انخفض سهم نفيديا بنسبة 2,94% يوم الخميس بعد أن أبلغت أوبن أي آي المستثمرين بأن إيراداتها السنوية تبلغ تقريبًا 50 مليار دولار، أي أقل بحوالي 18 مليار دولار من الـ68 مليار دولار التي تم تداولها على نطاق واسع الشهر الماضي.
قال أليكس كانترويتز، مؤسس بيغ تكنولوجي، في برنامج كلوزينغ بيل على قناة سي إن بي سي إن الفارق يعود في الغالب إلى مسألة محاسبية. أغلق سهم نفيديا عند 230,48 دولار، أي أقل بحوالي 5% من أعلى مستوى قياسي سجله يوم الثلاثاء عند 243,37 دولار.
لماذا يتأثر سهم نفيديا بأرقام أوبن أي آي؟
وقعت نفيديا وأدفانسد مايكرو ديفايسيز (AMD) كل منهما شراكات بمليارات الدولارات مع أوبن أي آي. لذلك، كلا صانعي الرقائق معرضان بشكل مباشر لنموها.
سجلت AMD انخفاضًا بنسبة 3,9% في نفس اليوم. وانخفض سهم أوراكل بأكثر من 5% في هبوط للأسهم مرتبط بأوبن أي آي .
أوضح كانترويتز أن كلا السهمين حققا أداءً جيدًا في الغالب هذا العام. تُظهر بيانات ياهو فاينانس أن نفيديا ارتفعت بنسبة تقارب 24%، مع قيمة سوقية تقارب 5,6 تريليون دولار.
مع ذلك، ابقَ الأساسيات قوية. أعلنت نفيديا عن إيرادات قدرها 96,22 مليار دولار في الربع الماضي، متجاوزة التقديرات التي بلغت 92,16 مليار دولار، حسب بيانات غوغل فاينانس.
ومع ذلك، يرى كانترويتز وجود توتر في تداولات الذكاء الاصطناعي. قال إن بعض الشركات قامت بتحويل جزء من إنفاقها إلى النماذج القياسية بدلاً من النماذج المتقدمة.
هل تستطيع نفيديا الصمود إذا تعثرت أوبن أي آي أو أنثروبيك؟
قال كانترويتز إن نطاق السوق ضعيف، مع تفوق أداء أعلى سبعة أسهم مقارنة بـ493 الأخرى في مؤشر S&P 500.
وفي الوقت نفسه، أشار مضيف برنامج كلوزينغ بيل إلى أن تداولات التكنولوجيا تشكل أكثر من 40% من السوق. اتفق كانترويتز على أن السوق الأوسع يعتمد على أوبن أي آي وأنثروبيك.
وعلى النقيض، سمى محلل ويدبوش دان آيفز نفيديا من بين أهم خمسة اختيارات تكنولوجية لديه لعام 2027. وقال إن المستثمرين لا يقدرون موجة إنفاق الذكاء الاصطناعي بقيمة 4 تريليون دولار بالشكل الكافي.
توقع كانترويتز أن الطرح العام الأولي (IPO) لشركة أنثروبيك سيتم خلال أسابيع على الأرجح، وأن شركة أوبن إيه آي سيكون في العام القادم. قال كانترويتز إن السوق ينتظر حدوث خطأ ما، وأي عقبة قد تكرر عمليات البيع يوم الخميس أو ربما تكون أسوأ.
ذكر كانترويتز أن مستند S-1 المسرّب لأنثروبيك، وهو ملف إدراج أمريكي، أظهر أن الخسائر تتجاوز نمو الإيرادات. مع توقع طرحين أوليين، قد تُظهِر الملفات ما إذا كانت إيرادات الذكاء الاصطناعي يمكن أن تغطي حجم الإنفاق الذي يقف خلف تقييم إنفيديا.
