ما هي البورصات اللامركزية الأفضل في عام 2023؟

بواسطة Alex Lielacher
23 يناير 2023, 15:30 GMT+0300
23 يناير 2023, 22:40 GMT+0300

نشهد عصر توفير الخدمات المالية وهي أحد الركائز الأساسية لصناعة العملات الرقمية ومن ثم تعتزم البورصات اللامركزية على التطوير من منصاتها، ليكون أي شخص لديه محفظة واتصال بالإنترنت الإمكانية لشراء وبيع العملات فما هي البورصات الأفضل في هذا العام داخل سوق التشفير؟ 

في هذا الدليل الإرشادي

  • ماهية البورصات اللامركزية DEX
  • الأنواع 
  • الأفضل 
  • 1- بورصة DYdX
  • 2- بورصة ApeX PRO
  • 3- بورصة Uniswap
  • 4- بورصة Curve
  • 5- بورصة Balancer
  • 6- بورصة PancakeSwap
  • 7- بورصة SushiSwap
  • 8- بورصة Bancor
  • 9- بورصة DODO
  • البورصات اللامركزية صُنعت لتبقى في خدمتك

ماهية البورصات اللامركزية DEX

منصات تداول مبنية على تقنية البلوك تشين، لشراء وبيع العملات الرقمية بدون الحاجة إلى طرف ثالث مثل البنك، وتختلف عن التقليدية في إمكانية اتخاذ المستخدم للقرار، حيث يتم التوزيع للخدمات بين المستخدمين بدلاً من احتفاظ سلطة مركزية بها، وهو ما يعتمد عليه مبدأ العملات الرقمية من تعزيز اللامركزية والسيادة المالية. 

وتعتبر عمليات تداول العملات الرقمية اللامركزية أكثر مرونة وخصوصية حيث لا تتطلب الكشف عن الهوية من خلال عملية أعرف عميلك KYC بل اتصال محافظ التشفير والبحث عن العملات المعدنية ومن ثم بدء الصفقات. 

وتبنى جميع هذه البورصات على سلاسل الكتل، حيث محاكاة مبدأ التشفير والسيادة المالية لكونها تعتمد على إمكانيات تقنية البلوك تشين مثل العقود الذكية والرموز، وتختلف كل بورصة فيما بينها طبقاً لمميزاتها وتفاعل المستخدم معها. 

الأنواع 

تختلف البورصات اللامركزية من حيث السعر والوظيفة وفي الفترة الحالية يوجد منها 3 أنواع: 

الأولى: صناع السوق الآليون AMMs: تعتمد على الخوارزميات لتحديد أسعار أصول التشفير وليس لديها دفاتر أوامر مثل التقليدية. 

الثانية: بورصات تستخدم دفاتر الطلبات على السلسلة: تسجل هذه الأنواع التداولات والتفاعل بين المشترين والبائعين عبر دفتر أوامر البورصة الخاصة بسعر السوق، كما يتم التسجيل للمعاملات عبر بلوك تشين ولكن الأصول تبقى خارج السلسلة في محافظ المستخدم.

الثالثة: بورصات تستخدم الطلبات خارج السلسلة: تتعارض مع استخدام البلوك تشين أي استخدام سلطة مركزية بدلاً من معالجة المعاملات وتتم تسوية معاملة الأصول على السلسلة مما يعني استخدام التقنية في التسوية وليس لمقايضة الصفقات. 

الرابعة: مجمعات البورصات اللامركزية: أي الاعتماد على السيولة وخيارات التداول من خلال تجميع البيانات ولا تتم مقارنة هذه البيانات من منصات مختلفة بل الوصول إلى المعلومات في مكان واحد وبالتالي الحصول على أفضل سعر للتنفيذ. 

أفضل البورصات اللامركزية في هذا العام 

1- بورصة DYdX

تتيح البورصة التداول بالهامش وتم بناء البورصة على حل إيثيريوم للطبقة الثانية StarkEx كما تستخدم البورصة تقنية تضمن تحقيق اللامركزية والخصوصية والأمان. 

وتوفر انخفاض في المعاملات، وتوفير خصومات على تداولات المستخدمين، كما أعلنت البورصة عن خطط لنقل وظائفها إلى البلوك تشين الخاص بها في نظام شبكة Cosmos بما يؤدي إلى زيادة السرعة والتخصيص وتدفق التداول وهذا ما سوف يتيحه الإصدار الرابع من البورصة. 

وتستمر البورصة في استخدام دفتر الطلبات ونماذج المطابقة في وظيفة التداول الخاصة بها، كما يتم استخدام عملة البورصة ورموز NFTs وتوفر هذه العملات التعامل مع الحوكمة داخل المنصة وتتيح ايضا المكافآت للمتداولين. 

الإيجابيات 

  • واجهة سهلة الاستخدام
  • سرعة في إجراء المعاملات
  • مجموعة متنوعة من أوامر التداول 

السلبيات 

  • مجموعة محدودة من أزواج التداول بالهامش
  • مجموعة محددة من المقايضات 

2- بورصة ApeX PRO

توفر البورصة للمتداولين تداول المشتقات والعقود الآجلة الدائمة من خلال حل إيثيريوم ذات الطبقة الثانية StarkEx، وتتيح تسجيل الدخول بدون عملية اعرف عميلك، بما يوفر لهم الخصوصية عند التداول كما لا تقدم رسوم غاز وتوفر رافعة مالية أقل للمستخدمين من خلال آلية دفتر الطلبات. 

وهذه البورصة متعددة السلاسل بما يجعل بها تداولاً لرموز إيثيريوم مثل رمز ERC-20 كما تحتوي على عملات APEX و BANA وتستخدم الأولى في الحوكمة والثاني كمكافأة. 

الإيجابيات 

  • رافعة مالية إلى 20 ضعف
  • تطبيق مميز للهاتف
  • حساب تداول تجريبي بدون مخاطر
  • التداول اللامركزي في العقود الدائمة لأفضل العملات الرقمية 

السلبيات 

  • اختيارات محدودة لأدوات التداول 

3- بورصة Uniswap

أكبر بورصة لامركزية من حيث التداول للعملات الرقمية مع الاستفادة من قوة الصناعة الآلية والوظائف التجارية الخاصة بالبورصة وتحديد الأسعار، وقد تم بناء المنصة على البلوك تشين الخاصة بإيثيريوم، ثم انتقلت إلى أنظمة البلوك تشين وحلول الطبقة الثانية، وتتوافق مع رمز ERC-20، ويتم التشغيل لهذه المنصة بواسطة العقود الذكية مثل عقد خاص بتسهيل مقايضة المعاملات وعقد خاص بالمستخدم وإضافة رموز جديدة إلى المنصة. 

ولا تسمح البورصة لأي شخص بإضافة عملات جديدة إلى النظام، كما تمكن المطورين من استخدام كود مفتوح المصدر لإنشاء بورصة لامركزية واتخاذ مستخدمي البورصة قرارات الحوكمة والتصويت على النظام الأساسي. 

الايجابيات 

  • السيولة الوفيرة
  • لا يوجد تسجيل 
  • تجربة فريدة للمستخدم 

السلبيات 

  • رسوم الغاز المرتفعة 
  • المخاطرة المرتفعة 

4- بورصة Curve

منصة قائمة على الصناعة الآلية للسوق ومتخصصة في تداول العملات الرقمية وتم إنشائها على نظام شبكة إيثيريوم، حيث يمكن استخدام الاستثمارات داخل منصات التمويل اللامركزي. 

وتستخدم عملة المنصة CRV في الحوكمة وتحفيز المستخدمين حيث يمكن زراعتها او شرائها، وحينما يودع المستخدمون الأصول في مجمع السيولة تتم مكافاتهم بهذه العملة. 

الإيجابيات 

  • الرسوم المنخفضة 
  • العديد من مجمعات السيولة

السلبيات 

  • ليست مميزة للمبتدئين
  • إذا وجدت مشكلة في تجمع التمويل اللامركزي تتأثر تجمعات البورصة. 

5- بورصة Balancer

منصة تسمح بتداول العملات الرقمية وتوفر السيولة، كما توفر الإدارة للمحفظة آلياً، وتستخدم آلية صانع السوق لتحديد الأسعار، فهي تستخدم في التداول وكصندوق استثمار حيث السماح لمزودي السيولة بامتلاك جزء من المنصة. 

وتمتلك المنصة مجمعات السيولة حيث يمكن للمستخدمين إيداع أصول التشفير وإدارة نظام المنصة كما تتيح لهم اتخاذ القرارات وباستخدام عملتها BAL يمكنهم إدارة النظام الأساسي. 

الايجابيات

  • صانع السوق الآلي
  • مجمعات متعددة للأصول 

السلبيات  

  • المخاطر المرتفعة 
  • ليست سهلة الاستخدام 

6- بورصة PancakeSwap

تعمل البورصة على سلسلة بينانس الذكية BNB بهدف جعل التداول اللامركزي للعملات متاحاً، ويمكن لمزودي السيولة إيداع الأصول المشفرة في مجمعات السيولة وبالتالي خلق سيولة لمؤشر البورصة. 

وإضافة إلى تداول وشراء العملات يمكن للمستخدمين المشاركة في زراعة الغلة وتداول الأسهم وتداول NFT، كما يمكن الوصول لعروض المزرعة الأولية ويانصيب المنصة والأسواق والتجمعات. 

كما يمكنهم التصويت على القرارات المتعلقة بالمنصة باستخدام عملة المنصة CAKE. 

الإيجابيات 

  • انزلاق منخفض
  • الانخفاض في تكلفة المعاملات
  • الحجم الكبير للمعاملات 

السلبيات 

  • ازدحام مرتفع داخل الشبكة 
  • المخاطر المرتفعة 

7- بورصة SushiSwap

بورصة متاحة عبر سلاسل متعددة وتحتوي المنصة على كود مفتوح المصدر لإنشاء المطورين لبورصة لامركزية من خلال نسخ الكود وتنفيذه ويمتلك النظام مزايا مثل عرض تعدين السيولة لجذب مزودي السيولة والمشاركة في قرارات الحوكمة من خلال عملة المنصة SUSHI.

وكانت المنصة في البداية على بلوك تشين إيثيريوم كما توجد في الفترة الحالية على 14 سلسلة أخرى، مثل بوليجون وأفلانش وأوبتمزم وموون بيم. 

8- بورصة Bancor

بروتوكول يسمح بالتحويل الفوري لأصول التشفير بناءً على بلوك تشين إيثيريوم، ويستخدم صانع السوق الآلي، كما تريد المنصة توفير عوائد لمزودي السيولة، ومن ضمنها العملات الرقمية الصغيرة ومتناهية الصغر والوصول إلى المزيد من العملات من خلال البورصات اللامركزية. 

وتوفر المنصة قاعدة الحوكمة للمجتمع من خلال عملتها VBNT بما يوفر التصويت كما توجد عملة BNT؛ العملة الاحتياطية للمنصة وعملة ETHBNT التي تمثل أسهم للعملات السابقة داخل مجمعات Bancor / Ethereum. 

الإيجابيات 

  • الحماية من الخسائر الدائمة
  • دعم العديد من العملات الرقمية 
  • الودائع 

السلبيات 

  • منصات تداول مركزية ذات طرف ثالث
  • لا تتمتع بسهولة الاستخدام 

9- بورصة DODO

بورصة مبنية على إيثيريوم وسلسلة بينانس الذكية وتعمل بواسطة "خوارزمية صانع السوق الاستباقي، لتوفير الاكتشاف للسعر والسيولة عند مقارنتها بخوارزمية صانع السوق الآلي، بما يتيح الدخول للسوق عن طريق الأصول التي تم سكها جديداً. 

وتحتوي البورصة على ميزة SmartTrade ليتم تجميع السيولة اللامركزية والمقارنة لتسعير معدل المقايضة الأمثل، وكذلك ميزة Crowdpooling التي توفر أسواق السيولة بما يسمح للمشاريع بتوزيع العملات بالتساوي دون تدخل من الروبوتات، كما توفر ميزة التجميع للمستخدمين إنشاء استراتيجية صناعة السوق. 

الإيجابيات 

  • رسوم مخفضة للمعاملات 
  • التسعير الدقيق
  • عدم وجود حد أدنى للإيداع لمزودي السيولة
  • الحماية من الخسارة الدائمة 

السلبيات 

  • انخفاض القيمة الإجمالية المقفلة والتبني من قبل مجتمع التشفير 

البورصات اللامركزية صُنعت لتبقى في خدمتك

تتمتع هذه البورصات بالمزيد من الاستقلالية والأمن خاصة مع نقاط الضعف التي أظهرها العام الماضي في البورصات المركزية، فقد تصبح البورصات اللامركزية أكثر قوة خلال السنوات القادمة، وستكون بمثابة ابتكار داخل سوق التشفير لذا يحتاج المستخدمون إلى البحث عن البورصة المناسبة قبل التداول. 

ونلفت إلى استغلال المستخدم للأموال التي يمكنه خسارتها فقط أثناء الاستثمار، وتوفر هذه البورصات التداول مع كود مدقق من قبل مدققي العقود الذكية ذات الطرف الثالث.

إخلاء مسؤولية

جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات. في موقع Learn غايتنا الأولى هي توفير معلومات رفيعة المستوى. فنوف المحتوى التعليمي حقه من التحديد والبحث والابتكار لنضمن تقديم كل ما هو مفيد وممتع لقرائنا. وللحفاظ على هذا المستوى والاستمرار في صنع محتوى رائع وممتع ومفيد، قد يكافئنا شركاؤنا بعمولة لذكرهم في مقالاتنا. إلا أننا نود أن نؤكد أن هذه العمولات لا تؤثر بأي شكل على نزاهتنا في صنع محتوى محايد أمين ومفيد لقرائنا الأعزاء دون تحيز أو تفضيل على الإطلاق.