أعلن الملياردير المستثمر مارك كوبان أن الرقائق الإلكترونية كفئة أصول ستكون الكريبتو الجديدة. جاءت هذه التصريحات قبل أسابيع من افتتاح الأسواق الأمريكية لأول عقود مستقبلية منظمة على القدرة الحاسوبية.
لم يضف كوبان أي توضيحات أخرى. تواصل شركات تصنيع الرقائق تسجيل طلب قياسي، ومع ذلك، تبدأ البورصات الآن في توحيد سوق القدرة الحاسوبية.
لماذا تشبه الرقائق كفئة أصول الكريبتو في بداياته
اختصر كوبان الحجة في سطر واحد.
يدفع الندرة إلى المقارنة. تظل المعالجات المتقدمة شحيحة، بينما يتنافس المشترون بقوة على كل وحدة متاحة. بنت بيتكوين سردها المبكر على نفس المنطق.
أصبح كوبان أقل حماسًا للأصول الرقمية. باع معظم بيتكوين الخاصة به في مايو، وواجه الرئيس التنفيذي لشركة بلوكستريم آدم باك بيانات كوبان حول بيتكوين بعد أيام.
في الوقت نفسه، يواصل دفع أفكاره السياسية حول الذكاء الاصطناعي. في مايو، طرح كوبان ضريبة رموز الذكاء الاصطناعي الفيدرالية وقارن منتقديه بمعارضي الكريبتو في بداياته.
تمتلك هذه المقارنة حدودًا واضحة مع ذلك. تسوى الرموز على دفاتر عامة ويتم تداولها على مدار الساعة. أما الرقائق، فتظل في مراكز البيانات، وتتعرض للتلف، وتفقد قيمتها مع ظهور نماذج أحدث.
وول ستريت تسعر السليكون بالفعل
تحول مجموعة CME الفكرة إلى منتج حي في ٥ أكتوبر. تخطط البورصة لإدراج عقود مؤشرات تأجير البيانات السليكونية H١٠٠ وB٢٠٠ المستقبلية في بورصة NYMEX. يغطي كل عقد شهرًا واحدًا من تكاليف تأجير وحدات GPU.
قالت الشركة إن القدرة الحاسوبية أصبحت عملة عصر الذكاء الاصطناعي... وعقودنا المستقبلية ستحول القدرة الحاسوبية الآن إلى سلعة موحدة وقابلة للتداول.
أفاد بيت كيفي، رئيس المنتجات البيئية والطاقة العالمية في CME Group، عبر CME
يعود تفسير الاهتمام المبكر حاليًا إلى التحوط. يواجه مطورو الذكاء الاصطناعي ومشغلو الحوسبة السحابية فواتير إيجار متقلبة، لذلك تتيح لهم منحنى العقود المستقبلية تثبيت الميزانيات مسبقًا لأشهر قادمة.
أظهر أرقام الطلب دعم الفرضية. سجلت شركة نفيديا 75,2 مليار دولار أمريكي من إيرادات مراكز البيانات للربع المنتهي في 26 أبريل، بزيادة 92% على أساس سنوي. يراقب المتداولون الآن تقرير أرباح نفيديا القادم عن كثب.
بلغ إجمالي إيرادات الشركة 81,6 مليار دولار خلال نفس الأشهر الثلاثة، أي بزيادة سنوية قدرها 85%. وصف الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ توسع الذكاء الاصطناعي بأنه أكبر توسع للبنية التحتية تم الشروع فيه على الإطلاق.
أضف السياسة المتعلقة بالإمدادات طبقة إضافية. ارتفعت الصادرات الصينية بنسبة 23,9% في شهر يوليو بعدما زاد الطلب العالمي على الرقائق. ومع ذلك، أدت القيود الأمريكية على التصدير إلى دفع بكين نحو دعم أبطال صناعة رقائق الذاكرة المحلية.
قارن كوبان الأمر من ناحيتين. قدمت العملات الرقمية عوائد ضخمة، لكنها أيضًا تسببت في خسائر حادة ومضاربات عالية. ربما يعتمد ما إذا كانت الرقائق ستكرر نفس المسار على طريقة تداول عقود أكتوبر الآجلة.
