صدرت بيانات التضخم الأمريكية منذ قليل لتؤكد الاتجاه الهبوطي للتضخم للشهر الثاني على التوالي وتُعيد الروح لتوقعات الخفض بعد اختفائها عقب بيانات التوظيف القوية. وقد تفاعل سوق العملات الرقمية إيجابيًا مع البيانات وشهدت البيتكوين صعودًا بأكثر من 4% في لحظات.
بيانات التضخم CPI
- الأداء الشهري: كان مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة ثابتاً في مايو. وهو أفضل من التوقعات بارتفاع بنسبة 0.1% وأقل من نسبة 0.3% في أبريل.
- الأداء السنوي: على أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 3.3%، وهو أقل قليلاً من التوقعات البالغة 3.4% وأقل من قراءة الشهر السابق البالغة 3.4%.
تفاصيل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (Core CPI):
- الأداء الشهري: ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني تكاليف الغذاء والطاقة، بنسبة 0.2% في مايو. كان هذا أقل من الزيادة المتوقعة بنسبة 0.3% وأقل من زيادة أبريل البالغة 0.3%.
- الأداء السنوي: على أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 3.4%، وهو أفضل من التوقعات البالغة 3.5% وأقل من نسبة أبريل البالغة 3.6%.
ردود فعل السوق والآثار الاقتصادية
البيتكوين (BTC):
- ارتفاع الأسعار: استقبلت البيتكوين البيانات التضخمية المنخفضة بترحيب، حيث ارتفعت إلى 69,400 دولار، بزيادة تقارب 4% خلال الـ 24 ساعة الماضية.
- الحساسية للبيانات الاقتصادية: أظهرت البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى حساسية عالية تجاه البيانات الاقتصادية الأمريكية. وقد أعادت القراءات التضخمية الأخيرة الهادئة إحياء الآمال في احتمال خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يُعتبر إيجابياً لسوق العملات المشفرة.
الاحتياطي الفيدرالي وأسعار الفائدة:
- اتجاهات التضخم: بعد الانخفاضات الكبيرة في التضخم في عامي 2022 و2023 نتيجة لرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بقوة، توقف الاتجاه مؤخرًا عند مستويات أعلى من هدف الفيدرالي البالغ 2%.
- توقعات السوق: في وقت سابق من هذا العام، توقع المتداولون خمس أو ست تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2024. ومع ذلك، تم تعديل هذا التوقع إلى تخفيض أو اثنين قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأخير، مع عدم توقع التخفيض الأول حتى سبتمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch.
- نقطة النقاط: يراقب المستثمرون عن كثب "نقطة النقاط" التي سيصدرها لاحقًا اليوم أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) والتي تحدد توقعاتهم لأسعار الفائدة، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أسعار الأصول.
البنوك المركزية العالمية:
- تخفيضات الفائدة: على النقيض من موقف الولايات المتحدة، بدأت العديد من البنوك المركزية الرئيسية في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك البنك المركزي الأوروبي وبنك كندا، بالفعل في خفض معدلات الفائدة. وقد أدى ذلك إلى دفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى أعلى مستوى له في شهر واحد.
ملخص
أشارت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر مايو إلى سيناريو تضخمي أقل من المتوقع، مما تسبب في رد فعل إيجابي في سوق العملات المشفرة، وخاصة البيتكوين. تظل قرارات سعر الفائدة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي، المتأثرة بهذه القراءات التضخمية، محور تركيز رئيسي للمستثمرين. في الوقت نفسه، تتعارض تخفيضات أسعار الفائدة للبنوك المركزية العالمية مع النهج الأمريكي، مما يزيد من تعقيد المشهد الاقتصادي العالمي. ينتظر المستثمرون ومراقبو السوق رؤى إضافية من إصدار "نقطة النقاط" للاحتياطي الفيدرالي، والتي ستوفر وضوحًا أكبر حول مسار أسعار الفائدة والسياسة النقدية في المستقبل.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
