سجّل سعر بيتكوين ارتفاعًا حتى 76 100 دولار في 14 أبريل قبل أن يتراجع تحت ضغط بيع قوي. جاء هذا الرفض في نفس اليوم الذي تقدمت فيه جولدمان ساكس بطلب للحصول على صندوق ETF لعائدات بيتكوين المميزة.
يعتمد الصندوق الجديد على استراتيجية مكالمات مغطاة تحقق الأرباح عند تداول btc بشكل أفقي أو ارتفاعه بشكل طفيف فقط. يجعل هذا من مقاومة 76 000 دولار أكثر من مجرد جدار تقني—it هي المكان الذي صُمم فيه أحدث منتج لوول ستريت ليزدهر.
عمليات تصفية الشورت تقود الصعود لكن الفائدة المفتوحة تنهار
ارتفع سعر بيتكوين بحوالي 4,4 % خلال الأيام السبعة الماضية. مع ذلك، جاء الجزء الأكبر من هذه الحركة في آخر الجلسات. العقود المشتقة—وليست الطلبات الفورية—كانت الدافع وراء هذا التحرك.
في 14 أبريل، بلغت الفائدة المفتوحة ذروتها عند 28 55 مليار دولار مع سعر تمويل btc عند -0,013 %. هذا الرقم السلبي يعني أن البائعين المكشوفين دفعوا للاحتفاظ بمراكزهم. مع استمرار صعود btc، ربما تم تصفية هذه المراكز، مما زاد من قوة الصعود.
تظهر الأحداث اللاحقة قصة مختلفة. انهارت الفائدة المفتوحة منذ ذلك الحين لتصل إلى 8 42 مليار دولار، أي انخفاض يقارب 70 %. تراجع التمويل أكثر إلى -0,048 %. في الوقت نفسه، تُبنى مراكز شورت جديدة رغم بقاء السعر بالقرب من أعلى مستوياته المحلية.
احصل على المزيد من تحليلات العملات مثل هذه! اشترك في النشرة اليومية للعملات الرقمية لرئيس التحرير هارش نوتاريا من هنا.
تؤكد الفتيلة العلوية على الشمعة اليومية ليوم 14 أبريل أن البائعين تدخلوا بقوة بالقرب من 76 100 دولار. كان الصعود مدفوعًا بالعقود المشتقة، وقد تبخر الوقود الداعم له بالفعل. يعتمد الدفع التالي على مستوى المقاومة أعلاه، سواء جاء من فتح صفقات شراء جديدة أو من تصفية جديدة لمراكز الشورت. بالإضافة إلى ذلك، يبدو أن دفعة الصعود القوية وتراجع الأسعار الذي تلاها بدعم من البيع ساهموا في اكتمال نموذج الكوب والمقبض على الرسم البياني اليومي لبيتكوين.
يبدو أن خط العنق أفقي تقريبًا، بالقرب من مستوى 76 132 دولار، بينما أصبح الآن مستوى إبطال النموذج عند 64 900 دولار. قد يشكل التراجع الحالي مقبض النموذج. مع ذلك، تومض منطقة هامة على السلسلة إشارات الآن.
اصطدام حاجز أون-تشين بـ ETF الجديد لـ جولدمان
يتزامن الرفض بالقرب من 76 000$ مع مقاومة على السلسلة. تظهر بيانات كريبتوكوينت حول سعر بيتكوين المحقق حسب أشرطة أعمار UTXO، وهي أداة تقيس متوسط سعر شراء بيتكوين مجمعًا حسب مدة احتفاظ كل قطعة بها، أن فئة شهر إلى ثلاثة أشهر تجلس عند 76 662$. تمثل هذه الفئة المشترين النشطين مؤخرًا، وقاعدة تكلفتهم أصبحت الآن أول مستوى يجب أن يخترقه btc.
في المقابل، قدمت جولدمان ساكس طلبًا إلى sec في 14 أبريل لـ صندوق بيتكوين بريميوم إنكم ETF. يقوم الصندوق ببيع خيارات الشراء مقابل مقتنيات etf بيتكوين الفورية، وجمع العلاوات مقابل تحديد سقف للربح. أشار محلل بلومبيرغ إيريك بلشنس إلى أن الطلب يستخدم هيكل 40 Act. تتولى شركة تابعة في كايمان التعامل مع قيود حيازة السلع.
يتفوّق المنتج عندما يتداول btc بشكل جانبي أو ينخفض بشكل طفيف.
تشكل التوقيت عاملًا مهمًا. إذا صمد الحاجز عند 76 662$ على السلسلة وواصل btc تحركاته تحت هذا المستوى، تصبح منتجات مثل etf جولدمان ذات صلة مباشرة. رغم النمط الصاعد على الرسم البياني، تحقق هذه المنتجات أرباحًا من نفس النوع من التداول النطاقي الذي يظهره btc. يحتاج اهتمام المستثمرين المفتوح لبيتكوين إلى إعادة البناء تزامنًا مع طلب جديد لاختراق هذا المستوى.
مستويات سعر بيتكوين التي تحدد ما سيأتي لاحقًا
كما ذكرنا سابقًا، يقع خط العنق لنمط الاستمرارية الصاعدة أفقيًا تقريبًا عند 76 132$. يمكن أن تتطور فترة التجميع التي بدأت في 14 أبريل إلى مقبض الكأس. بينما يحافظ btc على بقائه فوق 70 559$، يظل النمط قائمًا. يحمل هذا النمط حركة متوقعة بنسبة 17,31%.
ومع ذلك، فإن خط العنق وحده غير كافٍ. يتجمع حاجز UTXO عند 76 662$، وفايبوناتشي 0,618 عند 76 039$، وأعلى رفض عند 76 132$ معًا في نفس المنطقة. إغلاق يومي فوق 76 665$ سيخترق هذه المنطقة بالكامل. ستفتح الأهداف بعد ذلك عند 77 530$، 79 429$، 84 914$، والحركة المتوقعة بالقرب من 89 272$.
مع ذلك، تعقّد صورة المشتقات النظرة المستقبلية. يجب أن يرتفع الاهتمام المفتوح بالتزامن مع السعر من أجل اختراق مستدام. بدون ذلك، يمكن أن تؤدي الفائدة السلبية ونمو اهتمام الشورت إلى ضغط آخر، لكن أي ارتفاع ناتج سيكون معرضًا لأن يكون قصير الأمد.
استقر دعم سعر بيتكوين عند 73 944$، مستوى فايبوناتشي 0,382. فقدان هذا المستوى يكشف 70 554$، ما قد يضعف النمط. مع ذلك، فقط إغلاق دون 64 900$ سوف يبطل تمامًا نمط الكوب والمقبض.
قم بإغلاق يومي أعلى من 76 665$ لتفعل هدف 89 272$. قم بالإغلاق دون 73 944$ لتعيد الزخم إلى البائعين. يتوافق هذا تماماً مع منطق صندوق المؤشرات المتداولة الجديد لجولد مان ساكس.
