شدد خبراء على ضرورة أن تتفهم المكاتب العائلية التي تدير الثروات المالية للأثرياء وأصحاب الأموال الطائلة، المخاطر التي تترتب على الاستثمار في التمويل اللامركزي والعملات المشفرة.
وقال الخبراء وقادة صناعة DeFi لقمة Wealth Today في دبي، إن DeFi الطريقة الأكثر أمانًا لإدارة المعاملات المالية لأنها تعتمد على سلاسل بلوك تشين، هي بديل قابل للتطبيق حيث ينتقل العالم بسرعة نحو عالم رقمي يتطلب حماية أصول المستثمرين ومحافظهم.
التحدي الأكبر لـ DeFi
ومن وجهة نظر المؤسسات المالية، يتمثل التحدي في اعتماد DeFi على طريقة تحافظ على التزاماتها التنظيمية تجاه العملاء، دون المساس في خصوصيتها وأمنها.
وتعرف المكاتب العائلية بأنها شركات استشارية خاصة بإدارة الثروات تقدم خدماتها للأفراد أصحاب الثروات الضخمة. وهي تختلف عن شركات إدارة الثروات التقليدية لأنها تقدم حلولاً أكثر شمولةً، بما في ذلك التأمين والخدمات الضريبية وتحويل الثروة والعطاء الخيري.
وكان بنك UBS السويسري قال في تقرير حديث عن هذا القطاع، إن أكثر من 200 من أكبر المكاتب العائلية الفردية في العالم تغطي صافي ثروة إجمالية تبلغ حوالي 493 مليار دولار، ويبلغ متوسط صافي ثروة العائلات الفردية حوالي 2.2 مليار دولار.
تقلبات البيئة الاقتصادية
ومع ذلك، فإن المكاتب العائلية ليست محصنة ضد البيئة الاقتصادية الحالية، إذ أنه وبحسب بنك UBS فإن التضخم المتزايد وتحركات البنوك المركزية لزيادة أسعار الفائدة تجبرهم على إعادة النظر في استراتيجياتهم وتخصيصات الأصول الخاصة بهم.
وتعليقاً على ذلك، قال إيبيك أوزكارديسكايا كبير المحللين في بنك Swissquote، إنه لا يمكن استبعاد خطر حدوث المزيد من عمليات البيع لأن توقعات الاحتياطي الفيدرالي الأكثر صرامة، وعمليات البيع العالمية لأصول المخاطرة، وحقيقة أن التدفقات الهائلة في العملات المشفرة بدأت تظهر بعض التشققات في صناعة العملات المشفرة الناشئة حديثًا، تجعل العملات المشفرة "أقل بشكل متزايد فتحاً للشهية".
هذا وأقرت لجنة Wealth Today أيضًا بالمخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في الأصول الرقمية، مثل العملات المشفرة، ولكنها سعت إلى تهدئة المخاوف من خلال التأكيد على أهمية التثقيف، وطمأنة المستثمرين بأن المنظمين يشرفون على نشاط السوق.
الاستثمار بالأصول المشفرة آمن.. بشروط
وقال بنيامين أمبين العضو المنتدب لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في شركة "كراكن"، إن الاستثمار في الأصول الرقمية آمن للغاية، خاصة إذا كنت تعرف نوع المنتج والنظام الأساسي والبروتوكول الذي تستخدمه، وإن الميزة الحقيقية هي أن تكون على دراية بالصناعة، "فكلما بحثت أكثر، زادت المزايا التي تحصل عليها".
من جانبه، أشار بيجان علي زاده فارد الشريك المؤسس في شركة رأس المال الاستثماري Cypher Capital ومقرها دبي، إلى أن التقنيات المتأثرة بتقنية بلوك تشين تعمل بوتيرة سريعة، مما يجبر المستثمرين والمنظمين والشركات على مواكبة ذلك.
في حين قال ستيفان كيميل، كبير المسؤولين التجاريين والتشغيليين لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في شركة "كراكن" لتداول العملات المشفرة، إن المستثمرون التقليديون لن يضعوا أموالهم إلا في فئات الأصول الخاضعة للتنظيم، لكن هناك إرشادات أوضح حول كيفية إدارة الأعمال التجارية اليوم.
تهديدات النظام البيئي اللامركزي
وأضاف كيميل أنه لا ينبغي للمستثمرين التعامل مع الشركات غير الخاضعة للتنظيم، والتي تعتبر مصادر محفوفة بالمخاطر والمصادر الرئيسية للأصول الرقمية غير المؤكدة التي يمكن أن تدمر محافظ الأصول.
ويتصارع القطاع أيضًا مع التهديدات التي يتعرض لها النظام البيئي للأصول الرقمية، حيث يمثل غسيل الأموال والتلاعب بالسوق والسرقة عبر الإنترنت أكبر التهديدات على مستوى العالم لـ DeFi، وفقًا لما ذكرته منصة بيانات blockchain Chainalysis في دراسة حديثة.
ويبدو أن شبح ما يسمى بـ"شتاء العملات المشفرة" وهي فترة طويلة تظل فيها الأسعار منخفضة، يستقر على ما يبدو، مع عدم تأكد اللجنة من المدة التي ستستغرقها نظرًا لعدم اليقين في ظروف السوق وتصورات صناعة العملات المشفرة.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
