لاحظ أن بيتكوين يتفوق على مؤشر S&P 500 في المزيد من أيام التداول في الأسابيع الأخيرة. مع ذلك، يستمر السعر في الفشل في البقاء فوق 85,000 $، ومؤخرًا كافح حتى ليبتعد عن 80,000 $.
تشير بيانات البلوكشين إلى 12 عاملًا، من تراجع الطلب على الصناديق المتداولة ETF حتى زيادة العرض من قبل حاملي بيتكوين على المدى الطويل.
استعد بيتكوين قوته أمام مؤشر S&P 500
قارن القوة النسبية بين أداء أحد الأصول مقابل آخر خلال نفس الفترة. في يونيو، تفوق بيتكوين على مؤشر S&P 500 في يوم واحد فقط من أصل خمسة، وكان هذا أضعف أداء له منذ أكثر من خمس سنوات.
مع ذلك، في أكتوبر، تفوق بيتكوين على الأسهم في عدد من الجلسات أكثر مما خسر. إذا واصل المستثمرون تحولهم نحو الأصل الأقوى، يمكن أن يعزز هذا التوجه نفسه بنفسه.
مع ذلك، لا يزال السعر يواجه صعوبة في الاختراق نحو الأعلى. سجل بيتكوين أعلى سعر عند 87,100 $ في 23 سبتمبر؛ منذ يناير، أغلق فوق 85,000 $ فقط في خمس أيام.
ما هي العوامل الـ12 التي تمنع بيتكوين من تجاوز 85,000 $؟
قسمت نتائج Glassnode إلى ثلاثة مجالات رئيسية: الطلب، العرض، والمعنويات السوقية.
في جانب الطلب، تساوت تدفقات صناديق ETF. معظم 653 مليون $ التي دخلت في 19 أكتوبر قد خرجت بالفعل. أيضًا، قامت أوامر الشراء على منصة بينانس بالنزول قرب مستويات 78,000 $ حتى 79,000 $.
في جانب العرض، يمتلك حاملو بيتكوين على المدى الطويل حوالي 4 مليون BTC تم شراؤها بين 85,000 $ و118,000 $. قد يبيع الكثير منهم قرب نقطة التعادل، ما يفسر سبب استمرار نطاق 84,000 $ حتى 85,000 $ في وقف ارتفاع الأسعار. أيضًا، انخفض بيتكوين أسفل متوسط تكلفة الشراء في صناديق ETF بالقرب من 81,500 $.
في الوقت ذاته، ظل المشهد الاقتصادي العام ضعيفًا. توقف النمو الاقتصادي، وثقة المستهلك عند أدنى مستوى لها منذ 2009 ، وتعافي بيتكوين أبطأ مقارنة بصعوده في 2023 . كما يفضل المتداولون المضاربون الأسهم، بينما يتراجع زخم العملات البديلة.
مع ذلك، ظهرت مؤشرات مبكرة على الاستقرار. انخفضت التقلبات إلى مستويات 2023 ،و تقلصت الخسائر في كل هبوط ،و استمرت المحافظ التي تحتفظ بين 100 و1 000 من btc في الشراء.
قرار الاحتياطي الفدرالي والمستويات التي يجب مراقبتها
ثبت الاحتياطي الفدرالي الأسعار في 28 أكتوبر، بعد رفع قدره ربع نقطة في سبتمبر.
حذّر بعض المحللين من أن القرار قد يشكل محفزاً محتملاً، حيث أن أدنى مستويين للتقلب جاءا قبل أيام قليلة من تحركات حادة.
- على الجانب السلبي ،تقدم طلبات الشراء بين 78 000 و79 000 دولار ومتوسط السوق الحقيقي بالقرب من 77 900 دولار دعماً. أسفل ذلك، يقع متوسط تكلفة الحيازة القصيرة الأجل عند 75 800 دولار.
- على الجانب الإيجابي ،يعني الإغلاق اليومي فوق 81 500 دولار أن متوسط حامل etf سيعود إلى الربح. الإغلاقات اليومية فوق 85 000 دولار ستشكل الخطوة التالية ،بينما الإغلاق فوق 87 500 دولار مع زيادة تدفق etf سيؤكد قوة الطلب.
حالياً، لم يتم تحويل القوة النسبية لبيتكوين مقابل الأسهم إلى اختراق حاسم.
