ضاعف جيم كرامر من شدة نيفيديا يوم الاثنين، وحث المستثمرين على شراء السهم بعد أن رفضت الشركة المزاعم بأن أنظمة رفوف الذكاء الاصطناعي من الجيل القادم تواجه تأخيرات حتى عام 2028.
يضع هذا الاصطدام بين نفيديا وشركة الأبحاث SemiAnalysis، التي تدعي أن نكسات التصنيع قد أثرت على بنية Kyber NVL144 التي عرضت في مؤتمر GTC في وقت سابق من هذا العام.
ادعاءات SemiAnalysis تضع خط زمن Kyber من Nvidia في حالة شك
تدعي SemiAnalysis أن تصميم الرفوف عالية الكثافة المصمم لمعالجات Rubin Ultra قد تأخر لأكثر من 12 شهرا. ألقت الشركة باللوم على مشاكل التصنيع المستمرة في منتصف سطح لوحة الدوائر المطبوعة المعقد للنظام.
كما زعمت الشركة أن نفيديا ألغت رف NVL72x2 المتتالي بعد معارضة من عملاء الهايبرسكيلرز.
سلسلة توريد Nvidia شعرت بالتقرير خلال ساعات. انخفض مؤشر إيبيدن الياباني، الذي يعتبر نفيديا أكبر عميل لديه، بنسبة تصل إلى 10٪ يوم الاثنين، حسبما أفادت بلومبرغ .
تراجعت Kingboard Laminates بنسبة 18٪ في هونغ كونغ، بينما تراجعت Samsung Electro-Mechanics بنسبة 11٪ في سيول.
رفضت نفيديا هذه الادعاءات، وأخبرت وسائل الإعلام أن خارطة طريقها لا تزال قائمة. وقد واجهت الشركة المصنعة للرقائق، التي أطلقت للتو برنامج حوسبة لتقاسم الإيرادات للشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي، هذا السيناريو من قبل.
عندما ظهرت تقارير تأخير بلاكويل في أغسطس 2024، أصرت نفيديا على أن الإنتاج سيتسارع في الوقت المحدد. ثم أصلحت خلل في التصميم وشحنت عدة مليارات من معدات بلاكويل خلال أشهر.
جيم كرامر يدعم نفيديا رغم الضجيج
أكد كرامر موقفه الإيجابي وحث المستثمرين على شراء نفيديا. قال لشبكة CNBC إن أسهم الرقائق تقوم بعملية "صفقة انتقامية" بعد "البيع المضلل" الأسبوع الماضي.
الأرقام تؤطر إدانته. شهد مؤشر أشباه الموصلات في فيلادلفيا زيادة بنسبة 87.8٪ في الربع الثاني، وهو أفضل ربع له منذ بدء السجلات في عام 1994، حسبما أفادت Axios .
نفيديا فاتتها معظم تلك التصاعد. تداول السهم بالقرب من 196.58 دولار عند كتابة هذا التقرير، بزيادة تقارب 2٪ خلال الأربع وعشرين ساعة الماضية.
الأسبوع الماضي اختبر صلابة القطاع. الذكاء الاصطناعي شريحة الأسهم تصدعت بعد تحذير مايكل بوري من الفقاعة، بينما هبطت أسهم الذاكرة بشكل حاد بسبب مخاوف فائض العرض.
لكن كريمر يرى التراجع كفرصة. ذكر خمسة اختيارات أسهم من نوع الذكاء الاصطناعي في وقت سابق من هذا الشهر، مفضلا موردي الرقائق على عمالقة التقنية الكبرى.
سيظهر تقرير أرباح Nvidia القادم ما إذا كان الاحتكاك على مستوى الرفوف سيصل إلى إيرادات مراكز البيانات. حتى ذلك الحين، يجب على المستثمرين موازنة إدانة كرامر مقابل رسم بياني متأخر وتحذيرات سلسلة التوريد من SemiAnalysis.
