تحدثنا من قبل عن مناورة ضغطة الشراء long squeeze وكيف أنها تخدع المتداولين وقت الشراء. اليوم سوف نتحدث عن فخ مشابه لها وهو مناورة ضغطة البيع short squeeze. هذه المناورة تتم في وقت الهبوط وليس الصعود على عكس الاخرى. ولكن كيف يمكن ان يتم تحقيق الربح أثناء الهبوط؟ وما هو البيع على المكشوف؟ وكيف يمكن أن تحمي رأس مالك من هذه المناورة؟
مناورة ضغطة البيع والعقود الآجلة
من المعروف أن الشراء في عالم التدوال أنواع مختلفة. فهناك مضاربة، وهناك شراء حقيقي. الشراء الحقيقي مثلا في عالم الكريبتو هو عندما تشتري العملة من السوق الفورية وتمتلكها بنفسك. أما المضاربة فهي تحدث على سوق العقود الآجلة عندما يتم الرهان على إتجاه السوق سواء بالصعود أو بالهبوط. فلا يمكنك ان تمتلك بيتكوين مثلا عن طريق المضاربة عليها في العقود الآجلة حتى لو كان توقعك صحيح وكسب اموال.
وعلى السوق الفورية فالطريقة الوحيدة لتحقيق الربح هي الشراء بسعر منخفض ثم البيع بسعر مرتفع ولا يوجد طريقة أخرى إطلاقا. أما المضاربة من خلال العقود الآجلة تمكن المتداول من التربح أوقات الصعود من خلال صفقات الشراء Long او من خلال البيع على المكشوف وقت الهبوط Short. والبيع على المكشوف يحدث عندما يتوقع المتداول كارثة تؤدي إلى هبوط السوق وبالتالي يبيع العملة الآن بسعر مرتفع ليعاود شرائها لاحقا بسعر منخفض ويستفيد من الفارق.
ومناورة ضغة البيع short squeeze لا تحدث إلا عندما تكثر اوامر البيع على المكشوف بالسوق. وهذا يعني أن هذه المناورة لا يمكن أن تحدث إلا من خلال العقود الآجلة، ولكن سنرى في هذا المقال كيف يمكن للسوق الفورية أن يكون لها دور أيضا.
شرح مناورة ضغطة البيع Short Squeeze
تحدث مناورة ضغطة البيع ببساطة عندما تتكدس الكثير من أوامر البيع على المكشوف في أوقات السوق. ومع تكاثر أوامر البيع على المكشوف فما يحدث هو بيع العملة الآن لشرائها لاحقا وقت إغلاق الصفقة وهذا عكس ما يحدث وقت البيع، وبالتالي هذا يضع ضغط بيع زائد ويؤدي إلى هبوط العملة أو الأصل المالي أكثر وأكثر. وبالتالي عندما تتكدس الكثير من أوامر البيع على المكشوف في وقت قريب من قاع العملة أي أقل سعر وصلت إليه العملة فتحدث هذه المناورة. ففجأة نلاحظ أن هناك ضغط شرائي يؤدي إلى صعود العملة لأعلى. وكلما صعدت العملة لأعلى أكثر كلما إضطر مضاربي العقود الآجلة المراهنين على الهبوط على الخروج من صفقاتهم خاصة من يستخدم الرافعة المالية حتى لا يتعرض لخسارة. فمن المعروف أن الرافعة المالية تعلي من فرصة تصفيتك بما أنها تضخم من مكاسبك أيضا.
وبالتالي نلاحظ ان إغلاق هؤلاء المضاربين لصفقاتهم يجربهم على شراء العملة وبالتالي هذا ضغط شرائي يؤدي إلى صعود العملة. وفي النهاية نفاجأ بصعود العملة على غير المتوقع.
كيف تتم مناورة ضغطة البيع Short Squeeze
أفضل طريقة لشرح مناورة ضغطة البيع هو من خلال مثال عليها. وأفضل مثال على هذه المناورة قد حدث في بداية عام 2023 في يناير لعملة بيتكوين.
بالصورة بالأعلى يمكنك أن ترى الرسم البياني اليومي أن كل شمعة تمثل يوم. في بداية عام 2023 وبعد سقوط منصة FTX كان الكثير من المتداولين يتوقعون سقوط سعر بتكوين أكثر وأكثر وحتى كسره لحاجز 10 آلاف دولار والإغلاق أسفله. ولكن نحن نعرف الآن أن القاع كان قد تشكل عند نقطة 15 ألف دولار تقريبا.
وبالتالي ففي بداية العام كثرت جدا أوامر البيع على المكشوف عندما بدأ سعر العملة يتخطى حاجز 17 ألف دولار. وسرعان ما بدأت المناورة والفخ في الحدوث. فلم يكن المضارين يتوقعون تماما تعرضهم للتصفية ولكن من الواضح أن الأموال الذكية والحيتان وهم من يملكون الكثير من رأس المال قد غيرو رأيهم إتجاه السوق. وهذا يعني أنهم قد إنتهو من البيع وبدأو في الشراء. وهذا ما حدث بالفعل فمن ناحية كان ضغط الشراء قوي جدا على السوق الفورية ومن ناحية أخرى كانت هناك المليارات يتم فتحها في صورة صفقات شراء ومضاربة على صعود سعر بيتكوين. وهذا ترتب عليه ان جميع صفقات البيع على المكشوف بلا إستثناء تم تصفيتها. ومن المعروف أن الصعود من 17 ألف دولار وحتى 22 ألف دولار في هذه الفترة كله حدث عن طريق تصفية هذه العقود وعن طريق المناورة.
مثال آخر
في شهر مارس عام 2023 حدثت كارثة أخرى وهي أزمة البنوك الأمريكية وسقوط بنك سيلفرجيت والذي كان يتعامل مع الكثير من شركات الكريبتو. وبالتالي هبط سوق الكريبتو بعنف في هذه الفترة. ومرة أخرى بعدما كسرت بيتكوين حاجز 20 ألف دولار وهبطت أسفله تكتلت الكثير من أوامر البيع على المكشوف. فقد كان من المتوقع حينها أن يتم تشكيل قاع جديد أسفل 15 ألف دولار.
وهنا نلاحظ مناورة ضغط البيع تتكرر مرة أخرى، فقد صعد السعر على عكس التوقعات بعنف لأعلى.
بالصورة بالأعلى يمكنك أن ترى الرسم البياني وكيف حدث إرتداد عنيف عندما تكاثرت أوامر البيع على المكشوف. فقد بدأ ضغط الشراء على السوق الفورية بجانب العقود الآجلة في تصفية هؤلاء المضارين واحد تلو الآخر. وبالتالي في كل مرة يتم تصفية صفقة من هذه الصفقات يتم شراء بيتكوين لغلق الصفقة فلا تنسى هذا أبدا. وفي النهاية ما حدث هو أن السعر صعد فوق 25 ألف دولار في غضون أيام قليلة.
كيف يمكن أن تحمي نفسك من مناورة ضغطة البيع Short squeeze
لاحظ دائما أن مناورة ضغطة البيع تحدث وقت الكوارث وهذا أمر طبيعي ولكن لاحظ كيف أنها تحدث دائما عند القاع. فمن المعروف أن هذه المناورة ومناورة ضغطة الشراء دائما ما يحدثان من أجل معاقبة المضاربين المتأخرين الذين يستسلمون للفومو.
فعندما تبدأ حركة هبوطية في التشكيل دائما ما يستفيد المضاربين الأوائل ولكن الأواخر يتم معاقبتهم ويتعرضون لهذه المناورة والعكس صحيح في أوقات الشراء. بالتالي فإن هذه المناورات تقوم بشكل اساسي على معاقبة كل من يأتي متأخر للتريند ويقرر المشاركة فيه. وهذا يعني أن تتحكم في أعصابك طوال الوقت ولا تتخذ قرارات عاطفية في التداول حتى تحمي رأس مالك. فدائما الحيتان في بحث طوال الوقت عن السيولة. ولهذا يجب أن تفكر مثلهم وتحاول أن تتوقع الأماكن التي يمكن أن تحدث فيها هذه المناورة.
لاحظ أيضا أن ضغط الشراء عبر السوق الفورية هو أفضل دليل على فشل البيع على المكشوف. فإذا كان سوق العقود الآجلة في حالة هبوط نتيجة للبيع على المكشوف ولكن السوق الفورية في صعود نتيجة للشراء فالنتيجة النهائية دائما ستكون في صالح فريق السوق الفورية أيا كان. تذكر هذا دائما. فالسوق الفورية حقيقية وليست مجرد رهانات أو مضاربات فقط ولكن ما يحدث فيها واقعي ونهائي. بالتالي هي أفضل خارطة طريق لك فإذا وجدت سعر بتكوين مثلا يصعد بقوة نتيجة لمضاربات قوية فيمكنك أن تفتح صفقات بيع على المكشوف نظرا لتوقعك هبوط السعر. ولكن إذا كان يسقط السعر بغض النظر عن ضغط شراء قوي فيمكنك أن تشارك في مناورة ضغطة البيع وتفتح صفقات شرائية وتستفيد من تصفية المضاربين.
ولا تنسى زيارة موقعنا حتى تعرف المزيد عن العملات الرقمية!
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات. في موقع Learn غايتنا الأولى هي توفير معلومات رفيعة المستوى. فنوف المحتوى التعليمي حقه من التحديد والبحث والابتكار لنضمن تقديم كل ما هو مفيد وممتع لقرائنا. وللحفاظ على هذا المستوى والاستمرار في صنع محتوى رائع وممتع ومفيد، قد يكافئنا شركاؤنا بعمولة لذكرهم في مقالاتنا. إلا أننا نود أن نؤكد أن هذه العمولات لا تؤثر بأي شكل على نزاهتنا في صنع محتوى محايد أمين ومفيد لقرائنا الأعزاء دون تحيز أو تفضيل على الإطلاق.
