مع إعادة تشكيل الصراع بين الولايات المتحدة وإيران للأسواق العالمية، وارتفاع سعر النفط إلى أكثر من 94 دولارا للبرميل، وتحول البنية التحتية التكنولوجية إلى هدف عسكري مباشر، تعيد الأسهم عبر القطاعات تسعير المخاطر في الوقت الفعلي. وسط التقلبات، حدد محللو BeInCrypto ثلاثة أسهم أمريكية يجب مراقبتها.
كل منها يحمل محفزا مميزا مرتبطا بالتحول الجيوسياسي الحالي، مدعوما بحركة الأسعار تستحق المتابعة حتى أواخر مارس.
CF Industries Holdings (رمزها في بورصة نيويورك: CF)
شركة CF Industries، أكبر منتج للأمونيا في العالم، تتداول بالقرب من 136 دولارا بعد ارتفاع بنسبة 60٪ من أدنى مستوى لها في يناير عند 75 دولارا. تتزامن هذه الخطوة مع صدمة إمدادات النيتروجين التي سببتها إغلاق مضيق هرمز. تسببت الصدمة في تعطيل حوالي 25٪ من تجارة النيتروجين العالمية.
يتم إنتاج الأمونيا بالكامل في أمريكا الشمالية. وهذا يجعلها مستفيدة مباشرة حيث ارتفعت أسعار اليوريا من 475 دولارا إلى 680 دولارا لكل طن متري خلال نافذة الزراعة الربيعية. لهذا السبب هي واحدة من الأسهم الأمريكية الرئيسية التي يجب مراقبتها في أواخر مارس.
سجلت الشركة إيرادات بلغت 7.08 مليار دولار في عام 2025 بهامش 33.9٪ و1.79 مليار دولار من التدفق النقدي الحر، مدعومة ب 1.34 مليار دولار من عمليات إعادة الشراء.
على الرسم البياني اليومي، خرج مؤشر CF من نمط علم الصاعد مع ظهور انحراف صعودي مخفي بين 4 مارس و10 مارس. سجل السعر أدنى مستوى أعلى بينما سجل مؤشر القوة النسبية، أو RSI، وهو مؤشر زخم، أدنى مستوى أدنى. أكد هذا ضعف ضغط البيع قبل الاختراق.
تشير الحركة المقاسة نحو 179 دولارا، مع 151 دولارا كأول عقبة تقنية إذا كان 134 دولارا ثابتا. من الجانب الهابط، يقدم 123 دولارا دعما (كأقوى أرضية فنية).
الانخفاض تحت 106 دولار سيضعف النمط بأكمله. الطريقة الوحيدة التي يتم اختبار خطر الضرر بها هي إذا قام مؤشر RSI، الذي هو حاليا في منطقة الإفراط في الشراء، بتفعيل التراجع أو حدث وقف إطلاق النار، مما أعاد إمدادات النيتروجين في الشرق الأوسط.
شركة إكسون موبيل (رمزها في بورصة نيويورك: XOM)
ثاني أسهم أمريكية يجب مراقبتها هي شركة إكسون موبيل، الشركة النفطية الكبرى المدرجة في مؤشر داو جونز والتي تتداول بالقرب من 154 دولارا. ارتفع السهم بنسبة 35٪ بين أوائل يناير و2 مارس، مدفوعا بارتفاع خام السود الخام إلى ما بعد 94 دولارا للبرميل بعد إغلاق مضيق هرمز الإيراني الذي تسبب في تعطيل 20٪ من إمدادات النفط العالمية.
أعلنت إكسون عن أرباح بلغت 28.8 مليار دولار في عام 2025 من إنتاج قياسي بلغ 4.7 مليون برميل يوميا، وهو أعلى مستوى خلال 40 عاما، مع عودة 37.2 مليار دولار إلى المساهمين. هذا يظهر أن الدافع الإيجابي المدفوع بالنفط كان موجودا بالفعل قبل أن يفاقمه الصراع الإيراني.
على الرسم البياني اليومي، شكل XOM علم صعود بعد القطب الأولي وأكد اختراقه في 12 مارس مع فتح فجوة للأعلى. ومع ذلك، فإن تدفق أموال تشايكين، أو CMF، وهو مؤشر يتتبع ضغط الشراء المؤسسي، يروي قصة مختلفة.
استقر مؤشر CMF عند -0.22، أي أقل من الصفر، حتى مع ارتفاع الأسعار. وهذا يشير إلى أن الارتفاع الحالي يفتقر إلى الدعم المؤسسي ويظل مدفوعا إلى حد كبير بالمشاعر.
إذا استمرت مخاوف النفط، فإن الحركة المقاسة تستهدف 180 دولارا وحتى 189 دولارا من هنا. من الجانب السلبي، 147 دولارا هي الحد الأدنى الحرج. الاختراق تحت 143 دولار يسرع عملية البيع، بينما الانخفاض تحت 134 دولار يعادل الهيكل الصاعد بأكمله.
ضعف جبهة التحرير الكندي يجعل التراجع أكثر احتمالا إذا اكتسبت محادثات وقف إطلاق النار زخما.
شركة NVIDIA (ناسداك: NVDA)
ثالث أسهم أمريكية يجب مراقبتها هي NVIDIA، رائدة شرائح الذكاء الاصطناعي، التي تتداول بالقرب من 183 دولارا. انخفض السهم بأكثر من 3٪ منذ بداية العام لكنه لا يزال يحمل مكاسب بنسبة 57٪ على أساس سنوي، مما يبرز القوة الهيكلية الكامنة وراء هذا الضعف السطحي.
المحفز الحالي للهبوط هو قيام الحرس الثوري الإيراني بإدراج NVIDIA مباشرة في قائمته المستهدفة في 11 مارس. أكبر مركز للبحث والتطوير في حيفا هو من بين 29 موقعا للبنية التحتية التقنية الأمريكية تم تحديدها لهجمات محتملة.
سجلت NVIDIA إيرادات بلغت 215.9 مليار دولار في السنة المالية 2026، بزيادة 65٪ على أساس سنوي، مع توجيهات للربع الأول من السنة المالية 2027 بلغت 78 مليار دولار، متجاوزة التوقعات حسب بيان أرباحها في يناير. لذا لا تزال الأرقام تبدو متفائلة.
في الرسم البياني اليومي، يتطور نمط الرأس والكتف، مع خط الرقبة بالقرب من 169 دولارا. ومع ذلك، تجاوز CMF خط الصفر لأول مرة منذ أواخر نوفمبر في 12 مارس.
آخر مرة حدث فيها ذلك، تبع ذلك ارتفاع بنسبة 8٪. إذا خف التهديد الجيوسياسي، فإن الاحتفاظ فوق 182 دولارا واسترداد 187 دولارا يفتح طريق التعافي. التحرك فوق 197 دولار سيحول الهيكل إلى الوضع الصاعد.
من الجانب السلبي، إذا تصاعدت التوترات الإيرانية أكثر، فإن 173 دولارا تعمل كأساس قوي. الانفراج أسفل يكشف عن ياقة 169 دولارا. قد يؤدي ذلك إلى تحرك محسوب نحو 164 دولار أو أقل.
بالإضافة إلى مخاطر الإضراب، قد تضيف قوة الدولار المدفوعة بتصاعد التوترات في إيران ضغطا، حيث تتحول تدفقات الامتناع عن المخاطر عادة من أسماء التكنولوجيا التي تركز على النمو الثقيلة.
