من المؤكد أنك سمعت عن مصطلح الضخ والتفريغ في الكريبتو عالم التشفير من قبل. ولكن ما هو معنى هذا المصطلح؟ ولماذا دائما عندما تقال كلمة كريبتو دائما يأتي في الأذهان النصب والإحتيال والتذبذب وخسارة المال والخسائر المالية الجنونية؟ في هذا المقال سوف نتعرف على أحد أهم الحيل التي يستخدمها الحيتان من أجل التحكم في الأسواق وتحقيق مكاسب جنونية فهيا بنا نعرف كيف!
الضخ والتفريغ في الكريبتو Pump & Dump
المقصود من صطلح الضخ والتفريغ في الكريبتو هو عندما يتم ضخ سيولة في عملة ما فيؤدي هذا إلى زيادة سعرها وبعدها يتم تفريغ هذه السيولة من العملة فينخفض سعرها تماما. وهذا يحدث عندما يقوم أحد الحيتان الذي يمتلك الكثير من السيولة وقد يكون شخص أو هيئة إستثمارية بشراء عملة ما بأموال كثيرة. يؤدي هذا إلى رفع قيمتها جدا نظرا لإرتفاع الطلب وعدم زيادة المعروض. وبالتالي يتبعه آخرون ويقومون بشراء هذه العملة ورفع سعرها أكثر وأكثر. يظل هذا الإرتفاع مستمر حتى يكتفي الحوت ويبدأ بالبيع. ونتيجة لضغط البيع الشديد من قبل هذا الحوت ينخفض السعر وينهار تماما نتيجة لإنخفاض الطلب وشدة البيع. وهذا ببساطة هو مبدأ الضخ والتفريغ.
ولكن هذا المبدأ معقد وتوجد حالات كثير مختلفة منه كثيرا تحدث في الأسواق المالية عموما وليس الكريبتو فقط. ولكن الفكرة الأساسية له هي ضخ السيولة في الأصل المالي لرفع سعره بشكل مهندس وغير طبيعي من أجل إغراء الناس لشراء هذا الأصل وبعدها البدأ في البيع بعنف. وهذا يقوم به دائما صانعي السوق والكثير من البنوك حول العالم في جميع الأسواق المالية. وهذا لأن هذه الهيئات تمتلك المليارات من الدولارات وبالتالي من السهل عليها جدا التحكم في الأسواق والأسعار.
الخسائر المجنونة في الكريبتو
يؤدي الضخ والتفريغ في الكريبتو عادة إلى خسائر جنونية ولكن أحيانا يفهم الناس هذا المصطلح بشكل خاطيء. فهناك عدة أمثلة قد تكون شبيهة للضخ والتفريغ ولكنها ليست ضخ وتفريغ فهيا بنا نعرف أكثر عنها.
عمليات سحب البساط Rug Pull
هناك أوجه تشابه كثير جدا ما بين عمليات سحب البساط والضخ والتفريغ. وهذا لأن عمليات سحب البساط تكون عبارة عن أن عملة جديدة يتم إطلاقها في السوق ويتم التسويق لها على أنها من أفضل العملات. ويبدأ سعرها في الزيادة بشكل جنوني ثم فجأة يهبط السعر إلى صفر ويفشل المشروع ويختفي فريقه.
والفرق هنا هو أن سحب البساط عادة ما يتم عن طريق الفريق المسئول عن المشروع نفسه. أما الضخ والتفريغ في الكريبتو يمكن أن يتم عن طريق أي حوت لديه الكثير من السيولة. وحاليا عمليات سحب البساط منتشرة جدا في مجتمع الميمز نظرا لأن الكثير من المشاهير يقومون بإطلاق عملات ميمز خاصة بهم ثم يسحبون البساط وتهبط هذه العملات إلى صفر.
الهجوم على العملات والشبكات
أحيانا تهبط قيمة المشاريع نتيجة لتعرض مشروع ما للإختراق الإلكتروني والقرصنة وهذا أيضا مختلف عن الضخ والتفريغ. وما يحدث هنا هو أن القرصان يسرق أموال المودعين أو السيولة الخاصة بالمشروع ويهرب بها ويبيعها. وهذا بالطبع يؤدي إلى ضياع الأموال وهبوط قيمة العملة.
وهناك أمثلة كثيرة لهذا مثل ما حدث مع عملة Shido من فترة والتي نجحت إلى حد ما من التعافي من هذا الإختراق ولكن ليس بشكل كامل.
فشل المشاريع
أحيانا تفشل المشاريع وتصل قيمة العملة لصفر نتيجة لفقدان المستثمرين الثقة في الفريق والعملة والمشروع كله. وبالتالي يبدأ الكل في بيع عملاته بقوة حتى تصل قيمة العملة لصفر. ومن أشهر الأمثلة على هذا هو ما حدث مع عملة لونا في 2022 عندما تعرضت لمشكلة كبيرة أدت لفقدان الثقة في نظام البلوك تشين الخاص بشركة تيرا وبعدها بدأ الكل في بيع عملاتهم وهبط سعر العملة وإنتهت قصة أحد أكبر وأشهر العملات في تاريخ الكريبتو.
لاحظ أن كل هذه العمليات شبيهة جدا بالضخ والتفريغ ولكنها ليست مماثلة عنه هي تتفق معه في مبدأ حدوث الخسارة فقط. ولكن بالبطبع لابد من الحذر الشديد من هذه العمليات وأن تتعلم كيفية حماية نفسك ورأس مالك من كل هذا.
أشهر أمثلة للضخ والتفريغ في الكريبتو
الضخ والتفريغ في الكريبتو له أمثلة كثيرة في الكريبتو ومن أشهر هذه الأمثلة هي جروبات التليجرام. بعض الجروبات على تطبيق تليجرام يكون تخصصها هو ضخ وتفريغ بعض عملات المشاريع المغمورة ذات حجم التداول المنخفض. فيقمون فجأة بشراء هذه العملة بشكل عنيف فيرتفع سعرها ويبدأ المستثمرين بالسوق ملاحظة أن هذه العملات يرتفع سعرها فيشترون هم أيضا. وسرعان ما يتم خلق ضجيج وفومو على هذه العملة ثم تبدأ هذه الجروبات في التخارج من العملة بشكل كامل.
بعض الأمثلة الأخرى تكون عندما يقوم مشاهير الكريبتو بالحديث عن عملة معينة فيرتفع سعرها نتيجة لأنهم قامو بذكرها وقام متابعيهم بشرائها وسرعان ما ينخفض السعر بعد هذا نتيجة لضغط البيع السريع. وهذا السيناريو على الأخص إذا حدث ورأيت عملة ما يرتفع سعرها نظرا لأنه قد تم ذكرها فبنسبة 90% أصبر وفي خلال الأشهر المقبلة ستجد فرصة لشراء هذه العملة بسعر منخفض إذا كان المشروع جيد وله مستقبل جيد.
العقود الآجلة والضخ والتفريغ
من المهم عدم الخلط ما بين الضخ والتفريغ في الكريبتو وما يحدث من تحكم بالأسواق عن طريق المضاربات والعقود الآجلة من قبل الحيتان. وهذا لأن الضخ والتفريغ عادة يكون عن طريق شراء العملة من على السوق الفورية وإمتلاكها ثم بيعها لاحقا. أما التصفيات التي تحدث على العقود الآجلة من قبل الحيتان فتكون كلها مضاربات ومراهنات على إرتفاع السعر أو إنخفاضة. ولهذا السبب فمع أن هناك تشابه إلا أن العقود الآجلة وما يحدث عليها من تصفيات ليست متشابهة مع مبدأ الضخ والتفريغ.
الضخ والتفريغ والسوق الصاعدة
بطريقة ما يمكننا أن نعتبر أن السوق الصاعدة أحد أكبر أمثلة الضخ والتفريغ في الكريبتو. وهذا لأن السوق الصاعدة تبدأ عندما تتحسن ظروف السوق وتزيد السيولة وبالتالي يقوم الحيتان بشراء جميع الأصول المشفرة بعنف ويزيد سعرها بناء على ضغط الشراء الرهيب هذا. وبالتالي يبدأ المستثمرين في الشراء هم أيضا وتظل هذه الدورة في الإستمرار حتى يقرر الحيتان بيع ما يمتلكون من عملات.
وهنا يحدث تفريغ للسيولة عنيف جدا في السوق مثلما حدث في عام 2022 تماما فقد هبط سعر بيتكوين من 50 ألف دولار تقريبا في بداية العام حتى 15 ألف دولار بحلول نهاية العام. ولهذا السبب يمكن إعتبار الأسواق الصاعدة نوع من الضخ والتفريغ ولكن يحدث على شكل طويل المدى وبطريقة مقبولة نوعا ما في الأسواق المالية.
كيف يمكن أن تحمي نفسك من الضخ والتفريغ في الكريبتو؟
الضخ والتفريغ من أكبر الأسباب لضياع رأس المال في عالم الكريبتو وبالتالي يجب أن تتعلم كيف يمكن أن تحمي نفسك منها. وأول قاعدة دائما هي أن لا تشتري عملة فقط من أجل الضجيج وإذا قمت بهذا فضع أهداف قصيرة المدى جدا لا تتعدى أسبوع أو شهر على الأكثر.
أما إذا كنت تسعى أن تستثمر بطريقة طويلة المدى في الكريبتو، فدائما قم بالشراء عندما تشعر بأن السوق على وشك أن ينتهي تماما نظرا لقلة إهتمام الناس به. فمثلا الفترة الحالية تمثل فرصة جيدة جدا للشراء نظرا لأن الأغلبية قد فقدو إهتمامهم بالكريبتو. أيضا الكثير من مشاهير الكريبتو يتحدثون عن مشاريع جيدة ولكن هذا لا يعني أن تشتري عملات هذه المشاريع بمجرد أن يتم ذكرها. فبمجرد أن يذكر أحد المشاهير عملة ما هناك روبوتات تقوم بمتابعة حساباتهم ثم شراء العملات التي يتحدثون عنها بشكل آلي.
ولهذا السبب ننصح دائما بأن تنتظر فترة معينة من الوقت وفي معظم الأحيان ستجد أن كل هذه العملات حتى الجيد منها قد هبط سعره كثيرا وهذا سيمثل لك فرصة للدخول في صفقة شراء.
أهم ما يجب أن تتحلى به دائما هو الصبر لإتخاذ القرار المناسب في الوقت المناسب.
وإذا أردت أن تعرف أكثر عن العملات الرقمية فلا تنسى زيارة موقعنا!
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات. في موقع Learn غايتنا الأولى هي توفير معلومات رفيعة المستوى. فنوف المحتوى التعليمي حقه من التحديد والبحث والابتكار لنضمن تقديم كل ما هو مفيد وممتع لقرائنا. وللحفاظ على هذا المستوى والاستمرار في صنع محتوى رائع وممتع ومفيد، قد يكافئنا شركاؤنا بعمولة لذكرهم في مقالاتنا. إلا أننا نود أن نؤكد أن هذه العمولات لا تؤثر بأي شكل على نزاهتنا في صنع محتوى محايد أمين ومفيد لقرائنا الأعزاء دون تحيز أو تفضيل على الإطلاق.
