ابدأ الأسواق الأمريكية يوم الإثنين من جديد مع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 5%، وانخفاض مؤشر داو جونز بأكثر من 1,5% الأسبوع الماضي. أضف مخاطرة النفط بسبب ضربة صاروخية على الرياض.
تشكل أربعة أحداث الأيام القادمة. قام متمردو الحوثي في اليمن بضرب العاصمة السعودية يوم السبت. يتحدث مسؤولو الفيدرالي وتصدر بيانات النمو يوم الأربعاء. يستضيف الرئيس دونالد ترامب الرئيس الصيني شي جينبينغ يوم الخميس.
لماذا يحدد 5% على سندات العشر سنوات سعر كل سهم
يبدأ هذا الأسبوع في سوق السندات. تدفع السندات الحكومية الأمريكية الآن 5% سنويًا وتحمل مخاطرة شبه معدومة. يجب على كل شركة مدرجة في وول ستريت التغلب على ذلك.
خفض مؤسس Yardeni Research، إد يارديني، بالفعل هدفه لمؤشر S&P 500 لنهاية السنة إلى 7 900 من 8 400. كان من بين أكثر المتفائلين في وول ستريت.
قال إد يارديني إنه بدأ الآن يشعر بالقلق من احتمال أن يكون عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات على وشك اختراق مستوى 5% .
عزا السبب إلى سوق السندات والحرب في إيران وانتخابات منتصف نوفمبر.
يختبئ مشكلة ثانية في أرقام يوم الجمعة. ارتفع قطاعا التكنولوجيا والصناعة فقط. ومع ذلك تؤدي العوائد المرتفعة إلى إيذاء التكنولوجيا بشكل أكبر لأن أرباحها تقع أبعد في المستقبل. القطاع الذي يدعم المؤشر هو الأكثر عرضة للخسارة.
ماذا يمكن أن يفعل كل حدث هذا الأسبوع بأسعار الأسهم
يبدأ يوم الاثنين بطرح سؤال النفط. أعلن المتحدث باسم التحالف العميد الركن تركي المالكي أن الدفاعات الجوية السعودية دمرت صاروخًا أُطلق على الرياض. ظل خام برنت يغلق بالقرب من 104$ يوم الجمعة، مرتفعًا أكثر من 13% خلال شهر واحد.
يقسم ارتفاع أسعار النفط السوق. يحقق منتجو الطاقة أرباحًا أكبر. تدفع شركات الطيران وتجار التجزئة مزيدًا من التكاليف. كما يحاصر هذا الوضع الاحتياطي الفيدرالي، الذي رفع أسعار الفائدة الأسبوع الماضي وقد يضطر لتكرار ذلك.
قال كيفن وورش، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، إن الحقيقة الواضحة أن التضخم مرتفع جداً ولوقت طويل.
ينقل يوم الأربعاء اختبارًا جديدًا. تنشر S&P جلوبال استطلاعها السريع لمديري الشركات، وهو القراءة الأولى حول ما إذا كانت الطاقة المرتفعة التكلفة تبطئ الاقتصاد. يؤدي النمو الضعيف مع ارتفاع التضخم إلى الخليط الذي تخشاه وول ستريت أكثر.
يقدم يوم الخميس مقامرة صعبة أخرى. يجتمع ترامب مع شي في البيت الأبيض. تناقش التعريفات الجمركية، والمعادن النادرة، وضوابط الذكاء الاصطناعي، وتنتهي الهدنة التجارية في 10 نوفمبر. يؤدي التوصل لاتفاق إلى تعزيز المصدرين وشركات الرقائق، بينما تعني عدم التوصل لاتفاق عودة التعريفات قبل نهاية العام.
تضيف نتائج الشركات إلى المشهد. تعلن KB Home نتائجها يوم الثلاثاء، وتتبع معدلات الرهن العقاري نفس عائد السندات لعشر سنوات. وتعلن كوستكو نتائجها يوم الخميس، حيث حذر أحد المحللين بالفعل من أن الأرباح الأساسية قد تخفق في تحقيق التوقعات.
أمضى المتداولون يوم الجمعة بزيادة رهاناتهم على رفع آخر للفائدة من الفيدرالي في أكتوبر. يحدد هذا الأسبوع ما إذا كانوا على صواب.
