استمر سعر كاردانو بالارتفاع تقريبًا بنسبة 12% خلال الـ24 ساعة الماضية، محتفظًا بمستواه بالقرب من $0,29 بعد تعافيه من أدنى مستوياته الأخيرة. يبدو للوهلة الأولى أن هذا بداية تعافٍ أكبر. حتى أن السعر حاول حدوث اختراق كان من المتوقع أن يصعد بنحو 38% باتجاه $0,41 ،لكن حتى الآن فشل هذا الاختراق.
اشرح أن هذا الرفض لم يكن مفاجئًا. حدث ذلك على الرغم من عمليات شراء قوية من الحيتان بقيمة حوالي $340 مليون. توجد قصة أعمق وراء ذلك. قادت عدة قوى خفية، بما في ذلك نشاط الحيتان المتضارب ومخاطر التصفية، إلى إعاقة الصعود بهدوء.
الاختلاف الصعودي وإعداد الاختراق أشار في البداية إلى ارتفاع بنسبة 38%
بدأت إعدادات التعافي تتشكل قبل أسابيع. بين 21 يناير و24 فبراير، شكل سعر كاردانو قاعًا أدنى. يعني هذا أن السعر هبط إلى قاع جديد أقل من القاع السابق. عادة، يشير ذلك إلى الضعف. ولكن في الوقت نفسه، شكل مؤشر القوة النسبية (RSI) قاعًا أعلى.
يُعرف مؤشر القوة النسبية (RSI) كمؤشر زخم يقيس قوة الشراء والبيع. إذا ارتفع مؤشر القوة النسبية أثناء هبوط السعر، يؤدي ذلك إلى ظهور انحراف إيجابي، وهو إشارة على انعكاس الاتجاه. عادةً ما يدل هذا على أن ضغط البيع بدأ يضعف، حتى مع استمرار تراجع السعر.
ظهر هذا النمط نفسه ضمن بنية رأس وكتفين معكوسة، وهي من أنماط الانعكاس الإيجابية الكلاسيكية. عندما اقترب كاردانو من مستوى الرقبة في 25 فبراير، بدا مستعدًا للاختراق. كانت الحركة الصاعدة المتوقعة من هذا النمط حوالي 38%.
هل ترغب في المزيد من تحليلات التوكنات مثل هذه؟ اشترك في النشرة اليومية للعملات الرقمية التي يعدها المحرر هارش نوتاريا من هنا.
ولكن بدلًا من الاختراق الواضح، شكل كاردانو ذيلًا علويًا طويلًا ثم تراجع مرة أخرى. يوضح هذا الذيل الطويل أن البائعين دخلوا بقوة وامتصوا ضغط الشراء قبل أن يتأكد الاختراق. عند هذه النقطة، فشل الاختراق.
ظهور الانحراف السلبي الخفي مباشرة بعد فشل اختراق ADA
لم يتعرض الاختراق الفاشل للحدوث دون تحذير. مباشرة بعد الرفض في 25 فبراير، ظهر إشارة خطيرة أخرى على الرسم البياني — انحراف سلبي خفي.
بين 21 يناير و25 فبراير، شكل سعر كاردانو قمة أدنى. يعني هذا أن القمة الأخيرة كانت لا تزال أضعف من قمة الارتفاع السابقة. لكن خلال نفس الفترة، شكل مؤشر القوة النسبية (RSI) قمة أعلى بكثير.
يُطلق على هذا اسم الانحراف السلبي المخفي. يحدث عندما يرتفع الزخم أسرع من السعر، لكن السعر لا يزال يفشل في اختراق المقاومة الرئيسية. يشير هذا عادة إلى أن الزخم الصاعد بدأ يفقد قوته وأن البائعين يستعدون لاستعادة السيطرة.
اجعل توقيت هذه الإشارة أكثر أهمية. ظهر الانحراف حينما سجلت كارادانو ذيلًا علويًا طويلًا في ٢٥ فبراير ولم تستطع اختراق مستوى $0,31.
أكد هذا أن رفض الاختراق لم يكن مجرد جني أرباح عشوائي. كان رفضًا هيكليًا مدعومًا بضعف قوة السعر تحت زخم متزايد. غالبًا ما تؤدي الانحرافات السلبية المخفية إلى تصحيحات سعرية. يبدو أن هذا التصحيح قد بدأ بالفعل الآن، مع تراجع كارادانو دون مستوى الاختراق السابق له.
خلق هذا وضعًا محفوفًا بالمخاطر. لا يزال الهيكل الصاعد للاختراق قائمًا من الناحية الفنية، ولكن فقط إذا بقي التصحيح محدودًا. يؤكد انخفاض أعمق أن البائعين استعادوا السيطرة بالكامل.
حدثت عمليات شراء بقيمة 340 مليون دولار من قبل الحيتان، لكن الحيتان الأكبر قامت بعمليات بيع أكبر بهدوء
انظر في البداية إلى بيانات الحيتان بأنها صاعدة للغاية. زادت المحافظ التي تحتفظ بين ١٠٠ مليون و١ مليار كاردانو ممتلكاتها من ٢,33 مليار كاردانو إلى ٣,47 مليار كاردانو. يعني ذلك أنهم اشتروا ١,14 مليار كاردانو، بقيمة تقارب $340 مليون. هذا هو نشاط الشراء الذي ربما لاحظه معظم المتداولين.
لكن كان هذا جزءًا فقط من الصورة. باعت مجموعات الحيتان الأخرى بكثافة في نفس الوقت. قلصت أكبر الحيتان، التي تمتلك أكثر من ١ مليار كاردانو، ممتلكاتها من ٢,89 مليار إلى ١,88 مليار كاردانو. يساوي ذلك بيع ١,01 مليار كاردانو بقيمة تقارب $297 مليون.
باع الحيتان المتوسطة، التي تحتفظ بين ١٠ ملايين و١٠٠ مليون كاردانو، ٧٠ مليون كاردانو بقيمة تقارب $21 مليون. باعت الحيتان الأصغر التي تحتفظ بين ١ مليون و١٠ ملايين كاردانو ٣,41 مليار كاردانو بقيمة تقارب $1,0 مليار.
بلغ إجمالي عمليات البيع تقريبًا 1,32 مليار دولار. قارن هذا بـ340 مليون دولار تم شراؤها. هذا يخلق فجوة صافية في بيع الحيتان تساوي تقريبًا 980 مليون دولار.
يشرح هذا سبب الفشل، بما في ذلك الشمعة العلوية الطويلة. أدى شراء الحيتان المرئي إلى خلق تفاؤل، و لكن البيع الأكبر المخفي من قبل الحيتان أدى إلى إحباطه بالكامل. منعت عملية التوزيع الصامتة هذه حدوث الاختراق.
المتداولون في المشتقات المالية وقعوا في الفخ—والآن خطر التصفية يتزايد
تفاعل متداولو المشتقات بالضبط كما هو متوقع. رأوا تشكل اختراق، ففتحوا صفقات شراء طويلة متوقعين استمرار الارتفاع.
تظهر بيانات التصفية على منصة بينانس وحدها تصفية صفقات شراء طويلة بقيمة 11,40 مليون دولار أسفل مستويات الأسعار الحالية، بينما تبلغ تصفية صفقات البيع القصيرة فقط 5,67 مليون دولار. هذا يعني أن المتداولين المتفائلين معرضون أكثر بكثير لخطر الهبوط.
إذا انخفض سعر كاردانو، ستضطر صفقات الشراء الطويلة للإغلاق. ينشئ هذا ضغط شراء طويل. يحدث ضغط الشراء الطويل عندما تضطر الأسعار المنخفضة المتداولين المتفائلين إلى الخروج، ويدفع بيعهم الإجباري السعر للأسفل أكثر. هكذا تتسارع الاختراقات الفاشلة إلى تصحيحات أعمق.
سعر كاردانو يواجه الآن خطر انهيار حاسم نحو 0.22 دولار
يقع هيكل سعر ADA الآن عند نقطة حرجة. ليظل الاختراق الصاعد صالحًا، يجب على كاردانو استعادة البقاء فوق 0,30 دولار. سيعيد هذا تشغيل المسار نحو هدف 0,41 دولار.
لكن المخاطر السلبية تتزايد. إذا انخفض كاردانو دون 0,27 دولار، ستقوى حركة التراجع. إذا انخفض دون 0,25 دولار، يصبح الهيكل الصاعد غير صالح. هذا المستوى خطير بشكل خاص لأنه يتطابق مع تعرض كبير لتصفية صفقات الشراء الطويلة.
يمكن أن يؤدي كسر أقل من 0,25 دولار إلى تفعيل تصفيات متتالية، من المرجح أن يدفع السعر نحو 0,22 دولار، و هو احتمال انهيار النمط بالكامل.
لاحظ أن فشل اختراق كاردانو حتى وقت كتابة هذا التقرير لا يُعَد مجرد رفض تقني فقط. بل هو نتيجة لبيع حيتان خفي يقترب من مليار دولار تقريبا. يستمر هذا الاختلال في التحول بهدوء إلى احتـمال اختراق مرتفع يدخل في فخ، وحتى تتفوق عمليات الشراء بشكل كامل على البيع، يبقى التعافي مجرد أمنيات.
