انخفاض شراء الأسهم من قبل التجزئة بنسبة 50% من أعلى مستوياته في يناير مع هيمنة البائعين

تحول المستثمرون الأفراد إلى بائعين للأسهم في مارس. مع ذلك، قد يدفع نمط موسمي وتطورات جديدة في وقف إطلاق النار الزخم نحو الأصول ذات المخاطر في أبريل.

أظهرت البيانات التي نقلتها جلوبال ماركتس إنفستور أن إجمالي مشتريات المستثمرين الأفراد كان أقل بنسبة 50% تقريبًا مقارنة بالمستويات القياسية التي سُجلت في يناير. وعلى أساس أسبوعي، انخفضت التدفقات الداخلة من المستثمرين الأفراد إلى 5,0 مليار دولار، أقل من المتوسط ​​السنوي البالغ 6,9 مليار دولار.

انتشر بيع المستثمرين الأفراد في قطاعات سوق الأسهم المختلفة

برز هذا التراجع بشكل خاص في الأسهم الفردية، حيث تحول المستثمرون الأفراد إلى بائعين صافين وتخلصوا من حوالي 1,6 مليار دولار.

تحملت أسهم قطاع الطاقة العبء الأكبر من ضغط البيع، مسجلة أكبر تدفقات سلبية أسبوعية على الإطلاق. وقادت هذا الانخفاض الأسماء الثقيلة مثل إكسون موبيل وشيفرون أوكسيدنتال بتروليوم.

واجهت أسهم الذاكرة أيضًا عمليات بيع مستمرة. وظهرت ميكرون وسانديسك كأكثر الأسهم بيعًا خلال الأسبوع الماضي. جاء ذلك في ظل تصاعد المخاوف من أن التقدم في تقنيات الضغط القائمة على الذكاء الاصطناعي قد يضعف الطلب المستقبلي على منتجات الذاكرة.

أضاف منشور أن المستثمرين الأفراد كانوا بائعين في جميع القطاعات باستثناء السلع الأساسية، باستثناء "المجموعة الرائعة 7"، في حين أن التموضع في القطاع التقني وصل لأدنى مستوياته خلال 6 أشهر، ويزداد بيع المستثمرين الأفراد مع كل ارتداد للسوق.

تابعنا على منصة X للحصول على آخر الأخبار فور حدوثها

موسمية أبريل واحتمال حدوث تطورات جيوسياسية مفاجئة

رغم التشاؤم، ترجح المؤشرات التاريخية حدوث انعكاس في الأداء. وخلال 25 سنة الماضية، حقق مؤشر MSCI World متوسط عائد بنحو +2,0% في أبريل، وهو أقوى أشهر العام، مع عوائد إيجابية في 75% من الحالات.

أبرزت رسالة كوبيسي أن الأداء القوي كان مدفوعًا بشكل خاص بأسهم الولايات المتحدة التي تمثل حوالي 70% من وزن المؤشر، بينما سجل مؤشر S&P 500 مكاسب بمتوسط +1,3% في أبريل منذ 1928، ليكون ثاني أفضل أشهر السنة بعد يوليو، وهذا يتضاعف عن متوسط العائد الشهري الإجمالي البالغ +0,7%. وتدعم الموسمية توجه المستثمرين الصاعدين هذا الشهر.

أضف محفز جيوسياسي زخماً إضافياً. بدأت أخبار الهدنة بتحريك الأسواق بالفعل. تشهد أسعار الذهب والأسهم في الولايات المتحدة وآسيا موجة ارتفاع، بينما ينخفض النفط مع تصاعد الآمال بالتهدئة. كما تجاوز بيتكوين (btc) اليوم 71 000 دولار مع عودة شهية المخاطرة بناءً على تقارير الهدنة.

تخلق الجمع بين تشاؤم التجزئة المفرط ورياح موسمية قوية وضعية قد تؤدي فيها أي تهدئة مستمرة إلى انعكاس حاد في المعنويات مع دخول الربع الثاني.

اشترك في قناة يوتيوب الخاصة بنا لمشاهدة القادة والصحفيين يقدمون تحليلات الخبراء