أكد دان آيفز، المدير الإداري لشركة ويدبوش سيكيوريتيز، أن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي لا يزال في مراحله الأولى. ورفض التراجع الذي حدث يوم الخميس في أسهم تسلا وألفابيت.
شرح آيفز رأيه على قناة CNBC في برنامج “Power Lunch”. حيث أن الشركتين حققتا إيرادات تفوقت على التوقعات، ومع ذلك، عاقب المستثمرون الشركتين بسبب زيادة الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي.
"قطعنا فقط 15% من الطريق"
وصف آيفز التراجع بأنه مشكلة توقيت وليس مشكلة تقييم. حيث انخفض سهم تسلا (TSLA) بنسبة 14,5% يوم الخميس، وتراجعت أسهم ألفابيت (GOOGL) بنسبة تقترب من 7%، بالرغم من أن إيرادات جوجل كلاود قفزت 82% إلى 24,8 مليار دولار. وذكر آيفز التالي:
قال آيفز أن هذه سباق تسلح يجري حاليا، ونحن لا زلنا في 15% من الطريق فقط.
شبه آيفز إنفاق شركات الحوسبة فائقة القدرات بمرحلة بناء أوائل الأبنية في لاس فيغاس ستريب، حيث جاءت الأبنية أولا، ثم جنت المدينة الثمار لاحقا. ويخالف هذا الطرح تصاعد المخاوف من فقاعة الذكاء الاصطناعي في قطاع التكنولوجيا بشكل عام.
نفاد الصبر يلوح في الأفق، لكنه لم ينكسر
وبالنسبة لتسلا تحديدا، أوضح آيفز أن صبر المستثمرين بدأ ينفد. حيث أن قصة الذكاء الاصطناعي، والقيادة الذاتية، ولوجستيات روبوتات أوبتيموس، لم تحقق أرباحا ملموسة على المدى القريب بعد. ووصف آيفز إنفاق تسلا الرأسمالي بأنه لحظة اختبار حقيقية وليس دافعا للتخلي عن الرؤية الاستثمارية.
تطرق آيفز أيضا إلى هيكل ماسك المؤسسي الأوسع، حيث قدّر أن احتمالية استحواذ سبيس إكس على تسلا تتجاوز 80%، متوقعا أن تسبق الشركة بذلك السوق. ويشير سوق التنبؤات في Kalshi حاليا إلى احتمال بنسبة 69% تقريبا لحدوث عملية اندماج قبل 2028.
أعلنت شركة انتل عن نتائجها المالية في نفس اليوم. وتضع رؤية آيفز اختبارا حقيقيا لتقارير شركات التكنولوجيا الكبرى الأسبوع المقبل. سيكتشف المستثمرون قريبا ما إذا كانت بيانات الطلب ستدعم رأيه بأننا لا نزال في البدايات، أم أن رؤية السوق الأكثر تشككا ستكون هي السائدة.
