ارتفع سهم ألفابيت (GOOGL) حوالي 3% يوم الإثنين. جاء الزخم بعد تقرير من The Information أفاد بأن جوجل تطور شريحة ذكاء اصطناعي جديدة تدعى Frozen v2 لتشغيل نماذج جيميني بكفاءة تصل حتى 10 مرات أكثر.
يجب أن تلاحظ أهمية التوقيت، حيث أن أسهم الرقائق أنهت للتو أسوأ أسبوع لها منذ أكثر من عام. الآن يسأل وول ستريت عما إذا كان الهبوط فرصة للشراء أم لا.
شريحة ذكاء ألفابيت الاصطناعي تستهدف كفاءة 10 مرات بحلول 2028
تتبع Frozen v2 طريقاً مختصراً. تدمج أجزاءً من نموذج جيميني مباشرة في السيليكون، حسب التقرير. ينتقل حجم أقل من البيانات، لذا كل إجابة تستهلك قدرة أقل.
يعتقد مهندسو جوجل أن الشريحة يمكن أن تعالج من 6 إلى 10 مرات أكثر من التوكنات لكل وحدة طاقة مقارنة بأحدث وحدات معالجة التنسور الخاصة بها (TPUs). التوكنات هي قطع صغيرة من النص تنتجها نماذج الذكاء الاصطناعي. وللتوضيح، آيرونوود، وحدة معالجة التنسور من الجيل السابع لجوجل، ضاعفت فقط الأداء لكل واط مقارنة بالجيل السابق.
ينبغي أن تنتبه لوجود جانب سلبي. هذه الشريحة تعمل فقط مع النماذج المستقبلية لجيميني إذا حافظت جوجل على نفس التصميم الأساسي. تستهدف الإطلاق في 2028، وستدعم TPUs التي بنتها جوجل منذ 2016، لكنها لن تستبدلها.
تحتاج جوجل لهذه القدرة الإضافية بشكل عاجل. أفادت التقارير أن نقص الحوسبة أجبر Google Cloud على رفض بعض الأعمال. الشهر الماضي، وافقت جوجل على دفع سبايس إكس ما يقارب مليار دولار شهرياً لسد الفجوة. كما تبني أمازون وميكروسوفت وميتا شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.
استعاد ارتفاع يوم الإثنين أيضاً جزءاً من التراجع الحاد في سهم جوجل قبل نتائج الأرباح يوم الأربعاء.
وول ستريت يرى قيمة بعد انهيار قطاع أشباه الموصلات
شهد الأسبوع الماضي خسائر كبيرة. تراجع صندوق VanEck Semiconductor ETF (SMH) بنسبة 8,9%، ليحقق أسوأ أسبوع له منذ أبريل 2025 عندما خسر 15%. كما انخفض مؤشر فيلادلفيا إس إي لأشباه الموصلات (SOX) بنحو 10%.
تأتِ المخاوف من عدة جهات. أثار نموذج كيمي K3 الصادر عن شركة مونشوت AI الناشئة في الصين مخاوف من اهتزاز سوق الذكاء الاصطناعي. ظهرت بالفعل تصدعات في انتعاش أسهم ذاكرة الذكاء الاصطناعي، وبدأت الصناديق الكبرى منذ أسابيع في تقليص استثماراتها من شركة نفيديا.
ومع ذلك، تشتم عدة بنوك رائحة الفرص. أكد جوزيف مور من مورغان ستانلي أن موجة بيع أسهم شركات الذاكرة تشكل نقطة دخول جذابة، ويفضل أسهم نفيديا (NVDA) وبرودكوم (AVGO). واتفق المحلل في ميزوهو فيجاي راكيش في مذكرة للعملاء.
قال راكيش من ميزوهو إن هناك الكثير من الوقود المتبقي في الخزان، إذ من المتوقع أن ترتفع نفقات رأس المال في الذكاء الاصطناعي وتركيبات الطاقة بقوة حتى ما بعد 2028-29E، وكل ذلك سيقود الطلب على أشباه الموصلات مع وجود فجوة واسعة في العرض.
تابعنا على X للحصول على آخر الأخبار في حينها
يتوقع ميسلاف ماتيجكا من بنك JPMorgan عودة المشترين قريباً، ويؤكد أن المعروض الجديد من الرقائق لن يصل قبل 2028. ومع ذلك، يرى مارك ليباسيس من إيفركور هبوطاً إضافياً بنحو 10% إلى 15% أولاً، لكن بياناته تشير إلى أن مؤشر SOX ينتعش عادة بنسبة 36% خلال 20 أسبوعاً من تصحيحات مماثلة.
تتجه الأنظار الآن إلى أرباح ألفابت يوم الأربعاء، وسيكشف التقرير عما إذا كانت غوغل ستدعم خطاباتها الطموحة حول الرقائق بزيادة أكبر في الإنفاق.
