أعلنت سيتي جروب عن إطلاق إيصالات الإيداع الرقمية، وهو منتج يعتمد على البلوكشين يمنح المستثمرين المؤسسيين وذوي الثروات إمكانية التعرض لأسهم الشركات الناشئة الخاصة من خلال أوراق مالية تصدرها وتحتفظ بها المصرف.
تتم تسوية الإيصالات على بنية تحتية للبلوكشين منظمة تديرها منصة SIX السويسرية. صممت سيتي النظام بحيث يمكن لبنوك وول ستريت الأخرى تبنيه، وهذا تفصيل قد يؤثر في كيفية تداول الأسواق الخاصة.
كيف تعمل إيصالات الإيداع الرقمية من سيتي
سمحت إيصالات الإيداع تاريخياً للمستثمرين بامتلاك أسهم أجنبية من خلال شهادات تصدرها البنوك.
قالت صحيفة WSJ في تقريرها أن سيتي قامت الآن بتكييف هذا الغلاف للأسواق الخاصة، مع تسجيل الإصدار على منصة SIX Digital Exchange (SDX).
يحصل المشترون على ورقة مالية صادرة عن سيتي بدلاً من امتلاك الأسهم بشكل مباشر. بالمقابل، غالباً ما تترك نماذج الأغراض الخاصة والمركبات الخارجية لعقود pre-IPO tokens المستثمرين في حيرة بشأن ما يملكونه بالفعل.
وصف أرتيم كورينيوك، رئيس خدمات عملاء الأصول الرقمية في سيتي عالمياً، الإيصالات بأنها طريق أوضح.
قال أرتيم كورينيوك إن هذا نموذج بديل واضح جداً.
تابعنا على X للحصول على أحدث الأخبار فور حدوثها
شهدت أول صفقة استثمار عملاء سيتي للثروات في كالييدو، وهي منصة ترميز تدعمها سيتي فنتشرز.
يبدأ الوصول بغير المستثمرين الأمريكيين، مع وجود رسوم على المعاملات والصيانة، ويتم التخطيط لإتاحتها للمستثمرين الأمريكيين لاحقاً.
وفي الوقت ذاته، تؤكد المصرف أنه يجري محادثات مع بعض أكبر الشركات الخاصة.
تقترب أسهم الشركات الناشئة الخاصة من المحافظ الاستثمارية التقليدية
يمدد الإطلاق شراكة سيتي في مايو 2025 مع SDX، التي جعلت المصرف وصي ووكيل ترميز لأسهم ما قبل الطرح العام المتأخرة.
توزع سيغنم وSBI Digital Markets تلك الأصول على العملاء في أوروبا وآسيا.
يملك الطلب دافعاً واضحاً. إذ أن شركات مثل سبيس إكس وأنثروبيك قد أجلت طرحها للاكتتاب العام، مما دفع المستثمرين نحو منتجات مثل أسهم سبيس إكس المُرمّزة.
أشارت أبحاث سيتي نفسها إلى توقع زيادة الترميز عبر الأسواق الخاصة بمعدل 80 مرة بحلول 2030.
جادل كبير مسؤولي الاستثمار في بيتوايز مات هوغان أن الإطلاق يظهر قيام المستثمرين بتجاوز الحواجز أمام الطرح العام.
قال هوغان إنه من المدهش أن نرى أسواق رأس المال تشفي نفسها. المنظمون والمحامون جعلوا البقاء في السوق العام أمراً ساماً، ولذلك بدأت الشركات بالبقاء خاصةً لمدة أطول. ومع ذلك، لن يُحرم المستثمرون للأبد، وهم يجدون الحلول عبر البلوكتشين.
لاحظ معلقون من بينهم تشاد ستينغريبر أن الوصول ما زال محصوراً على العملاء الأثرياء والمؤسساتيين وليس الأفراد.
تخطط سيتي، و JPMorgan، وبنوك أمريكية أخرى أيضاً لشبكة ودائع رقمية مشتركة بحلول ٢٠٢٧، مما يعمق نفس الجهود في التسوية.
سيحدد أكبر المصدرين الخاصين الذين يخولون أسهمهم للبرنامج ما إذا كانت مناقشة تحويل الأصول الواقعية إلى رموز (RWA) ستنتقل من التجارب إلى التوسع.
