استبدل مايكل بوري مراكزه القصيرة لأسهم الشركات بعقود خيارات البيع. وذكر أن الأبحاث التي أجراها في نهاية الأسبوع أقنعته بأن فقاعة الذكاء الاصطناعي قد تنفجر قريبًا وليس في وقت لاحق.
كشف مستثمر "ذا بيغ شورت" عن هذه التغييرات في منشور يوم الاثنين عبر النشرة الإخبارية الخاصة به على Substack التي تحمل اسم Cassandra Unchained. يشمل التغيير أسهم ميكرون، نيبوس، نفيديا، بالانتير وصندوق المؤشرات المتداولة لأشباه الموصلات.
استبدل مايكل بوري مراكزه القصيرة بعقود خيارات البيع
يقوم البائع على المكشوف باقتراض الأسهم وبيعها، مع الأمل في شرائها بسعر أرخص، دون تاريخ انتهاء محدد. تعطي عقود الشراء الحق في بيع السهم بسعر محدد، ولكن فقط حتى انتهاء العقد. تزداد قيمة عقود البيع عندما ينخفض السهم، وأقصى خسارة للمشتري هي القسط المدفوع.
قال بوري عبر رابط في النشرة أنني أقدم الجداول الزمنية. ولهذا السبب، أرغب في مزيد من الرافعة المالية في مراكزي القصيرة. الجداول الزمنية الأفضل تجعل الرافعة أكثر قبولاً.
غطى مستثمر ذا بيغ شورت مراكزه القصيرة في ميكرون، نيبوس، كاتربيلر، كور ويف، نفيديا، بالانتير، أوراكل وصندوق المؤشرات المتداولة iShares Semiconductor (SOXX). كتب في منشوره أن عقود الخيارات الآن تستبدل تمامًا تلك المراكز، مع أنه لم يتمكن حتى الآن من العثور على خيارات بيع كور ويف بسعر مناسب.
تنتهي صلاحية عقود الخيارات لميكرون ونيبوس في يونيو. في حين تستمر خيارات البيع لنفيديا، بالانتير وSOXX حتى سبتمبر 2027.
أضاف بوري أن عقود خيارات البيع تبدو رخيصة لأن مؤشر تقلبات cboe (VIX) والمؤشرات المشابهة لا تزال ضمن نطاق ضيق بشكل غير معتاد. كما أطلق مركزًا قصيرًا جديدًا على MetLife عبر عقود بيع طويلة الأجل. جاء هذا التغيير بعد أسبوع من تسمية بوري شركة تعدين نحاس كرهانه غير المباشر على الذكاء الاصطناعي.
تابعونا على X للحصول على آخر الأخبار لحظة بلحظة
لماذا يرى بوري الآن وقتًا أقل على ساعة الذكاء الاصطناعي
في أغسطس، ذكر بوري أن 2028 هي السيناريو الأساسي له حول فقاعة الذكاء الاصطناعي. كما حذر حينها من أن دورات السوق الكبيرة قد تستغرق أشهر أو سنوات لتتفكك.
قال بوري أن جزءًا من إعادة الترتيب يعود لعمليات جني الخسائر الضريبية. ومع ذلك، أوضح أن الأبحاث التي قام بها في عطلة نهاية الأسبوع كانت الدافع الأساسي، مقتنعًا بأن "فقاعة الذكاء الاصطناعي قد تنفجر في وقت أقرب من المتوقع".
استشهد بتقرير أصدرته Ares Management. جاء في التقرير أن ازدهار الذكاء الاصطناعي يعتمد على استمرار الإنفاق الرأسمالي وعلى الإيرادات التي لا تزال غير مؤكدة.
ذكر التقرير: "يتطلب الأمر فقط موسمًا تخيب فيه إيرادات الذكاء الاصطناعي توقعات الإنفاق الرأسمالي الذي يدعمها. في هذا السيناريو، تحتاج مجموعة من مجالس الإدارة، المهيأة لإعادة نشر رأس المال نحو الرهان الأكثر قناعة، ببساطة إلى الاستنتاج أن الرهان الأكثر قناعة قد تغير. الوثائق القانونية تأخذ هذا القرار بعين الاعتبار."
مع ذلك، شهدت الأسواق حتى الآن تحركات ضد بوري. أغلق مؤشر ناسداك المركب عند مستوى قياسي الأسبوع الماضي. صرح الرئيس التنفيذي لنيفيديا، جنسن هوانغ، أن الذكاء الاصطناعي دخل في مرحلة تصعيد إنتاجية عالية.
رغم ذلك، تتداول بعض أهداف بوري دون مستوياتها القصوى. يقع سهم مايكرون على بعد 16% من أعلى مستوى قياسي له، بينما يتداول سهم بالانتير أقل بحوالي 10% عن قمته كذلك.
ستكون تواريخ انتهاء عقود البيع على مايكرون ونيبيوس في يونيو أول اختبار لإطار الزمن الأقصر الخاص به.
اشترك في قناتنا على يوتيوب لمتابعة القادة والصحفيين وهم يقدمون رؤى خبراء
