سجّل عقد القمح الآجل في شيكاغو سلسلة خسائر للأسبوع التاسع على التوالي. اعتبر هذا الانخفاض في القمح هو الأطول منذ أكثر من 29 عامًا، حيث تم محو حوالي 21% منذ أوائل سبتمبر.
برغم ذلك، لاحظ شح المعروض، حيث بلغ محصول القمح الشتوي الأمريكي أدنى مستوياته خلال حوالي 50 عامًا. جعل ذلك موجة البيع مدفوعة بعوامل جيوسياسية، وتحركت نفس العناوين أسعار النفط، وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي، وبيتكوين (btc).
لماذا تجاهلت سلسلة خسائر القمح انخفاض المحصول الأمريكي؟
أشار بارشارت إلى سلسلة الخسائر في 28 أكتوبر، على الرغم من أن الأسبوع التاسع سيصبح رسميًا فقط مع إغلاق يوم الجمعة.
بلغ القمح ذروته بالقرب من 7,65 $ للبوشل في 1 سبتمبر. أما الآن، يتداول بالقرب من 6,00 $، بحسب بيانات تريدينغ إيكونوميكس.
تحركت معظم الانخفاضات نتيجة آمال بمحادثات سلام بين روسيا وأوكرانيا بقيادة الولايات المتحدة. يتوقع المتداولون تعافي شحنات الحبوب من البحر الأسود إذا تم التوصل إلى اتفاق.
في نفس الوقت، تقوم روسيا بإعادة توجيه الصادرات عبر موانئ البلطيق، بينما تساهم محاصيل نصف الكرة الجنوبي في زيادة المعروض.
احتفظت صناديق التحوط هذا الأسبوع بحوالي 65 000 عقد قصير صافٍ في شيكاغو، بحسب تحليل DTN. يرى التحليل أن السوق يعاني من تشبع بيعي حاد.
هل لا زالت الدائرة الفائقة للسلع مستمرة؟
أكد ستيف هانكي، أستاذ الاقتصاد التطبيقي في جامعة جونز هوبكنز، أن العام يمكن قراءته بطريقة مختلفة.
مع ذلك، اقتربت نافذة صندوق النقد الدولي (imf) من الإغلاق بالقرب من ذروة القمح. أظهرت نفس التقرير أن أسعار السلع الإجمالية تراجعت بنسبة 6,3% بين مارس وأغسطس.
أفاد صندوق النقد الدولي (imf) أيضًا أن موجة ارتفاع القمح تعود إلى الاضطرابات في البحر الأسود وموجات الحر في أوروبا وليس إلى إيران.
أشار صندوق النقد الدولي (imf) أنه بعد احتساب التضخم، بلغ مؤشر الغذاء لديه مستوى قريب من مستوى 2016، وهو أقل بكثير من ذروة 2022.
لماذا قد لا تؤدي أسعار الخبز الأرخص إلى خفض معدلات الفائدة؟
أفادت بيانات مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة ارتفعت 3,7% على أساس سنوي في سبتمبر. قفزت أسعار الطاقة بنسبة 20,4%، بينما ارتفعت أسعار الغذاء بنسبة 2,5% فقط.
سجل بالكاد القمح عند الدفع. يقدّر الاتحاد الوطني للمزارعين أن المزارعين يحصلون على حوالي 13 سنتًا من رغيف القمح الذي يبلغ سعره 5,99 دولار.
ثبت الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند 3,75% إلى 4% في 28 أكتوبر، بعد رفع في سبتمبر. خالف اثنان من المسؤولين لصالح زيادة أخرى، ما أبقى احتمالات رفع الفائدة من الفيدرالي قائمة.
راقب لمستثمري الأسهم والعملات الرقمية النفط بدلاً من الحبوب باعتباره المتغير الرئيسي في التضخم.
شعر الأسواق الناشئة بتأثير تكاليف الغذاء بشكل مباشر أكثر. قالت تشين أناليسيس إن حجم تداول العملات الرقمية من شخص لشخص في تركيا ارتفع خمسة أضعاف ليصل إلى 3,56 مليار دولار تقريبًا، وكانت الغالبية العظمى منها بالعملات المستقرة كادخار بالدولار.
هل تجعل أسواق العملات الرقمية التي تعمل 24/7 صدمات الحبوب تنتقل بشكل أسرع؟
تجري بالفعل تداول القمح على السلسلة. يدير المطور trade.xyz عقد قمح دائم ، وهو منتج عقود آجلة دون تاريخ انتهاء، على هايبرليكويد.
يتتبع مؤشر CBOT مع رافعة مالية تصل إلى 20x. في الوقت نفسه، ترمز أغروتوكن الحبوب الفيزيائية في الأرجنتين والبرازيل.
بلغت قيمة الأصول الزراعية المرمزة حتى الآن حوالي 150 مليون دولار فقط، مقابل حوالي 4,3 مليار دولار في الذهب المرمز بحسب تقديرات القطاع.
سيؤكد إغلاق يوم الجمعة السلسلة، بينما قد تختبر محادثات روسيا أوكرانيا في أوائل نوفمبر تجارة السلام. مع انتشار العقود الدائمة للسلع عبر منصات العملات الرقمية، قد تصل عناوين الأخبار المتعلقة بالحبوب إلى متداولي الأصول الرقمية على مدار الساعة.
