويف ضغطًا مشابهًا. تعكس صافي الخسائر المستمرة والتدفق النقدي الحر السلبي حجم الاستثمار الكبير الممول بالدين في الرقائق والمرافق. لا يشارك جميع المحللين هذا التفاؤل. أعلنت دي إيه دافيدسون تخفيض هدفها لسهم نيبوس إلى 175 دولار بعد أن كان 250 دولار مع منح تصنيف محايد.
تعرف نيبوس بتقلباتها بغض النظر عن كل شيء. شهدت الشركة تغييرات متكررة بأرقام مزدوجة هذا العام، ليتداول السهم وكأنه سهم زخم عالي بيتا بدلًا من كونه سهم بنية تحتية مستقرة.
ظل سؤال القطاع دون إجابة. سيحدد ما إذا كانت الإيرادات التعاقدية ستتحول في النهاية إلى هوامش ربح مستدامة إذا ما كان ارتفاع الأربعاء يشكل نقطة تحول أو مجرد تقلب آخر.
اشترك في قناة يوتيوب الخاصة بنا لمتابعة القادة والصحفيين أثناء تقديمهم رؤى وتحليلات خبيرة.
