تداول سعر بيتكوين (btc) بالقرب من 75,000$، مرتفعًا بشكل طفيف خلال اليوم، بعد رفضه بالقرب من 78,380$ في 17 أبريل.
حيّد التراجع مراكز المشتقات، ومع ذلك قام الحائزون على المدى الطويل بزيادة مقتنياتهم بوتيرة متسارعة. أسفر هذا الانقسام عن قرار أحادي المستوى ضيق للأيام القادمة.
كون بيتكوين نموذج علم صاعد بعد ارتفاع بنسبة 21% من القاع في مارس
سجلت بيتكوين ارتفاعًا بنسبة 20,72% من قاع 29 مارس إلى الذروة في 17 أبريل عند 78,380$، وهي حركة بمقدار 13 444 نقطة تقريبًا خلال ثلاثة أسابيع. منذ الذروة، تم تداول السعر داخل قناة هابطة موازية، وهو هيكل علم صاعد يشير عادةً إلى استمرار الصعود بعد تقدم حاد.
تم اختبار الخط العلوي للعلم مرتين في الجلسات الأخيرة، في 18 أبريل ثم في 20 أبريل. شهدت المحاولة الأخيرة ظهور ذيل علوي طويل. يدل هذا الذيل على الجلسة التي دفع فيها المشترون بالسعر إلى منطقة المقاومة قبل أن يستعيد البائعون السيطرة جزئيًا قبل الإغلاق.
أظهر حجم التداول نفس القصة. جاء حجم التداول في جلسات الشراء داخل نموذج العلم أقل من حجم جلسات البيع السابقة، مما يعكس عدم توازن ينعكس عادةً بتوقعات إيجابية، لكن هنا العكس. من الطبيعي أن يحدث تقلص في الحجم داخل نموذج العلم. إلا أن استمرار تفوق البائعين في ضغط الحجم يعتبر إشارة أضعف.
احصل على المزيد من التحليلات حول الرموز مثل هذه! اشترك في النشرة اليومية للعملات الرقمية مع رئيس التحرير هارش نوتاريا من هنا.
حافظ النموذج نفسه على تماسكه حتى الآن. إلا أن محاولات الاختراق من السقف لم تحقق الثقة المطلوبة من قبل الثيران لتحقيق كسر فوري. ومع وجود إشارات متضاربة من حجم التداول الفوري، يبقى السؤال التالي حول ما إذا كانت مراكز المشتقات تغطي هذا النقص.
انخفضت الفائدة المفتوحة بحوالي 10% منذ تشكل نموذج العلم
منذ ذروة 17 أبريل، انخفضت الفائدة المفتوحة لبيتكوين، وهي القيمة الدولارية الإجمالية لمراكز العقود الدائمة المفتوحة، من 30,46 مليار دولار إلى 27,44 مليار دولار. يمثل ذلك انخفاضًا يقارب 10% خلال ثلاث جلسات تداول.
تحرك معدل التمويل، وهو الدفعة الدورية بين مراكز الشراء والبيع في العقود الدائمة، من -0,014% في 17 أبريل إلى -0,002% اليوم. تعني الفائدة السلبية أن البائعين يدفعون للمشترين. ويشير الانتقال نحو الصفر إلى أن مراكز بيع الشورت قد أُغلقت أو أُجبرت على الخروج.
يُظهر الرسم البياني عكس إعداد التوقع الصعودي المعاكس الذي يجمع بين ارتفاع الفائدة المفتوحة مع تمويل سلبي للغاية, والذي عادة ما يشير إلى تراكم صفقات البيع خلال الارتفاع. تتقلص الفائدة المفتوحة بينما التمويل يتجه نحو الصفر. لا تدخل صفقات شراء جديدة لـبيتكوين لتستبدل صفقات البيع المغادرة, وحتى صفقات البيع الجديدة تنتظر على الهامش.
عند التفسير بعناية, لا يصوت سوق المشتقات في أي اتجاه. يعيد التوازن فقط. أحيانًا تسبق دفاتر نظيفة تحركات مستدامة, ولكن إعادة الضبط وحدها لا توفر الطلب اللازم لاختراق السعر. عند تحييد الرافعة المالية, يصبح التموضع في السوق الفورية هو الحاسم.
أضاف حاملو المدى الطويل أكثر من 10% منذ الرفض
ارتفع مؤشر صافي مركز الهودلر, وهو مقياس من غلاسنود يقيس مقدار ما يجمعه حاملو المدى الطويل يوميًا, من 32 942 بيتكوين في 17 أبريل إلى 36 482 بيتكوين في 19 أبريل. يُمثل ذلك قفزة بنسبة 10,75% في تجميع حاملي المدى الطويل خلال ثلاث جلسات, وهو تغير كبير بمقياس بيتكوين.
عند تقاطع موجات HODL, وهي توزيع من غلاسنود يُقسم المعروض المتداول حسب عمر المحفظة, يتضح هوية البائعين. بلغت مجموعة الأسبوع إلى شهر, التي تضم أحدث المشترين المضاربين, ذروتها قرب 4% في 9 أبريل وانخفضت منذ ذلك الحين إلى 2,781% في 19 أبريل.
تقلصت تلك المجموعة بنحو 30% خلال عشرة أيام. يتوافق هذا النمط مع قيام المشترين المضاربين مؤخرًا بجني الأرباح خلال الارتفاع, بينما يمتص حاملو المدى الطويل المعروض أثناء التراجع.
يحدث انتقال السيولة من الأيدي الضعيفة إلى الأيدي القوية بهدوء داخل نطاق علم الاستمرارية. يوضح سلوك المحتفظين بالإجابة على السؤال الذي لم تستطع المشتقات حله. يكون الرفع المالي في حالة حيادية لأن الشراء يتم من خلال السوق الفوري، وحركة العلم التالية تعتمد الآن على محفز سعري واحد.
مستويات سعر بيتكوين التي تحدد مسار 90 000$
يجب على سعر بيتكوين أن يسجل إغلاقاً يومياً أعلى من 75 190,98$، وهو مستوى فيبوناتشي 0,236 مرسوم من قاعدة العمود عند 64 869$ إلى قمة 78 379$. تم اختبار هذا المستوى ورفضه في 20 أبريل، مما حافظ على تجمع مقاومة العلم.
يفتح الإغلاق الحاسم أعلى من 75 190$ الطريق أمام حل العلم صعوداً. يستهدف إسقاط العمود، المحدد بتمديد حركة العمود بنسبة 20,72% من نقطة الاختراق، مستوى 90 841,57$ على الرسم البياني. يمثل ذلك تقريباً تقدم بنسبة 21% من المنطقة الحالية إذا تم تأكيد الاختراق مع وجود حجم تداول.
لم تصاحب شمعة اليوم الخضراء زيادة في الرافعة المالية في المشتقات. يشير ذلك إلى علامة إيجابية، لأن الحركة لديها مساحة لمزيد من التمدد دون التعرض الفوري لضغط مراكز الشراء. يؤدي اختراق مؤكد إلى تحويل إعادة تعيين الرافعة المالية من حالة حيادية إلى حالة استعداد قوي للانطلاق.
يتمثل تعقيد النموذج في محاولتين فاشلتين عند السقف. قد يسبق محاولة ثانية أوضح إعادة اختبار أعمق نحو مستوى 0,382 عند 73 218$ أو مستوى 0,5 عند 71 624$. يؤدي فقدان مستوى 0,618 عند 70 030$ إلى إبطال النموذج الصاعد في الغالب.
يفصل الآن مستوى 75 190$ بين استمرار استهداف 90 000$ وبين إعادة اختبار أعمق قد تقضي على صعود العلم.
