قالت ليز آن سوندرز من شركة شواب، إن نفيديا (NVDA) وميكرون (MU) ستقودان ثلث نمو أرباح مؤشر S&P 500 لعام 2026. اخترق البيتكوين (BTC) فوق 80,000 دولار في نفس اليوم.
وصلت أرباح الشركة المصنعة للشرائح يوم الأربعاء، وهو تقرير تعتبره وول ستريت حكما على كامل تداول الذكاء الاصطناعي. كان سوندرز يعتبرون التدوير الناتج إلى رابحين مركزين وبعيدا عن المواقع المزدحمة هو الديناميكية المميزة للسوق.
تركيز أرباح نفيديا وميكرون
سوندرز هو كبير استراتيجيي الاستثمار في مركز شواب للأبحاث المالية. في حلقة "جرس الإغلاق" لهذا الأسبوع، شرحت مدى تركيز نمو الأرباح لعام 2026.
قالت إن نفيديا وحدها تمثل 18٪ من نمو أرباح مؤشر S&P 500 المتوقع على أساس سنوي. تضيف شرائح الذكاء الاصطناعي من ميكرون 14 نقطة مئوية إضافية.
"أعتقد أن التدوير بحد ذاته هو صفقة الزخم الجديد."
ليز آن سوندرز، CNBC
يأتي تقرير أرباح Nvidia بعد سبع جلسات خسائر متتالية، حتى مع توقعات أسعار الأسواق في حالة شبه مؤكدة. أشار بعض التحليلات السابقة للإعداد إلى أن التمركز وتدفق الخيارات، وليس الأساسيات، كسبب لهذا التفاوت.
كسر البيتكوين 80,000 دولار بينما ينظر رأس المال إلى مكان آخر
جاء ارتفاع البيتكوين إلى جانب ضغوط سوق السندات الأكبر وضعف الدولار. جاءت كلتاهما بعد خطوة وزارة الخزانة لتوسيع عمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل.
وصل الرمز إلى أعلى مستوى له خلال عدة أشهر فوق 81,000 دولار هذا الأسبوع قبل أن يتراجع، حيث تم تداوله بالقرب من 78,400 دولار عند وقت النشر.
وصفت مذكرة السوق الخاصة ب Schwab هذا النمط بأنه "صفقة تخفيض في القيمة" عائدة. وافق سوندرز، مربوطا ذلك بتراجع الثقة في الدولار وسياسة الخزانة. تشير الصفقة إلى رأس المال نحو أصول نادرة مثل البيتكوين والذهب.
نتائج نفيديا وصلت اليوم، ولا تزال التعليقات من ندوة جاكسون هول السنوية للاحتياطي الفيدرالي قادمة هذا الأسبوع. يواجه المتداولون إشارتين للمصالحة.
الأول هو ما إذا كانت أرباح الذكاء الاصطناعي المركزة يمكنها الاستمرار في تبرير أوزان مؤشرات قياسية. والآخر هو ما إذا كان تجاوز البيتكوين فوق 80,000 دولار يمثل دورانا دائما نحو التحوط، أم مجرد ضغط قصير جدا.
