أعطت أحدث أرباح سبيس إكس وول ستريت سببا لإعادة النظر في أسهم أجهزة الذكاء الاصطناعي. تستعد شركة إيلون ماسك لإنفاق مليارات إضافية على بنية الحوسبة التحتية، وقد تستفيد ثلاثة أسهم مدرجة في الولايات المتحدة.
في يوم الثلاثاء، أبلغت سبيس إكس عن إيرادات في الربع الثالث بلغت 14.58 مليار دولار، بزيادة 161٪ على أساس سنوي، وصافي ربح قدره 4.4 مليار دولار.
حقق قسم الذكاء الاصطناعي في الشركة 7.56 مليار دولار، متجاوزا أعمال الاتصال التي تبلغ قيمتها 5.25 مليار دولار، والتي تشمل ستارلينك.
المفاجأة الأكبر كانت الإنفاق. استهلكت البنية التحتية للذكاء الاصطناعي 16.4 مليار دولار من إجمالي 19.6 مليار دولار من نفقات سبيس إكس الربابية الفصلية. قال المدير المالي بريت جونسن إن إجمالي الإنفاق قد يصل إلى 35 إلى 40 مليار دولار في الربع الرابع، وهو ما يقارب ضعف توقعات وول ستريت.
ارتفعت أسهم سبيس إكس بحوالي 2.5٪ بعد انتهاء ساعات العمل. كما ارتفعت شركات نفيديا وميكرون وسيغيت نحو 2٪ في لقطات التداول الممتد، رغم أن تطورات السوق الأخرى ربما ساهمت في ذلك.
ثلاثة أسهم تراها وول ستريت مع ارتفاع كبير
| المخزون | إغلاق 20 أكتوبر | الهدف المتوسط لمدة 12 شهرا | الجانب الإيجابي الضمني |
| إنفيديا (NVDA) | 216.47 دولار | 328.72 دولار | +51.9% |
| ميكرون (MU) | 896.07 دولار | 1,561 دولار | +74.2% |
| سيغيت (STX) | 675.13 دولار | 1,138 دولار | +68.6% |
1. نفيديا (NVDA): أوضح اتصال لسبيس إكس
لدى نفيديا أقوى رابط مباشر لتوسعة سبيس إكس.
في وقت سابق من هذا الشهر، أفادت رويترز أن سبيس إكس تسعى للحصول على تمويل بقيمة 40 مليار دولار لشراء شرائح الذكاء الاصطناعي من نفيديا.
قد يوفر هذا الطلب المحتمل طلبا إضافيا كبيرا على معالجات نفيديا. ومع ذلك، لا يزال التمويل غير نهائي.
من بين 62 محللا، متوسط هدف السعر هو 328.72 دولار. تستهدف سيتي 315 دولارا، بينما تتوقع UBS 300 دولار.
تعد Nvidia خيارنا الأقوى للتعرض المباشر، رغم أن تأخيرات التمويل والمخاوف بشأن الإنفاق المفرط على الذكاء الاصطناعي لا تزال تشكل مخاطر.
2. ميكرون (MU): الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي على الذاكرة
تحتاج معالجات Nvidia إلى ذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) للتعامل مع أحمال العمل المتطلبة للذكاء الاصطناعي. تعد Micron موردا رئيسيا لهذه التقنية.
بلغت إيراداتها الفصلية الأخيرة 54.23 مليار دولار، أي أكثر من أربعة أضعاف عن العام السابق.
قد يعزز توسع سبيس إكس في الحوسبة هذا الطلب أكثر، حتى بدون اتفاقية توريد مباشرة مؤكدة.
الهدف المتوسط بين 49 محللا هو 1,561 دولارا. يتوقع بنك أوف أمريكا 1,550 دولارا، بينما يستهدف كي بانك 1,750 دولارا.
يقدم Micron أعلى ارتفاع في الإجماع بين اختياراتنا الثلاثة، رغم أن أسعار الذاكرة لا تزال عرضة لتغيرات العرض والطلب.
3. سيغيت (STX): فرصة التخزين
تتطلب البنية التحتية للذكاء الاصطناعي أيضا سعة تخزين هائلة. تصنع Seagate أقراص صلبة عالية السعة تستخدم في مراكز البيانات السحابية.
نمت إيراداتها المالية 2026 بنسبة 34٪ لتصل إلى 12.2 مليار دولار.
في يوم الثلاثاء، اختارت مورغان ستانلي شركة سيغيت كأفضل اختيار للأجهزة، رافعة هدف السعر إلى 1,200 دولار. أما جي بي مورغان، فقد خفض هدفه إلى 1,050 دولار.
يبلغ الإجماع المكون من 26 محللا 1,138 دولارا.
لم تؤكد Seagate صفقة توريد مع سبيس إكس، مما يجعل اتصالها أكثر تكهنا. يجب أن توفر أرباحها في 27 أكتوبر اختبارا أوضح للطلب على التخزين.
السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كانت خطط الاستثمار الطموحة في الذكاء الاصطناعي لسبيس إكس ستترجم إلى طلبات مستدامة. تقدم نفيديا أوضح فرصة مباشرة. توفر ميكرون وسيغيت تعرضا أوسع لتوسيع البنية التحتية، مع مزيد من عدم اليقين.
