ارتفع سعر البيتكوين (BTC) بحوالي 3٪ خلال اليوم الماضي، بالقرب من 64,500 دولار، بعد أن دفعته بصمة تضخم أمريكية أقل ارتفاعا فوق مستوى كان قد أوقفه منذ منتصف يونيو.
هذه الخطوة تحافظ على اتجاه صعودي لمدة أسبوعين حية. ومع ذلك، فإن انخفاض حجم الشراء وزيادة التكاليف يثيران التساؤل حول مدى استمرار الارتفاع.
متداولو العملات الرقمية خائفون بينما يبقى المال هادئا
العاطفة تروي قصة غريبة. أول مقياسين خاصين تم بناؤهما لهذا التحليل، وهو مؤشر الخوف بين العملات الرقمية والأسهم الشعبية، يضع مؤشر الخوف والجشع وسوق الأسهم على مقياس واحد. الآن تبلغ العملات الرقمية 25، أو "الخوف الشديد"، بينما الخوف من سوق الأسهم منخفض (مع ارتفاع الشعور العاطفي).
تلك الفجوة هي الإشارة. عندما تكون العملات الرقمية خائفة بهذا الشكل بينما تبقى الأسهم هادئة، يكون الخوف عادة ما يكون خاصا بالعملات الرقمية وليس علامة على أزمة أوسع. هذا النوع من الذعر المعزول غالبا ما يشير إلى احتمال وجود قاع بيتكوين بدلا من بداية هبوط أعمق.
رقم واحد يدعم الهدوء. الفروق الائتمانية عالية العائد، وهي مقياس بسيط للضغط في النظام المالي، تبلغ فقط 2.69٪. الفروق الضيقة تعني عدم وجود مشكلة كبيرة خفية، لذا يبدو الخوف مبالغا فيه أكثر من كونه مبررا.
المقياس الثاني المملوك، مؤشر سيفون السيولة، يتحقق مما إذا كانت النقد يغادر العملات الرقمية فعليا لصالح التمويل التقليدي. يقول "تصاعد ضغط التدفق الخارج"، حيث انخفض عرض العملات المستقرة، المال الذي ينتظر على الهامش للشراء، بنسبة 0.35٪ خلال أسبوع، بينما لفت عناوين الترميز والاكتتاب العام الانتباه نحو وول ستريت.
عادة ما تكون هذه الإشارة أقوى عندما تتقلص العملات المستقرة وتنتزع الأسهم في نفس الوقت، لأن المال يلاحق السوق الصاعد بوضوح. لكن هنا، انخفضت الأسهم أيضا بحوالي 1.2٪ خلال فترة الانتقال، لذا فإن النقد ليس واضحا أنه يتجه بسرعة إلى الأسهم.
ومع استمرار هدوء فروق الائتمان، لم تكن هذه الرحلة مدفوعة بالذعر أيضا. يبدو الأمر كانحراف بسيط وبسيط (أشبه بالتردد) بدلا من خروج حقيقي، من النوع الذي يميل إلى العكس. الخوف العالي والتدفقات الضعيفة تشير إلى ارتداد، ومع ذلك لا يظهر أي منهما ما إذا كان اللاعبون الكبار في موقع لذلك.
المتداولون الكبار يميلون إلى الانتظار بينما يحافظ البيتكوين على قناة صاعدة
التمركز يميل إلى الصعود. يظهر مقياس الحسابات الكبرى بين حيتان البيتكوين والمتداولين الصغار التي تدير أطول بحوالي 28٪ من الحسابات التجارية، حيث يتوافق كلا المجموعتين بشكل عام بدلا من القتال مع بعضهما البعض. اللاعبون الأكبر الذين يميلون للشراء يضفون وزنا للقضية، ويعكس ذلك مؤشرات على أن حاملي البيتكوين على المدى الطويل يستمرون في التراكم.
المخطط يدعمهم. منذ أوائل يوليو، ارتفع البيتكوين داخل قناة صاعدة، وهي شريط من القمم العليا والقيعان الأعلى. بعد انخفاض بصمة التضخم، استعاد المؤشر ارتفاعه السابق الذي كان يعاني منه، وهو مؤشر على أن المشترين يسيطرون.
ومع ذلك، تظهر نقطة ضعف واحدة في هذه الخطوة. حجم الشراء وراء هذا الصعود تراجع منذ بداية الشهر حتى مع ارتفاع السعر. هذا الانقسام بين ارتفاع الأسعار وتقلص الحجم يحذر من احتمال نقص الارتفاع في الوقود. يوضح مخطط الأسعار بالضبط أين يجب أن تثبت نفسها.
مستويات أسعار البيتكوين التي يجب مراقبتها مع اقتراب سقف 66,000 دولار
الاختبار الحقيقي الأول قريب. لإظهار القوة، يحتاج رسم البيتون اليومي لسعر البيتكوين إلى إغلاق فوق مستوى فيبوناتشي 0.618 بيتكوين، وهو المستوى الفني الحرج الذي يتبعه متداولو المنطقة التقنية للانعكاسات، عند 66,086 دولار. وهذا يزيد بحوالي 2.45٪ عن السعر الحالي.
هل تريد المزيد من رؤى الرموز مثل هذه؟ اشترك في النشرة اليومية للكريبتو للمحرر هارش نوتاريا هنا.
البيانات على السلسلة تشير إلى نقطة مشابهة. يظهر مؤشر UTXO Verified Price Distribution (URPD)، وهو مقياس يرسم الأسعار التي تحركت فيها العملات آخر مرة، وجود تجمع إمدادات ثقيل عند 66,898 دولارا يحتوي على حوالي 2.04٪ من إجمالي البيتكوين. اشترى العديد من الهواة هناك، لذا قد يبيع بعضهم لصالح كسر التعادل، مما يشير إلى مقاومة إضافية للبيتكوين. الخريطة والسلسلة مصطففة على منطقة واحدة بقيمة 66,000 دولار.
إغلاق يومي فوق هذا النطاق سيفتح الطريق إلى 67,264 دولارا، ثم 68,764 دولارا. على الجانب الهابط، تبدأ مستويات دعم البيتكوين عند قاعدة القناة وانخفاض مستوى 61,752 دولار، وفقدان القناة يخاطر بالانزلاق نحو 57,716 دولار.
هناك تحذير مهم هنا. أثقل توريد على السلسلة لا يتناسب مع مستوى فيبوناتشي البالغ 66,086 دولارا، بل أعلى قليلا، بالقرب من 66,898 دولار. لذا حتى لو وضع البيتكوين علامة على 66,086 دولارا، فإن شريط أكبر من العملات ينتظر فوقه بقليل. فقط حجم الشراء القوي يمكنه حمل السعر عبر كلا النوعين. مع تراجع حجم الإنتاج، يفصل مستوى 66,086 دولارا الدفع العالي نحو 68,764 دولارا عن توقف يعود إلى عمق القناة.
