وافق مكتب الرقابة التعاونية اليوم بشكل مشروط على خمس شركات موجهة نحو الأصول الرقمية للحصول على ميثاق بنوك الثقة الوطنية، مما يشير إلى توسع محسوب لكنه ملموس لشركات العملات الرقمية في النظام المصرفي الفيدرالي.
يتحدى القرار الادعاءات من أجزاء من قطاع البنوك بأن العملات الرقمية لا تستطيع الامتثال للمعايير التنظيمية. ومع ذلك، فإنه يعقد أيضا سرد القطاع نفسه حول جهد منسق لقطع علاقته بالخدمات المالية.
Sponsoredالشركات الخمس التي تقف وراء الموافقة
إلى جانب بنك ريبل ناشونال ترست، وافق مكتب مراقب العملة (OCC) بشكل مشروط على أربع مؤسسات إضافية تركز على الأصول الرقمية، مما يشير إلى خطوة تنظيمية أوسع بدلا من استثناء معزول.
بالإضافة إلى ريبل، وافق مكتب الرقابة على طلب بنك ائتماني جديد لبنك العملات الرقمية الوطني الأول، وسمح لشركات سيركل، بيتغو، فيديليتي ديجيتال أسيتس، وباكسوس بالتحويل من ميثاقات الولاية.
تظل جميع الموافقات الخمسة مشروطة، حيث تتطلب من كل مؤسسة الالتزام بمعايير تشغيلية وحوكمة والامتثال المحددة قبل الحصول على الموافقة النهائية.
قال جوناثان غولد، مراقب مكتب المصارف الفيدرالية، في بيان صحفي: "الوافدون الجدد إلى القطاع المصرفي الفيدرالي مفيدون للمستهلكين وصناعة البنوك والاقتصاد." "توفر هذه الخدمات وصولا إلى منتجات وخدمات ومصادر ائتمان جديدة للمستهلكين، وتضمن نظاما مصرفيا ديناميكيا وتنافسيا ومتنوعا."
العامل الموحد بين هذه الشركات هو نموذج أعمالها وموقعها التنظيمي داخل النظام المالي.
لا ينوي أي منهم العمل كبنك تجاري متكامل الخدمات يقدم الودائع أو منتجات الإقراض التقليدية. بدلا من ذلك، يركزون على البنية التحتية للحيازة، والتسوية والأصول الرقمية، المصممة أساسا للعملاء المؤسسيين.
بالنسبة للاعبين الراسخين مثل فيديليتي وباكسوس، يوفر الميثاق الوطني مشرفا اتحاديا واحدا وسلطة على مستوى البلاد. هذا التحول يحل محل الرقابة المجزأة على مستوى الولايات، مما يبسط المشاركة التنظيمية للعمليات على نطاق مؤسسي.
Sponsored Sponsoredبالنسبة للشركات الجديدة مثل بنك ريبل ناشونال ترست وبنك العملات الرقمية الوطنية، تفتح الموافقات الوصول الفيدرالي دون تعرض للمصرفة الاستهلاكية.
وعند جمع الموافقات مجتمعة، تشير إلى أن OCC لا يمنع شركات العملات الرقمية، بل يحسن النماذج التي تدخل في السوق.
شرح نزاع إزالة البنوك
تصاعد الجدل حول "إلغاء البنوك" من العملات الرقمية خلال السنوات الأخيرة، وغالبا ما يصور على أنه مواجهة بين الجهات التنظيمية والبنوك وشركات الأصول الرقمية.
جادل قادة صناعة العملات الرقمية مرارا بأن البنوك، بتشجيع من الجهات التنظيمية، قيدت بشكل منهجي الوصول إلى الخدمات المالية الأساسية. اكتسب هذا السرد زخما تحت عنوان "عملية نقطة الاختناق 2.0"، حيث قارن ذلك بحملات تنظيمية سابقة نسبت إلى رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات السابق غاري جينسلر.
Sponsoredردت البنوك والجهات التنظيمية على ذلك، بحجة أنهم اتخذوا قرارات بناء على إدارة المخاطر والامتثال والسمعة بدلا من الأيديولوجيا.
عادت تلك التوترات للظهور يوم الأربعاء، عندما أصدرت اللجنة نتائج أولية من مراجعتها المزعومة لإلغاء البنوك من قبل أكبر البنوك الأمريكية.
كان إلغاء البنوك حقيقيا، لكنه محدود
في مراجعتها في 10 ديسمبر، خلصت اللجنة إلى أنه بين عامي 2020 و2023، شاركت أكبر البنوك في البلاد في ممارسات إلغاء البنوك.
قالت الوكالة إن البنوك قامت بتمييزات غير مناسبة بين الأعمال القانونية، مما قيد الوصول أو فرض مراجعات مشددة بسبب مخاوف تتعلق بالسمعة.
تم إدراج أنشطة الأصول الرقمية بشكل صريح ضمن القطاعات المتأثرة، إلى جانب الأسلحة النارية والطاقة والترفيه للبالغين والإقراض السريع للرواتب.
ومع ذلك، فإن إطار OCC أضيق من خطاب الصناعة "عملية نقطة الاختناق 2.0". يركز التقرير على السياسات وعمليات التصعيد التي تنشئها البنوك، وليس على توجيه مركزي يأمر البنوك بقطع خدمات شركات العملات الرقمية.
هذا التمييز مهم لكيفية تفسير هذا النقاش الجديد.
يتداخل جزء كبير من الفترة قيد المراجعة مع تراجع العملات الرقمية في 2022–2023 وتأثره في القطاع المصرفي.
تم إصدار المراجعة في عهد غولد، الذي عينه الرئيس دونالد ترامب في وقت سابق من هذا العام . صاغت جولد النتائج كجزء من محاولة للحد من التمويل "المسلح" والاستبعادات المدفوعة بمخاطر السمعة.
في ظل هذا السياق، تعقد الموافقات المشروطة من OCC على خمسة بنوك ائتمانية موجهة نحو العملات الرقمية مطالبات الاستبعاد المنهجي المستمر.
حتى مع تحذير البنوك ومجموعات التجارة من عدم التوازن التنظيمي، تشير الموافقات إلى أن الوصول الفيدرالي يتوسع لنماذج بنوك الثقة التي تركز على الامتثال.
