كلنا نعرف البيتكوين، أليس كذلك؟ بدأت العملة المشفرة الأولى في صناعة التشفير في دعم التبني العالمي لتقنية البلوك تشين، والمعاملات من نظير إلى نظير، وتقريباً كل شيء له علاقة بذلك. رغم هذا، ليس تاريخ البيتكوين الجانب الأكثر إثارة للاهتمام لها. هذه المرة سوف نركز على هيمنة عملة بيتكوين BTC على السوق، وهو مفهوم قد يبدو مثل المصطلحات. لكن يتم تقديمه أيضًا كمؤشر تداول، بناءً على الرسم البياني لهذه البيانات.
إليك بعض المعلومات الأساسية لإعطائك فكرة عامة عن الموقف. كانت البيتكوين هي أول عملة مشفرة حيث تم إطلاقها في عام 2009، وحصلت على 100 ٪ من حصة سوق العملات المشفرة.
بمرور الوقت، ظهر لاعبون آخرون، مع لايتكوين و ايثريوم ومجموعة كبيرة من العملات البديلة الأخرى. ونتيجة لذلك، بدأت هيمنة البيتكوين BTC على السوق في الانخفاض، مع الاستمرار في العمل كمقياس مهم لتتبع إجمالي القيمة السوقية، وتغيير معنويات المستخدم، وحالة سوق التشفير الكلي.
في الأقسام المختلفة من هذه المقالة، سوف نركز على العناصر المختلفة التي تؤثر على هذا المؤشر (هيمنة البيتكوين).
إذا كنت ترغب في التحدث عن ذلك مع عشاق التشفير الآخرين؟ انضم إلينا على قناة Telegram!
جدول المحتويات
1- مؤشر هيمنة BTC، ما هو؟
الإجابة المختصرة لماهية هيمنة البيتكوين هي: النسبة المئوية للقيمة السوقية للبيتكوين بالنسبة للقيمة السوقية لجميع العملات المشفرة بما فيها البيتكوين نفسه، و تحسب
- مؤشر هيمنة البيتكوين (نسبة مئوية) = (القيمة السوقية لـ BTC / إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة) × 100.
الإجابة الطويلة: تمثل هيمنة BTC قيمة النسبة المئوية التي تقيس سيطرتها بالنسبة إلى إجمالي السوق. أدى نمو مساحة العملات المشفرة البديلة (عملات / رموز جديدة تظهر كل يوم) إلى جعل هيمنة البيتكوين أداة مفيدة للغاية. يفضل العديد من المتداولين والمستثمرين، في مجال العملات المشفرة، استخدام هذا المؤشر، لضبط محافظهم واستراتيجيات التداول / الاستثمار، الخاصة بهم.
تعني الهيمنة المتزايدة لـ BTC أن الأصل ينمو مقارنةً بالعملات البديلة الأخرى. يمكن أن يتجلى هذا التطور بالطرق التالية:
- يتدهور BTC أقل من العملات البديلة التصحيحية الأخرى، خاصة خلال سوق هابطة.
- يتم إضافة عدد متزايد من BTC إلى مجموعة التوريد الخاصة به (مسبح العرض) بسبب ارتفاع نشاط تعدين العملات المشفرة.
- انخفاض في إجمالي القيمة السوقية في سوق هابطة.
- ارتفاع في إجمالي القيمة السوقية في سوق صاعدة، مع إظهار BTC حركة سعرية عدوانية مقابل العملات البديلة.
لماذا هيمنة BTC وليس ETH؟
نظرًا لأن هيمنة بيتكوين BTC تمثل نسبة بين القيمة السوقية للبيتكوين والقيمة السوقية الإجمالية. فإن طريقة الحساب تنطبق أيضًا على العملات المشفرة الأخرى. من الناحية النظرية ، يمكن لأي شخص تحديد هيمنة ايثريوم أو كاردانو من خلال اللجوء إلى حسابات بسيطة. لكن كون البيتكوين أول عملة مشفرة، فمن هناك بدأ الاهتمام بها!
رغم ذلك، عادة ما نتحدث فقط عن هيمنة البيتكوين، حيث إنها أول عملة مشفرة تجارية، ولا تزال الأكثر انتشارًا. وحتى يومنا هذا فهي تمثل 43.87٪ (27 يناير 2023 عند الساعة الثالثة و النصف صباحًا) من مساحة التشفير بالكامل من حيث القيمة السوقية.
العوامل التي تؤثر على هيمنة البيتكوين
الآن بعد أن ناقشنا ماهية هيمنة البيتكوين، إليك بعض العوامل التي من المرجح أن تؤثر عليها:
- قيمة البيتكوين
إذا ارتفعت البيتكوين BTC في الرسم البياني للسعر، فإن هيمنتها تزداد داخل السوق. نعم، الأمر بهذه البساطة! عندما كانت العملات البديلة أقل شيوعًا، كانت هيمنة بيتكوين BTC قريبة من 90 ٪.
ومع ذلك، بدأت الأمور تتغير مع الألعاب التي تعمل بتقنية البلوك تشين، وأصبحت الخدمات المالية والفنون تحظى بشعبية متزايدة. أيضًا دخول لاعبين جدد للصناعة ينقص من هيمنة جميع العملات المشفرة، بما في ذلك البيتكوين.
لا يمكن استمرار هيمنة BTC إلا إذا استمرت شعبيتها في النمو. قد تكون القيمة (أو سعرها) غير موضوعية، وقد لا تمثل حقًا هيمنة الأصل في جميع الأوقات. سوف نعود الى هذا لاحقا.
- العملات البديلة
كما ذكرنا سابقًا، قد يؤثر إدخال تشفير جديد في الفضاء على مؤشر هيمنة البيتكوين والعملات الأخرى. ومع ذلك، قد تتساءل ، "كيف يمكن للعملات الجديدة الأقل شهرة التأثير على سوق كبير مثل البيتكوين؟"
الجواب بسيط للغاية: الرغبة في المخاطرة. في يوليو 2022، كان هناك بالفعل أكثر من 20 ألف من الأصول المشفرة قيد التداول. حيث، يميل الناس إلى تجربة خيارات أخرى بناءً على المشاعر الاجتماعية ، أو مقدار الضجيج ، أو حتى الأساسيات.
لكن و بشكل عام، تظل بيتكوين BTC هي المنافس الرئيسي لجميع الأصول الأخرى. وبالتالي، يمكن أن تتأثر هيمنتها، إذا بدأ المال في التدفق، بشكل جماعي، إلى العملات المشفرة الأخرى.
- شعبية العملات المستقرة
صمم ساتوشي ناكاموتو، البيتكوين للمعاملات من نظير إلى نظير. ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، يبدو أن العملات المستقرة قد تحملت هذه المسؤولية، وجذب مستثمري العملات المشفرة إلى البورصات.
وبالتالي، يمكن أن يؤدي ارتفاع شعبية العملات المستقرة إلى إضعاف هيمنة BTC بشكل كبير. وعلى عكس العملات البديلة الأحدث، فإن العملات المستقرة مثل USDT و USDC و BUSD، وغيرها لها حضور أكبر في السوق، مما يجعلها خصومًا أقوياء لهيمنة للأصل رقم 1 في القطاع.
- ظروف السوق
يمكن أن تؤثر طبيعة السوق أيضًا على هيمنة البيتكوين BTC. في الواقع، يمكن أن تزداد خلال سوق هابطة، حتى لو انخفض إجمالي القيمة السوقية و قيمة عملة البيتكوين السوقية. هذا لأنه، بمرور الوقت، أصبحت BTC أصلًا مشفرًا ثابتًا نسبيًا، وغالبًا ما يتبع سعرها مؤشرات الأسواق التقليدية مثل S&P 500.
يعني استقرار BTC، أن الانخفاض في إجمالي القيمة السوقية له تأثير أكبر على العملات البديلة المتقلبة، مما يؤدي إلى زيادة هيمنة البيتكوين.
في سوق صاعدة، يمكن أن يحدث العكس. يمكن أن تنخفض هيمنة BTC بالفعل على الرغم من ارتفاع رأس المال السوقي، حيث يميل الناس أكثر إلى وضع الأموال في عملات بديلة أكثر خطورة.
2- ما هو مخطط / مؤشر هيمنة BTC؟
بدأت العديد من المجتمعات التجارية في استخدام مخطط هيمنة البيتكوين في وقت مبكر من عام 2017. ومع ذلك، بدأ الرسم البياني يكتسب قوة في عام 2021، خلال عصر ازدهار العملات البديلة.
في الوقت الحالي، يعد هذا أحد أكثر مؤشرات الاستثمار موثوقية (وإن كان أكثر جوهرية من التقنية) مع دخول البيتكوين BTC ببطء إلى فئة العملات المستقرة.
يوفر مخطط هيمنة البتكوين BTC تمثيلًا مرئيًا لسيطرة BTC كمفهوم. وبالتالي يحدد الرسم البياني هيمنة BTC كمؤشر. بالإضافة إلى ذلك، يتم توفير هذه البيانات بواسطة منصات تحليل مثل CoinMarketCap و CoinGecko وهي موجودة على الصفحة الرئيسية.
3- استخدامات مخطط هيمنة BTC
مخطط هيمنة BTC ليس مؤشر تداول عادي. ومع ذلك، فإنه يحتوي على الاستخدامات التالية ، والتي تتطلب مزيدًا من التفاصيل:
ـ النفور من المخاطرة
يظهر الرسم البياني المتزايد لهيمنة البيتكوين، أن المتداولين والمستثمرين الحاليين في العملات المشفرة، بدأوا ببطء في العزوف عن المخاطرة. يحدث هذا عادة في سوق هابطة بطيئة، عندما يبدو أن البيتكوين هي الخيار الأكثر موثوقية للاستثمار والتداول.
ـ نظرة عامة على السوق
يفسر استقرار البيتكوين المتزايد سبب ارتباطه عكسيًا بإجمالي القيمة السوقية. كما توضح الرسوم البيانية الموضحة أعلاه أنه عندما بلغت هيمنة BTC ذروتها، استمرت القيمة السوقية الإجمالية في الاتجاه المنخفض والمستوي (مع القليل من العملات البديلة). ومع ذلك ، عندما بدأت الهيمنة في الانخفاض اعتبارًا من يونيو 2021، يمكن ملاحظة أن الرسم البياني لقيمة السوق يظهر اتجاهًا صعوديًا قويًا.
ـ إمكانية التداول
هيمنة BTC لا تقتصر على مؤشر. على العكس من ذلك، على منصة بينانس، يمكنك تداول العقود الآجلة الدائمة BTCDOM / USDT. وبالتالي، فإن استخدام هيمنة البيتكوين، كأداة تداول قصيرة الأجل وذات رافعة مالية أصبح ممكنًا أيضًا، بشرط أن تعرف كيفية قراءة مخطط هيمنة البيتكوين بالاقتران مع البيانات الأخرى.
4- فوائد و عيوب مخطط هيمنة BTC
من خلال معرفة كيفية قراءة مخطط هيمنة البيتكوين، ستتمكن من الاستمتاع بالمزايا التالية:
- قد تكون قادرًا على تحديد بداية مرحلتي السوق الهابطة والسوق الصاعد.
- من الممكن تحديد أنماط انعكاس الاتجاه.
- قد يكون من الممكن تحديد المواسم الجديدة للعملات البديلة ، أي المراحل التي تشهد خلالها العملات الرقمية طفرة من حيث التقييم.
- في مرحلة الهبوط، قد تتنبأ الهيمنة المتزايدة لـ BTC بمرحلة من توحيد الأسعار على نطاق السوق على المدى القريب.
ومع ذلك، على الرغم من مزاياه ، فإن مخطط هيمنة البيتكوين ليس مثاليًا. إذن إليك بعض العوائق التي يجب التعامل معها:
- عرض متزايد: يمكن أن يؤدي ارتفاع المعروض من BTC، بسبب نشاط التعدين المشفر، إلى ارتفاع معزول في مخطط هيمنة البيتكوين. ومع ذلك، فإن هذا النوع من تطوير الرسوم البيانية ليس مفيدًا حقًا لتحليل حركات التداول.
- أوجه القصور في القيمة السوقية: القيمة السوقية ليست دقيقة دائمًا في تقييم السهم. في الواقع، قد تكون هناك مواسم تكون فيها بعض العملات البديلة بارزة في السوق، بسبب زيادة الحجم ونشاط التداول.
- حتى المحركات العاطفية يمكنها رفع أسعار العملات المشفرة، مما يزيد من قيمتها السوقية. إذا تبين أن المكاسب التي حققتها العملات البديلة الأخرى كبيرة، فقد تتأثر هيمنة BTC. على سبيل المثال، دافع عاطفي دفع سعر DOGE إلى الحد الأقصى.
5- مؤشر هيمنة البيتكوين الحقيقي
يمكن تجنب مخاطر مخطط الهيمنة / أو المؤشر إلى حد ما، باستخدام مؤشر هيمنة البيتكوين الحقيقي. يعمل هذا المؤشر بشكل مشابه ولكنه يقارن القيمة السوقية للبيتكوين BTC بالعملات المشفرة التي تعمل ببروتوكول إثبات العمل PoW فقط. وفقًا لهذا المؤشر، فإن مقارنة BTC مع جميع العملات البديلة الأخرى يشبه مقارنة التفاح بالبرتقال.
هذا المؤشر مثير للاهتمام لأصحاب بروتوكول إثبات العمل، الذين لا يهتمون بشكل خاص بالعروض المستندة إلى الإصدار و العرض الأولي للعملة Initial Coin Offerings ICO.
6- كيف تتداول العملات المشفرة بفضل هيمنة BTC؟
يمكن أن يكون مخطط هيمنة البيتكوين مؤشرًا فعالًا. هذه هي الطريقة التي يعمل بها:
تحليل اتجاهات السوق بهيمنة البيتكوين
مثل أي مخطط آخر، يتحرك مخطط هيمنة BTC في دورات. وبالتالي، فإن مفهوم تحديد سلسلة من الارتفاعات المنخفضة لتحديد الاتجاهات الهبوطية، يمكن أن يساعد في فهم اتساع السوق.
يشير مخطط هيمنة الاتجاه الهبوطي إلى التخفيف. في السوق الصاعدة، قد يشير هذا إلى ازدهار شعبية العملات البديلة. في السوق الهابطة، يمكن أن يشير هذا إلى انعكاس الاتجاه. حيث يظهر أن الناس يكتسبون ثقة كافية للاستثمار في عملات بديلة أخرى.
سعر البيتكوين ومؤشر هيمنة البيتكوين
غالبًا ما يقوم المتداولون بتحليل أسعار البيتكوين، بالإضافة إلى هيمنتها، في وقت واحد، من أجل الحصول على نتائج التداول. عندما ترتفع الهيمنة والأسعار معًا، يمكن توقع سوق صاعدة.
على العكس من ذلك ، يمكن أن يكون انخفاض السعر وارتفاع الهيمنة إشارات سوق هابطة. أخيرًا، إذا انخفض المؤشران معًا، فقد يكون في الأفق اتجاه هبوطي أكثر وضوحًا يتبعه حركات جانبية.
يوضح الرسم البياني الأول أن مسار BTC بين يناير 2021 ومايو 2021. استجابةً لذلك، تحرك مخطط هيمنة البيتكوين بشكل مسطح، وحتى انخفض في نهاية الفترة المذكورة. بالنظر عن كثب إلى الرسم البياني، يمكن ملاحظة أنه بعد المنطقة المظللة، بدأت الهيمنة والسعر في الانخفاض، مما تسبب في انخفاضات جديدة في سعر البيتكوين. ثم غطى اتجاه هبوطي أكبر السوق حتى يوليو 2021.
أخيرًا، يعمل ارتفاع الأسعار وهبوط الهيمنة مثل المؤشرات الأخرى. يخبروننا أن سعر BTC يرتفع على الرغم من انخفاض المؤشر، مما يعني أن حركة العملات البديلة أكثر عدوانية.
إليكم ما حدث بعد يوليو 2021:
هل هذه نظرية كافية لك؟ فيما يلي بعض الأمثلة على المجموعات لمساعدتك في اتخاذ الخيارات الصحيحة:
الحالة 1: هيمنة BTC آخذة في الارتفاع
| سعر BTC | إجراء التداول الممكن |
| يرتفع | لصالح BTC |
| ينخفض | التمسك بأوراقك المالية (الموجات الهابطة) |
| حركة جانبية | تشبث بعملاتك النقدية التقليدية / BTC (أسواق متقلبة) |
الحالة 2: تراجع هيمنة BTC
| سعر BTC | إجراء التداول الممكن |
| يرتفع | تفضيل العملات البديلة |
| ينخفض | التمسك بأوراقها النقدية التقليدية (موجات هبوطية هائلة) |
| حركة جانبية | تفضيل العملات البديلة (موسم العملات البديلة الحالي) |
الحالة 3: تتحرك هيمنة BTC بشكل جانبي
| سعر BTC | إجراء التداول الممكن |
| يرتفع | لصالح BTC (تدفقات الأموال الخارجية إلى BTC) |
| ينخفض | التشبث بأوراقها النقدية التقليدية (الموجات الهابطة) |
| حركة جانبية | التشبث بعملاتك الورقية / العملات البديلة |
7- هل مخطط هيمنة البيتكوين مؤشر موثوق؟ و هل هناك بديل له؟
يعد مخطط سيطرة BTC أداة موثوقة إذا كنت قادرًا على الحصول على منظور أوسع. ومع ذلك، فإنه يفتقد العلامة في المجالات التالية:
- لا يأخذ في الاعتبار المنافسين المباشرين. لكنه يركز على السوق ككل. (في هذه الحالة ، يعمل مؤشر Real Bitcoin Dominance بشكل أفضل).
- يمكن أن يتأثر بزيادة شعبية العملات المستقرة. والتي تبين أنها تأتي بنتائج عكسية بعض الشيء. مع العلم أن هذه الأصول ليست متقلبة مثل العملات الرقمية الأخرى.
- لا يأخذ في الاعتبار البيتكوينات BTCs المفقودة (BTCs الموجودة في محافظ يتعذر الوصول إليها). تظهر القيمة السوقية للبيتكوين دائمًا قيمتها.
- يتم أخذ كل مشروع عملات بديلة في الاعتبار. حتى لو كان يجذب الكثير من الاستثمار في البداية ثم تبين أنه عملية احتيال تشفير.
هيمنة البيتكوين، أداة ممتازة لتحليل الاتجاه. لكن ليست الوحيدة!
نقترب من نهاية مناقشة هيمنة البيتكوين هذه. وغني عن القول أن هذا الأصل يلعب دورًا مركزيًا في سوق التشفير. وبالتالي، تبين أن مخطط هيمنة البيتكوين أداة مفيدة. لكنها ليست الأداة الوحيدة التي يجب استخدامها.
مع دخول العديد من العملات الرقمية والعملات المستقرة إلى السوق كل يوم، قد يعرض مخطط هيمنة البيتكوين بيانات جديدة قريبًا. في الوقت الحالي، يتشبث معدل الهيمنة بمستويات 43.8٪، وهو بمثابة دليل للمتداولين.
وقبل كل شيء، تذكر أن مؤشر هيمنة البيتكوين هو محلل للاتجاه أكثر من كونه توقعًا للسعر. ومع ذلك، إذا كان بإمكانك قراءة بيانات الهيمنة والسعر معًا، فسيصبح من السهل الحصول على معلومات مفيدة.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات. في موقع Learn غايتنا الأولى هي توفير معلومات رفيعة المستوى. فنوف المحتوى التعليمي حقه من التحديد والبحث والابتكار لنضمن تقديم كل ما هو مفيد وممتع لقرائنا. وللحفاظ على هذا المستوى والاستمرار في صنع محتوى رائع وممتع ومفيد، قد يكافئنا شركاؤنا بعمولة لذكرهم في مقالاتنا. إلا أننا نود أن نؤكد أن هذه العمولات لا تؤثر بأي شكل على نزاهتنا في صنع محتوى محايد أمين ومفيد لقرائنا الأعزاء دون تحيز أو تفضيل على الإطلاق.
