تداول سعر بيتكوين فوق 73,700$ وقت النشر بعد أن ارتفع تقريباً 11% خلال الأيام السبعة الماضية، مدفوعاً باختراق لنموذج الكوب مع العروة الكلاسيكي.
دفع هذا الارتفاع أكبر أصل في سوق العملات الرقمية نحو منطقة مقاومة رئيسية. وبينما يدعم الزخم الفني وضغط الشراء القوي هذا الصعود، تشير عدة مؤشرات إلى أن الخطوة التالية نحو 78,000$ ممكنة ولكن قد تواجه مقاومة.
اختراق سعر بيتكوين من نموذج الكوب والعروة يستهدف 78,000 دولار
تسارع آخر موجة صعود لبيتكوين بعد أن كسر السعر مقاومة العروة في نموذج الكوب مع العروة يوم 13 مارس، كما تم التنبؤ بذلك في تحليل بيتكوين السابق لدينا.
عندما يتجاوز السعر خط مقاومة العروة، يقوم المتداولون عادةً بقياس الحركة المتوقعة عن طريق إسقاط عمق الكوب للأعلى من نقطة الاختراق. بالنسبة لبيتكوين، تشير هذه الإسقاطات إلى احتمال التحرك نحو منطقة 78,000$.
هل ترغب في الحصول على مزيد من الرؤى حول التوكنات مثل هذه؟ قم بالاشتراك في النشرة الإخبارية اليومية للعملات الرقمية التي يعدها المحرر هارش نوتاريا من هنا.
منذ الاختراق، صعد سعر بيتكوين بسرعة نحو 74,300$ قبل أن يتراجع قليلاً للأسفل. وتظهر الشموع منذ 13 مارس أيضاً ذيولاً علوية متكررة، ما يعني أن البائعين يحاولون الدفاع عن منطقة المقاومة.
لا يلغي هذا السلوك الاختراق الصعودي، لكنه يشير إلى أن موجة الارتفاع قد تواجه بعض الاحتكاك قصير المدى قبل محاولة التحرك إلى الأعلى من جديد. ولمعرفة ما إذا كان الصعود لا يزال يمتلك القوة، يفيد تحليل كيفية تدفق رأس المال إلى السوق.
تباطؤ تدفقات رأس المال رغم ارتفاع سعر البيتكوين؟
يظهر إشارة مبكرة على احتمال تباطؤ الزخم في مؤشر تشايكن لتدفق السيولة (CMF).
يُعد CMF مؤشراً مرجحاً بالحجم ويُستخدم لقياس ما إذا كان رأس المال الكبير يتدفق إلى الأصل أو يخرج منه. عندما يبقى CMF فوق الصفر، يشير ذلك عادةً إلى ضغط شراء. وارتفاع CMF يدل على تدفقات أقوى، بينما انخفاض CMF يشير إلى أن التدفقات الداخلة تضعف.
بين الرابع والسادس عشر من مارس، اتجه سعر بيتكوين إلى الأعلى بشكل طفيف. ومع ذلك، خلال نفس الفترة، تحرك مؤشر CMF للأسفل بقوة. ويخلق ذلك نمط دايفرجنس سلبي، حيث يرتفع السعر بينما تتراجع شدة ضغط الشراء. وقد يعني هذا أيضاً أن بعض المستثمرين الكبار يقومون بجني الأرباح، ما يفسر ظهور ذيول الشموع العلوية.
أظهر أن مؤشر CMF يبقى إيجابياً، ما يعني أن الأموال ما زالت تتدفق إلى بيتكوين. مع ذلك، لم يتجاوز المؤشر بعد عتبة 0,15، وهو المستوى الذي حدد سابقاً تدفقات رأس مال أقوى. حتى يدفع مؤشر CMF فوق تلك المنطقة، فإن التباين يشير إلى أن الارتفاع قد يشهد تصحيحات مؤقتة أو مراحل تجميع.
أوضح أن مؤشرات تدفق رأس المال تعكس جزءًا فقط من الصورة. مراجعة نشاط البورصات تعطي صورة أوضح عن كيفية تمركز المستثمرين التقليديين.
ارتفاع التدفقات الخارجة من منصات بيتكوين بينما تنخفض الرافعة المالية
بيّن أن أحد أقوى الإشارات الداعمة لهذا الارتفاع يأتي من مؤشر التغير الصافي في مراكز البورصات. يتتبع هذا المؤشر عدد العملات التي تدخل أو تخرج من منصات تداول العملات الرقمية.
في 9 مارس ، أظهر مؤشر التغير الصافي في مراكز البورصات ما يقارب –38 412 btc، أي أن هذا العدد من العملات كان يغادر البورصات فعلياً. بحلول 15 مارس ، انخفض المؤشر أكثر إلى نحو –65 393 btc.
يمثل هذا التحول زيادة تقريبية بنحو 40% في تدفقات الخروج من البورصات ، ما يشير إلى أن المستثمرين واصلوا شراء بيتكوين.
عندما تبقى عملات أقل في البورصات، ينخفض العرض الفوري المتاح للبيع. قد يدعم هذا الديناميكية ارتفاع الأسعار، خصوصاً إذا تم دمجه مع اختراقات فنية قوية. مع ذلك، لا يضمن تراكم العملة الفورية وحده استمرار الارتفاع. يجب أن يدعم سوق المشتقات أيضاً هذا التحرك.
أبرز أن بيانات المشتقات تشير إلى أن الرافعة المالية انخفضت حتى مع استمرار ارتفاع سعر بيتكوين. في 5 مارس ، عندما تم تداول بيتكوين بالقرب من 72 600 دولار، كان إجمالي الاهتمام المفتوح في عقود بيتكوين الآجلة يقدر بنحو 26,14 مليار دولار.
بحلول 16 مارس ، ارتفع سعر بيتكوين إلى حوالي 73 700 دولار، ومع ذلك تراجع الاهتمام المفتوح إلى ما يقرب من 22,78 مليار دولار، أي بانخفاض يقارب 13%.
أكد معدلات التمويل هذا التفسير.
في وقت سابق من مارس، كانت معدلات التمويل قريبة من التحول للإيجابية مع اندفاع المتداولين وراء الصعود. في الوقت الحالي، تحولت معدلات التمويل إلى السلبية قليلاً (-0,005)%، مما يشير إلى أن استخدام الرافعة المالية لا يزال محدوداً نسبياً وأن المتداولين لا يزالون حذرين. ويفيد الحذر أثناء الصعود، فكلنا نعلم الضرر الكبير الذي يمكن أن تسببه الرافعة الطويلة المفرطة.
خفض الرافعة المالية يقلل المخاطر الخاصة بسلاسل تصفية الصفقات الضخمة ويمكن أن يعزز استقرار تحركات الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، السوق ليس متفائلاً بشكل مفرط، كما يتضح من معدل التمويل السلبي. مع تزايد الطلب الفوري وتناقص الرافعة المالية، يبدو أن الهيكل العام للصعود أكثر صحة مما كان عليه في بداية الشهر.
مستويات سعر بيتكوين التي تشير الآن إلى الأعلى
على الرغم من البنية الإيجابية للسوق، لا يزال يتوجب على بيتكوين تجاوز عدة مستويات مقاومة قبل أن يتمكن الصعود من الامتداد نحو الهدف المتوقع عند 78 000$.
تظهر المقاومة الرئيسية الأولى بالقرب من 74 300$، حيث ظهر البائعون مؤخراً. إذا اخترق بيتكوين هذه المنطقة، فإن المستوى الرئيسي التالي يقع فوق 75 100$.
من شأن إغلاق يومي واضح فوق 75 100$ أن يؤكد استمرار الاختراق ويفتح الطريق نحو منطقة 78 000–79 000$، التي تتماشى مع الحركة المقاسة لنموذج الكوب مع المقبض.
في الاتجاه الهبوطي، يظهر دعم أول بالقرب من 72 000$. إذا هبط بيتكوين دون هذا المستوى، فإن مناطق الدعم التالية تقع حول 70 400$ و68 900$.
يشير الكسر دون 68 900$ إلى ضعف في هيكل الاختراق الصاعد ويوحي بأن الصعود قد يحتاج إلى مزيد من الوقت للتجميع قبل محاولة التحرك نحو الأعلى مجدداً.
حافظ حالياً سعر بيتكوين على دعمه من خلال تراكم قوي للشراء الفوري وخفض الرافعة المالية، ومع ذلك فلا بد للسوق من تجاوز نقاط مقاومة رئيسية قبل أن يصبح هدف 78 000$ في متناول اليد بشكل قوي.
