من المعروف أن الهدف الأساسي من التداول هو الشراء بسعر منخفض من أجل البيع بسعر أعلى وتحقيق الربح. ولكن هناك الكثير من الفنيات التي يشملها مجال التداول والتي تعقد الموضوع. واليوم سوف نتحدث عن أحد هذه الفنيات وهو فخ يقع فيه الكثير من الثيران (الذين يراهنون على صعود السعر لأعلى) وهذا الفخ هو مناورة ضغطة الشراء والتي تعرف بإسم Long Squeeze. فما هي هذه المناورة؟ وكيف تتم؟ وكيف يمكن أن تحمي أموالك منها؟
مناورة ضغطة الشراء والعقود الآجلة
كي تفهم مبدأ مناورة ضغطة الشراء جيدا يجب أن تفهم أولا ما هي أنواع الشراء المختلفة في السوق. فهناك من يشتري على السوق الفورية، أي يمتلك الأصل نفسه فمثلا لو كان بيتكوين فبالتالي هو يقوم بشراء بيتكوين. وهذا يعني أنه يمكن أن يسحب هذه العملة من على منصة التداول وتخزينها في محفظة مشفرة. أما النوع الثاني من الشراء فيحدث على سوق العقود الآجلة وهو عبارة عن مضاربة أو رهان. فدائما على سوق العقود الآجلة عندما تشتري أنت لا تمتلك عملات بيتكوين ولكنك تراهن على صعود السعر لأعلى أي تضارب. فإذا دخلت مثلا في صفقة شراء ب1000$ وصعد سعر بيتكوين 10% ستكسب 100$. ولكنك لا تمتلك العملة نفسها ولهذا تسمى بالمضاربة نظرا لأنها مجرد رهان على إتجاه السعر.
وعادة هذه المناورة تحدث على سوق العقود الآجلة. ومع أن السوق الفورية أحيانا قد يكون لها تأثير على هذه المناورة إلا أنها ليست الدافع الرئيسي لها وسنعرف أكثر في الفقرات التالية عن هذه النقطة. ويرجى مراجعة مبدأ الرافعة المالية والتصفية في العقود الآجلة من مقالتنا السابقة حتى تفهم أكثر.
شرح مناورة ضغطة الشراء
مناورة ضغطة الشراء long squeeze ببساطة تحدث عندما يبدأ سعر الأصل المالي في الصعود لأعلى. مثلا لنفترض أن سعر بتكوين كان 60 ألف دولار وفجأة صعد إلى 70 ألف في غضون ساعات قليلة. ينتج عن هذا حدوث الكثير من الفومو ويبدأ المتدوالين في الدخول في صفقات شراء بعنف. ونتيجة لهذا يزيد السعر أكثر، فأنت عندما تشتري الأصل المالي أو تضارب عليه يصعد سعره لأعلى لأن الطلب عليه يزيد. ونتيجة لكل هذا يبدأ السعر في الصعود لأعلى اكثر وأكثر.
يترتب على هذا أن فقاعة صغيرة تبدأ في الظهور وعندما يبدأ الحيتان أي من يملكون الكثير من البيتكوين في بيع عملاتهم من أجل جني الارباح، تبدأ هذه الفقاعة في الهبوط. فبعدما وصل السعر إلى 70ألف دولار بدأ في الهبوط إلى 69 ألف دولار. وفجأة كل من دخل في صفقة شراء عند سعر 70 ألف دولار خاصة برافعة مالية مرتفعة سيتم تصفيته وسيجبر على الخروج من الصفقة لتفادي المزيد من الخسائر. عندما يخرج هؤلاء من صفقاتهم يقومون بالبيع وهذا يدفع السعر لأعلى. بالتالي أصبح هناك ضغط بيع قادم من المشتريين الخاسرين وأيضا من الحيتان الذين يجنون الأرباح. وهنا تحدث مناورة ضغطة الشراء وفجأة يبدأ السعر في الإنهيار بسرعة شديدة جدا وتجده حتى أغلق بأسفل 60 ألف دولار بعدما كان قد صعد لها بسرعة جدا.
كيف تتم مناورة ضغطة الشراء Long Squeeze
تتم مناورة ضغطة الشراء من قبل الأموال الذكية والتي عادة يتحكم فيها الحيتان الذين يملكون الكثير من رأس المال. أول خطوة تكون رفع السعر لأعلى عن طريق الشراء عن طريق صفقات إما مضاربة أو فورية. ولكن عادة ما تتم هذه الصفقات عن طريق العقود الآجلة أكثر. ولكن أحيانا أيضا يتم الشراء عن طريق السوق الفورية لرفع الطلب أكثر وتحضير فخ أكبر.
وبعدها يبدأ السعر في الصعود لأعلى ثم بعد ذلك يقومون بإغلاق هذه الصفقات وجني الارباح عندما تصل لأهدافهم. ولكن في هذا الوقت يكون قد دخل الكثير من المتداولين في صفقات شراء أيضا من أجل الإستفادة من التريند الصعودي، وهنا تبدأ الأموال الذكية في تحويل المسار من شراء إلى بيع. فجأة يبدأ الحيتان في البيع على المكشوف بكميات مهولة وهذا بالطبع يضع ضغط بيع على العملة ويدفع بسعرها لأسفل. إضافة إلى هذا أحيانا يحدث بيع للعملات على السوق الفورية أيضا لخفض السعر أكثر وأكثر.
ودائما ما تحدث هذه المناورات عندما يرتفع معدل التمويل جدا.
علاقة معدل التمويل بالمناورة
معدل التمويل funding rate هو مؤشر موجود على منصات تداول الكريبتو يوضح حجم صفقات البيع مقابل صفقات الشراء. إذا كان المعدل بالإيجاب يعني هذا أن صفقات البيع أكثر وكلما إرتفع الرقم يعني هذا إرتفاع الصفقات وحمى الشراء. أما إذا كان المعدل بالسلب فهذا يعني إرتفاع صفقات البيع على المكشوف وكلما إنخفض الرقم بالسالب أكثر كلما زادت حمى البيع على المكشوف.
وبالتالي تحدث مناورة ضغطة الشراء long squeeze عندما يكون معدل التمويل مرتفع جدا بالإيجاب. فهذا دائما الوقت المثالي لكي يتم تصفية كل صفقات الشراء وسحب السيولة من السوق من قبل الحيتان والأموال. دائما ما يحدد الحيتان إتجاه السوق وعندما يبدأ السوق في السير في هذا الإتجاه يحولون المسار ويعكسونه ويمشون في الطريق المعاكس وهذه هي الطريقة التي يحقق بها الحيتان الأرباح دائما.
مثال للتوضيح
بالصورة بالأسفل يمكنك أن تلاحظ أن السعر كلما صعد وشكل قمة جديدة هبط بعنف لأسفل. ففي كل مرة يقوم الحيتان بالشراء ويدخل المتداولين ورائهم في صفقات شراء يقوم الحيتان بتطبيق مناورة ضغطة الشراء والبيع على المكشوف بعنف لخفض السعر والإستفادة من كل هذه السيولة.
تذكر دائما أن خسارتك في التداول هي ربح شخص آخر. وبالتالي كلما وجد الحوت أن هناك سيولة متركزة في مكان ما فسيسعى دائما لجلب هذه السيولة. فمثلا إذا لاحظ أن الكثير من المشتريين سيتعرضون للتصفية عند حاجز 67 ألف دولار في بتكوين، سيقوم بالبيع الشديد حتى يصل لهذا المستوى ويصفي كل هذه الصفقات ويحقق ربح سهل جدا.
كيف تحمي رأس مالك من هذه المناورة؟
أول خطوة لحماية رأس مالك من مناورة ضغطة الشراء هي تعلم إدارة المخاطر بشكل صحيح. وهذا يعني ان لا تضارب بكل رأس مالك أبدا. لابد أن تقسم رأس مالك لأجزاء وتخصص جزء صغير فقط للمضاربة نظرا لإرتفاع مخاطرها والتحكم المستمر في السوق من قبل الحيتان.
ثاني خطوة هي أن تراقب مشاعر المتداولين في السوق دائما وقراءة فنيات السوق بشكل صحيح وأيضا الإطلاع على معدل التمويل بشكل دائم. فبهذه الطريقة ستعرف من المسيطر وطبيعة التريند المسيطر على السوق.
دائما ما نقول أنه يجب عليك في التداول أن تطارد الشموع الحمراء عند الشراء وأن تطارد الشموع الخضراء عند البيع. وهذا يعني أن تبيع وقت الصعود وتشتري وقت الهبوط وليس العكس. بهذه الطريقة دائما ستحمي نفسك من مخاطر هذه المناورة. ولكن حتى عندما تشتري عند وقت الهبوط فقد يقوم الحيتان بخفض السوق والقيام بالمبادرة مرة أخرى من أجل تصفية أي صفقات شراء ذات رافعة مالية مرتفعة. وبالتالي تأكد أنك لا تستخدم رافعة مالية مرتفعة، فكلما إرتفعت الرافعة كلما زادت نسبة تصفية الصفقة الخاصة بك.
عندما تجد الجشع والطمع قد سيطر على السوق وأن معدل التمويل مرتفع بشكل غير مستدام فيمكنك أن تتوقع حدوث المناورة بشكل عنيف قريبا. وهذا قد حدث مثلا كما بالصورة بالأسفل عدة مرات. 
لاحظ كل الدوائر الزرقاء وكيف أنه في كل مرة شكل السعر نوع من القمة يهبط بعدها بعنف. وهذا نظرا لان هناك الكثير من صفقات الشراء التي يتم تصفيتها عن طريق الحيتان.
طبيعة الشراء
يجب أن تفهم الفارق ما بين أنواع الشراء المختلفة. فكما كلنا من قبل هناك شراء عبر السوق الفورية وهذا شراء حقيقي وذات قيمة ويدفع السعر لأعلى بإستدامة نظرا لأنك تمتلك العملة بنفسك. أما الشراء الوهمي أو المضاربة التي تحدث من خلال العقود الآجلة فهدفها الوحيد هو التحكم في الأسواق وخداع المتداول. وبالتالي يجب أن تعرف ما إذا كان الصعود نتيجة لضغط شراء حقيقي أم مضاربات وهمية فقط.
بالصورة بالأعلى وهي من على موقع Coinalyze ستجد هناك 3 مؤشرات بالأعلى مؤشر سعر بيتكوين. يليه باللون البرتقالي مؤشر CVD futures وهذا المؤشر يشير إلى ضغط الشراء على العقود الآجلة. أما المؤشر الأخير بالأبيض هو CVD Spot وهذا هو أهم واحد. فهذا الذي يحدد حجم الشراء الحقيقي على السوق الفورية.
ومن أجل أن تتأكد أنك لن تتعرض لمناورة ضغطة الشراء فأنت تريد دائما هذا المؤشر الأبيض أن يكون مرتفع أكثر من المؤشر الخاص بالعقود الآجلة. فكلما زاد ضغط الشراء من قبل السوق الفورية فهذا يعني أن السعر سيرتفع لا محالة مهما كان ضغط البيع على العقود الآجلة. لاحظ أيضا كيف أنه في الآونة الأخيرة ضغط الشراء عبر العقود الآجلة مرتفع قليلا عن السوق الفورية أو السوق الفورية في هبوط وهذا يعني أن هناك ضغط بيع قوي من قبل السوق الفورية. يجب على هذا الضغط أن يقل وينخفض ويعاود ضغط الشراء الصعود لأعلى من أجل تحقيق صعود مستدام لبيتكوين.
وإذا أردت أن تعرف أكثر عن العملات الرقمية فلا تنسى زيارة موقعنا!
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات. في موقع Learn غايتنا الأولى هي توفير معلومات رفيعة المستوى. فنوف المحتوى التعليمي حقه من التحديد والبحث والابتكار لنضمن تقديم كل ما هو مفيد وممتع لقرائنا. وللحفاظ على هذا المستوى والاستمرار في صنع محتوى رائع وممتع ومفيد، قد يكافئنا شركاؤنا بعمولة لذكرهم في مقالاتنا. إلا أننا نود أن نؤكد أن هذه العمولات لا تؤثر بأي شكل على نزاهتنا في صنع محتوى محايد أمين ومفيد لقرائنا الأعزاء دون تحيز أو تفضيل على الإطلاق.
