ارتفع سعر سهم سيركل (CRCL) بنحو 5% يوم الجمعة ليصل إلى 66,14 دولار بعد أن وافق المنظمون الأمريكيون على تأسيس بنكها الاستئماني الوطني. مع ذلك، لا يزال السهم منخفضًا بحوالي 20% هذا العام، ويشير الرسم البياني إلى مزيد من الهبوط.
دفع هذا الإنجاز المصرفي المستثمرين للشراء. مع ذلك، تشير نماذج الرسم البياني المكسورة، وتدفقات الأموال الخارجة المستمرة، وارتفاع المنافسة بين العملات المستقرة إلى أن هذا الارتفاع قد لا يدوم.
أكد وجود نمط هبوطي استمرار الضغط على السهم
شكل سهم سيركل نمط الرأس والكتفين بين أبريل ويونيو. كسر السهم خط الدعم للنمط في أواخر يونيو. منذ ذلك الحين، فشل في استعادة هذا المستوى المفقود.
احصل على المزيد من التحليلات مثل هذه! اشترك في النشرة اليومية للمحرر هارش نوتاريا من هنا.
كشف حجم التداول القصة نفسها. حافظت عمليات البيع على وتيرتها بين أواخر يونيو و10 يوليو، بينما تراجع حجم الشراء تدريجيًا، وهو ما يدل على ضعف الطلب.
لو عاد المشترون، لأظهرت بيانات تدفق الأموال ذلك. حتى الآن، لم يظهر ذلك.
استمر المال الكبير في مغادرة سيركل
يبلغ مؤشر تدفق الأموال تشايكن (CMF)، وهو مقياس لضغوط الشراء والبيع المؤسسية، -0,38. القراءة السلبية تعني خروج الأموال من السهم.
انخفض المؤشر تدريجيًا منذ مايو ولا يزال أقل من الصفر. يشير ذلك إلى أن المستثمرين الكبار واصلوا البيع حتى بعد أخبار ترخيص البنك.
لكي يتحول مؤشر CMF إلى صعودي، يجب عليه أولا أن يرتفع أعلى خط الاتجاه الهابط، ثم أعلى الصفر. يرجع جزء من هذا البيع إلى تهديد متزايد في أعمال سيركل الأساسية.
منافسو العملات المستقرة يقتطعون من أعمال سيركل
تحقق سيركل معظم إيراداتها من الاحتياطيات التي تدعم USDC. في 30 يونيو، تم إطلاق منافس يدعى أوبن يو إس دي (OUSD) بدعم من أكثر من 140 شركة، وتراجعت CRCL حوالي 15% في ذلك اليوم.
في الوقت نفسه، ينمو غلوبرل دولار (USDG) بشكل أسرع بكثير من USDC. خلال الأشهر الستة الماضية، زاد عرض USDG بأكثر من الضعف، بارتفاع 108% ، بينما انخفضت القيمة السوقية لـUSDC بنسبة 3,3%.
يظل USDC أكبر بكثير عند حوالي 73 مليار دولار، ولا يزال الفائز الواضح وفق MiCA في أوروبا. مع ذلك، يظهر الاتجاه أن سيركل بدأت تفقد مكانتها مع توسع العملات الجديدة المتوافقة مع MiCA وازدياد حجم التداول المنظم بين جهات إصدار أكثر.
يساعد هذا الضغط في تفسير سبب بدء المحللين بخفض أهدافهم.
مستويات أسعار سهم سيركل التي يجب متابعتها
لا يزال المحللون يرون قيمة طويلة الأجل، لكن قناعتهم بدأت بالفتور. في 13 يوليو، أبقت روبرت دبليو بيرد على تصنيف الشراء، لكنها خفضت هدف سعر CRCL من 138 دولار إلى 100 دولار.
راجع في مخطط أسعار سيركل، أن مستوى $64,37، وهو مستوى فيبوناتشي 0,382، يعد الحد الفاصل. وجِّه الإغلاق اليومي أسفل هذا المستوى لفتح الطريق نحو $49,86، ثم بالقرب من منطقة $40.
لتخفيف الميل الهبوطي، يجب أن يتخطى سعر سهم سيركل أولاً حاجز $73,35، ثم يستعيد $87,86. واصل سيطرة النمط الهبوطي حتى يتم ذلك. وقد يكون هذا الميل الهبوطي المستمر هو السبب في قيام بيرد حالياً بتحديد هدف سعر أقل.
حدد أن مستوى $87,86 يفصل بين التعافي الحقيقي والانزلاق نحو منطقة $40.
