لقد غيرت تكنولوجيا البلوك تشين الكثير منذ ظهورها في 2008 حتى الآن. فقد أحدثت ثورة في العالم المالي والنظام المالي. نتج عن هذه الثورة صعود العملات الرقمية وشبكات البلوك تشين المختلفة الخاصة بك. وسرعان ما بدأ عالم التمويل التقليدي Tradfi في ملاحظة أهمية البلوك تشين .وخاصة البنوك المركزية التي قررت إنشاء العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC. فما هي تلك العملات؟ وما الفرق بين العملات الرقمية العادية وبين العملات الرقمية للبنوك المركزية CDBC؟ لقد نالت حصلت هذه العملات على الكثير من النقد في الفترة الماضية. كما أن جميع التجارب التي حدثت حتى الآن بائت بالفشل. فهيا بنا نعرف أكثر عن هذه العملات!
في هذا المقال
1.ما هي العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC؟
2.خصائص العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC
3.اقتصاد العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC
4.من هو الواصي على العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC؟
5.مقارنة ما بين اقتصاد مسيطر عليه من قبل العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC وآخر تسيطر عليه العملات المشفرة
6.الخلاصة
ما هي العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC؟
أول شيء يجب أن نعرفه هو طبيعة العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC. وهنا من المهم أولا أن نفرق ما بين العملة الرقمية Digital currency والعملة المشفرة Crypto currency. فعادة ما يتم خلط الإثنين ببعض. العملة الرقمية هي العملة الموجودة حاليا على الحسابات البنكية الخاصة بنا. فهي نسخة رقمية الكترونية من العملة النقدية. إذا كنت تملك 100 درهم كاش و100 درهم في حسابك بالبنك، فهذا يعني أنك لديك 100 عملة رقمية.
على الصعيد الآخر فإن العملة المشفرة Cryptocurrency هي التي تعتمد على تكنولوجيا التشفير. وأيضا تعيش على البلوك تشين. وبالتالي فإن عملات CBDC تعتبر أيضا عملات مشفرة. ولكنها تختلف في بعض الخصائص عن العملات المشفرة. ولكن بما أن لفظ العملات الرقمية هو المنتشر بين العامة عن العملات المشفرة فبالتالي يتم إستخدامه بدلا من لفظ العملات المشفرة. ولذلك سيتم إستخدامه في هذا المقال أيضا.
إن CBDC تعني Central Bank Digital Currency. وأكبر فرق بينها وبين العملة الرقمية هو أنها يتحكم فيها بنك مركزي. فالبنك هو المسئول عن إصدار العملة وتأمينها وحماية البلوك تشين. علاوة على هذا فإن البلوك تشين الخاصة بها ليس بلوك تشين عامة ولكن بلوك تشين خاصة. وهذا يعني أن المبرمجين والمطورين وملاك البلوك تشين وأصحاب الNodes المشغلة لها فقط من لهم حق الإطلاع على تفاصيل البلوك تشين. أما الأشخاص العاديين فليس لهم حق الإطلاع عليها.
ومثل العملات الرقمية ستكون العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC أسرع من العملات النقدية. فبالتالي يمكن تحويلها بسرعة من خلال تكنولوجيا البلوك تشين. ولن تأخذ بضعة أيام عمل مثل العملات النقدية Fiat currencies. وسيكون من السهل أيضا إرسالها عبر القارات في دقائق مثل العملات المستقرة stablecoins.
ولكن لماذا هناك سمعة سيئة جدا حول هذه العملات في سوق العملات الرقمية؟ هيا بنا نعرف.
خصائص العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC
أهم ما يميز العملات الرقمية اللامركزية هو أنها قائمة على:
- البلوك تشين. وهنا بلوك تشين عامة لامركزية يمكن للجميع الدخول عليها.
- اللامركزية في التوزيع يمكن تشبيه هذا بدفتر حسابات لامركزي موزع على جميع الحواسيب المتصلة بالشبكة.
- آمان الشبكة عن طريق اللامركزية.
هذا يعني أن تلك الشبكة تتسم باللامركزية ولا يمكن إختراقها أو السيطرة عليها إلا عن طريق السيطرة على 51% منها.
على الصعيد الآخر فإن العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC تتسم بالآتي:
- البلوك تشين. ولكن في هذه الحالة خاصة ولا يمكن لأحد الدخول عليها باستثناء البنك المركزي صاحب العملة.
- المركزية الشديدة. هذا يعني أنه إذا تم إختراق البنك المركزي فكل الشبكة معرضة للخطر. أيضا يعني أن البنك المركزي هو الوحيد صاحب القرار حول مستقبل تلك العملة.
هذا يعني أنه يمكن التحكم بسهولة في هذه العملات عن طريق البنوك المركزية. الكثير من الدول التي تعلن دولها أنها سوف تستخدم بلوك تشين هي في الواقع تستخدم distributed database. وهذه هي قاعدة البيانات اللامركزية أو الموزعة. وهي مختلفة عن البلوك تشين حيث أنها شديدة المركزية ويمكن التحكم فيها بسهولة من قبل جهة واحدة فقط. وربما يكون السبب هنا أن البنوك المركزية تسميها بإسم البلوك تشين هو خداع عامة الناس. وهذا من أجل إيهامهم أنها ستكون مثل العملات الرقمية اللامركزية مثل بيتكوين وإيثيريوم مثلا.
بعض البنوك المركزية سوف تطلق العملات الرقمية الخاصة بها على شبكات بلوك تشين. ولكن هذا لا يعني ان العملة ستكون لامركزية. فالبنك المركزي سيكون الجهة الوحيدة التي لديها السلطة على التحكم في مستقبل هذه العملة.
اقتصاد العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC
من أجل فهم هذه الجزئية علينا أن نفهم دور البنوك المركزية في العالم حاليا. فهناك مهمتان للبنوك المركزية حاليا. الأولى هي السيطرة على التضخم. والثانية هي النمو الاقتصادي المستمر. وتتحكم البنوك المركزية في هذا عن طريق فوائد البنوك
فعندما يخفض البنك المركزي الفائدة على الاقتراض يصبح من السهل اقتراض الأموال. وبالتالي يعني هذا أنه يمكن اقتراض الأموال بسهولة من أجل الاستثمارات المختلفة. هذا يشجع نمو الاقتصاد وأيضا يشجع ارتفاع التضخم. وهذا بسبب إرتفاع مخزون العملات النقدية الموجودة في السوق. د
على الصعيد الآخر يتم رفع الفائدة من أجل السيطرة على التضخم كما يحدث الآن في الولايات المتحدة. فهذا يعني أن اقتراض الأموال سيكون مكلف جدا. بالتالي يخفض الهيئات والأفراد من مصاريفهم. وهذا بالتالي يقلل من حجم التضخم المالي الموجود في الأسواق. كما أن رفع الفائدة يترتب عليه قلة مخزون العملات النقدية الموجود حاليا. وهذا يعزز من خفض التضخم في الأسواق.
والمشكلة في هذا النظام هو أنه قد يكون من السهل خلق أموال جديدة في السوق. ولكن من الصعب التخلص من هذه الأموال بعد هذا. وهذا يعني أنه على المدى الطويل سيكون هناك تضخم قوي وهذا ما يحدث الآن. وقديما كانت العملات النقدية مدعومة بالذهب فبالتالي كان يتم السيطرة على مخزون الأموال المطروحة في السوق. أما حاليا فقد خرج هذا الأمر عن السيطرة. ويمكنك أن تعرف أكثر عن هذا الموضوع من خلال مقال انهيار العملات النقدية.
يمكنك أن تلاحظ كيف زاد مخزون الدولار بشدة منذا 1975 حتى الآن.
كيف تحل عملات CBDC هذه المشكلة بالنسبة للبنوك المركزية؟
بسبب طبيعة العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC سيكون من السهل حرق العملات وإصدارها. تماما مثلما تفعل شركات العملات المستقرة.
أيضا يتم الترويج لهذه العملات على أنها التي ستحارب العملات الرقمية المشفرة. وهذا نظرا لأنها شديدة المركزية. ويمكننا أن نلاحظ حجم السيطرة الرهيبة التي تفرضها تلك العملات على الشعوب من خلال الفقرة القادمة.
فسيكون هناك نوعين مختلفين من الCBDC.
العملة الأولى Wholesale CBDC
هذه العملة ستكون مخصصة للحكومات والأشخاص ذوي السلطة في الدول والأغنياء.
العملة الثانية Retail CBDC
هذه العملة ستكون مخصصة للأشخاص العاديين ومواطني الدولة والسياح.
وهذا يعني أنه ستكون هناك عملة مخصصة للأثرياء وأخرى مخصصة للفقراء. وهنا يجب أن نلقي نظرة على خصائص العملة الثانية وهي retail CBDC. فإذا فعلنا هذا سنعرف فورا لماذا يكره جمهور العملات الرقمية هذه العملات.
- يحق للبنك المركزي تجميد أي عملات CBDC مهما كان حجمها.
- يحق للبنك المركزي وضع حدود لحجم العملات المسموح لحساب واحد حملها. مثلا بنك بريطانيا المركزي كان يقترح أن يكون حد الحساب للشخص الواحد بين 10 آلاف ل20 ألف جنية.
- يمكن أن يتم وضع تاريخ إنتهاء لعملات CBDC. مثلا لديك بضعة عملات وستنتهي صلاحيتها بنهاية السنة. بالتالي لابد عليك أن تنفقها قبل هذا الوقت.
- يمكن حظر إستخدام العملات CBDC في أماكن معينة سواء داخل أو خارج البلاد.
- يمكن السماح بإستخدام العملات CBDC في أوقات معينة من اليوم أو الأسبوع أو الشهر.
- يمكن الحد من الإنفاق اليوم لعملات CBDC.
- يمكن تحديد ما يمكن شرائه بعملات CBDC من قبل البنك المركزي ووضع حظر على بعض المنتجات.
- يمكن تطبيق ضرائب آلية على جميع تحويلات CBDC المالية.
- يمكن بطريقة آلية غلق حسابات حاملة لعملات CBDC إذا كسرت القواعد أو تعدت الحد المسموح.
- يمكن تحديد الحدود المسموح بها لبعض الأشخاص بعينهم من ناحية صرف عملات CBDC. أو استخدامها في شراء المنتجات.
- يمكن حرق العملات الغير مستخدمة.
حميع هذه الخصائص قد تم مناقشتها علنا من قبل البنوك المركزية المختلفة للدول. وهذا أمر غاية في السوء. حيث أنه يعني أن البنوك المركزية يمكن أن تتحكم في حياة الأشخاص العاديين بشدة. ومع أن بعض هذه الخصائص موجودة بالفعل حاليا في النظام الحالي. إلا أنه يمكن التحايل عليها عن طريق الأموال النقدية الكاش. ولكن إذا كانت العملة الإلكترونية هي المتاحة فقط للتعامل فلن يمكن التحايل على هذه القوانين بأي طريقة ممكنة أبدا.
من هو الواصي على العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC؟
من أهم مميزات البلوك تشين هي أنها تعطي صاحب العملات الوصاية الكاملة على عملاته. ولهذا السبب تم إنشاء بيتكوين في الأساس. فقد زاد سعر بيتكوين على مدار السنوات بقوة نتيجة لأن مالك العملة هو الواصي الوحيد عليها. فلا يمكن لأحد أن يأخذ هذه العملة منه إلا عن طريق الحصول على المفتاح الخاص بها فقط. وهذا جعل الكثير من الأشخاص يثقون في بيتكوين ويضعون أموالهم بها. فأصبحت أكثر آمانا من البنك الذي يمكن في أي لحظة أن يتعرض للإفلاس. وبالتالي تضيع ودائع المودعين.
كما أنك تستطيع أن تنظر على معظم شبكات البلوك تشين كي تطلع على التحويلات المالية على الشبكة. ويمكنك أن تعرف صاحب العملة إذا قمت بتتبع تاريخ نشاط العملة وتحركاتها من حساب لآخر. فمثلا إذا انتهى المطاف بالعملة في منصة مركزية تتطلب إجراءات KYC يمكنك أن تعرف صاحب العملة. وهذا يجعل العملات الرقمية اللامركزية تتسم بالشفافية وأيضا إلى حد كبير تحافظ على خصوصية المستخدم.
وللأسف فإن العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC لا تسمح لصحابها بالتحكم فيها. فهو ليس الواصي. ولكن البنك المركزي هو المتحكم الأول والأخير في هذه العملات. يمكنك أن تستخدم هذه العملات في عمليات الشراء والبيع. ولكن يمكن للبنك أن يصادر هذه العملات في أي وقت أو يجمد الحساب الخاص بك.
وإذا تعرض البنك المركزي لخسائر قوية فيمكن جدا أن يسحب أموالك من أجل تسديد هذه الخسائر. وهذا مشابه بالضبط لما حدث مع منصة FTX المركزية عندما انهارت في نوفمبر 2022.
سيناريو مشابه برواية 1984
في حالة البنوك المركزية فهناك سيناريو مشابه برواية 1984. وهي الرواية التي يتعرض فيها البشر للمراقبة طوال الوقت وفي كل مكان. وهذا ما سيحدث مع عملات CBDC. فلن تكون هناك طريقة لحماية خصوصية المستخدم إذا تم إزالة الكاش والإعتماد على تلك العملات. فالبنك المركزي سيتتبع جميع تحركات المستخدمين. كما أنه سيسمح لهم بما يمكن أن يفعلوه بتلك الأموال ويحدد الحد الأقصى للصرف اليومي.
وسيفرض هذا على الجميع إجراء KYC. وهذا سيعني أن جميع بيناتك ستكون موجودة عند البنك المركزي. وسيتم أيضا إعطاء الأفراد تقييم اجتماعي بناء على محافظهم. فربما يتم منعك من السفر من الدولة أو يتم معاقبتك بمصادرة المرتب الخاص بك!
وأيضا كون البلوك تشين خاصة يعني أن الفساد يمكن أن ينتشر على مستوى wholesale CBDC. فربما تكون هناك رشاوي وتهديدات ولكن لا يمكن للعامة الإطلاع عليها على الشبكة. ويمكن أن يكون هناك double spending وهي حالة يتم فيها دفع نفس العملات المشفرة مرتين لأشخاص مختلفين. وبما أن الشبكة خاصة فيمكن جدا أن يتغاضى البنك المركزي عن بعض هذه العمليات إذا كانت تخدم مصالحه.
مقارنة ما بين اقتصاد مسيطر عليه من قبل العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC وآخر تسيطر عليه العملات المشفرة
حتى الآن جميع محاولات البنوك المركزية بتطبيق عملات CBDC بائت بالفشل. وهذا لأن العملات الرقمية اللامركزية أفضل بكثير من هذه العملات المركزية. فلا أحد يثق الآن في البنوك المركزية كي تتحكم في أمواله.
علاوة على هذا فإن الإقتصاد الذي تتحكم فيه العملات الرقمية اللامركزية هو اقتصاد انكماشي. وهذا يعني أن الأشخاص دائما ما يسعون لتخفيض استهلاكهم. وهذا نظرا لأنهم يريدون الاحتفاظ بعملاتهم لأن قيمتها تزيد دائما. وهذا أفضل بكثير من الوضع الحالي حيث التضخم يقضى على أي ثروة مهما كانت قيمتها. ويمكن أيضا إذا خرجت الأمور عن السيطرة في مثل هذا الوضع التحكم فيه وإصلاحه بسهولة.
أما السيناريو الخاص باقتصاد قائم على العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC سوف يدعم التضخم. وهذا لأن هذه العملات الغرض منها هو إجبار العامة على عدم ادخار الأموال وصرف ما يملكون أول بأول. وهذا حتى لا يتم حرق العملات التي يملكونها. وهذا سوف يرفع من التضخم كثيرا نتيجة لزيادة الضغط الاستهلاكي. وسيجعل الأموال تصبح بلا قيمة أكثر وأكثر.
وقد رأينا رد فعل الجمهور في نيجيريا عندما تم وضع حدود على الشعب. وهذا من أجل الدعاية للعملة CBDC الخاصة بالبنك المركزي في نيجيريا. فقد منعت الحكومة العملات الرقمية فلترة وجيزة جدا. ولكن لم يرد أحد التعامل بهذه العملة المركزية. وبالتالي حدث هبوط قوي في الاقتصاد النيجيري. وبناء عليه تم رفع الحظر عن العملات الرقمية اللامركزية. بل وأصبحت الدولة تدعم وبشدة عملات مثل بيتكوين.
هناك دول أخرى مثل الصين والهند تحاول أيضا فرض عملاتها من CBDC على الشعب. ولكن هذه المحاولات بائت بالفشل حتى الآن. فلازال الجميع يفضل العملات اللامركزية على هذه العملات. وهذا نظرا لفقدان الثقة كليا في البنوك المركزية من قبل الأفراد.
الخلاصة
سنرى الكثير من المحاولات من قبل البنوك المركزية من أجل تطبيق العملات الرقمية للبنوك المركزية CBDC. وهذا سيترتب عليه محاربة قوية للعملات الرقمية اللامركزية. ولكن هناك الكثير من النظريات التي تدعي بأن سعي البنوك المركزية لفرض مثل هذه العملات جيد. وهذا لأن الأشخاص العاديين عندما يستخدمون retail CBDC سوف يعرفون كم هي سيئة. وبالتالي سيكون هذا أكبر حافز لهم من أجل اللجوء إلى العملات الرقمية من أجل المحافظة على ثرواتهم. فأي عملة لا تقدم أي قيمة للأشخاص ولا تعطيهم الحرية المالية لن يكون لها قيمة في المستقبل.
وإذا أردت ان تعرف المزيد عن العملات الرقمية يمكنك أن تطلع على المزيد من المقالات على موقعنا!
Trusted
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات. في موقع Learn غايتنا الأولى هي توفير معلومات رفيعة المستوى. فنوف المحتوى التعليمي حقه من التحديد والبحث والابتكار لنضمن تقديم كل ما هو مفيد وممتع لقرائنا. وللحفاظ على هذا المستوى والاستمرار في صنع محتوى رائع وممتع ومفيد، قد يكافئنا شركاؤنا بعمولة لذكرهم في مقالاتنا. إلا أننا نود أن نؤكد أن هذه العمولات لا تؤثر بأي شكل على نزاهتنا في صنع محتوى محايد أمين ومفيد لقرائنا الأعزاء دون تحيز أو تفضيل على الإطلاق.
