جذبت الزيادة في الأسهم والعملات المشفرة انتباه العديد من الوافدين الجدد إلى عالم المال. لكن بالطبع فإن الاستثمار في العملات الرقمية والتداول فيها ليسا نفس الشيء. فماذا تعرف عن الفرق بين التداول والاستثمار في السوق المشفرة؟
يتم استخدام المصطلحين "تداول" و "استثمار" كما لو كانا قابلين للتبديل مع بعض. على الرغم من صحة أن كلاهما يهدف إلى تحقيق مكاسب مالية. إلا أن الشيء الأكيد الآخر أنهما ليسا نفس الشيء. وفي هذه المقالة نتحدث عن مفهومي التداول والاستثمار في العملات الرقمية، ونتطرق إلى الفروقات الأساسية بينهما.
- اقرأ حول الاستثمار والتداول|
التداول والاستثمار: أيهما تختار؟
من جهة، يعتبر التداول إستراتيجية تتضمن شراء وبيع الأسهم والعملات والسلع والأدوات المالية الأخرى خلال فترة زمنية قصيرة. كما يركّز المتداولون على شراء الأصول بسعر أقل وبيعها بسعر أعلى، والاستفادة من تقلبات الأسعار على المدى القصير.
في الواقع، لا يهتم المتداول بالأسواق المستقرة. وكلما كان السوق أكثر تقلباً، زاد الربح الذي يمكن للمتداول تحقيقه من كل صفقة.
ببساطة، يحتاج المتداول إلى بذل الكثير من الجهد لتحقيق دخل ملحوظ، هذا إن وجِد دخل على الإطلاق. فعادة ما تكون تقلبات الأسعار التي يحاول المتداولون اللحاق بها صغيرة جداً، لذلك يتعين عليهم إجراء الكثير من الصفقات لتحقيق أهداف الربح الخاصة بهم. كقاعدة عامة، يترك الكثير من المتداولين وظائفهم بدوام كامل من أجل كسب دخل ثابت من التداول.
أما الاستثمار فهو عبارة عن الشراء والاحتفاظ بالأصول على المدى الطويل بهدف تكوين أو زيادة الثروة. يتضمن الاستثمار الاحتفاظ بأصول لفترات طويلة جدًا بغرض تحقيق أرباح من ارتفاع أسعار الأصول بمرور الوقت.
أي أن الاستثمار هو عملية جني للأموال طويلة وبطيئة، وغالباً ما يكون الشراء أكثر من البيع. يتمثل الهدف من الاستثمار في تحقيق الأرباح ببطء مع مرور الوقت. لا يرغب المستثمرون عادةً في تحقيق الأرباح بشكل سريع، ويمكن أن يضاعفوا أرباحهم عن طريق إعادة استثمار أي فائدة أو أرباح في أسهم إضافية في أداة مالية.
أما بخصوص أيهما تختار، الاستثمار أم التداول، ُرنك هنا تحتاج أن تعرف الفرق بين الآليتين، بالإضافة إلى أن حجم المال الذي بحوزتك قد يحدد إن كنت مستثمرًا أو متداولًا أيضًا. على سبيل لا يمكن الاستثمار بدون أن تكون لديك بعض الأموال التي تستطيع استثمارها ورهنها لفترة طويلة نسبيًا.
الاختلافات الأساسية بين الاستثمار والتداول
خلال وباء كورونا وبسبب تدفق الملايين من الأفراد على سوق الأسهم والعملات المشفرة، ارتفعت أسهم العديد من الشركات وعرفت اسعار العملات الرقمية مستويات قياسية. مستجدات السوق مع احتمالية جني الكثير من المال، سلط الضوء على بعض الاختلافات الرئيسية بين التداول والاستثمار.
على الرغم من أن التمييز ليس واضحًا، إلا أن المتداول والمستثمر ليسا مترادفين 🔥. اكتشف في هذا المقال رؤيتنا للتداول والاستثمار في سوق الأسهم من خلال إبراز اختلافهما:
فرق الوقت
أولًا، الفرق بين التداول والاستثمار ليس فقط ما تشتريه أو تبيعه. بسبب أن المستثمرون والمتداولون يميلون إلى شراء وبيع نفس الأصول (الأسهم، السندات، العملات، السلع). لكنهم يختلفون أساسًا في الوقت.
الوقت أو فترة الاحتفاظ بالأصل هو أحد الاختلافات الرئيسية التي تميز المستثمر عن المتداول. حيث، يربح المتداولون من الأسواق الصاعدة والهابطة. كما أنهم إنهم يميلون إلى "الدخول والخروج" من المراكز (هذه هي الطريقة الفاخرة لقول "شراء وبيع") خلال فترة زمنية أقصر.
أي أنه من المحتمل أن يحققوا مكاسب أو خسائر أصغر، ولكن أكثر تكرارا. أيضًا، غالبًا ما يحب المتداولون الأسواق المتقلبة لأنه كلما زادت الحركة، زادت احتمالية دفع السوق صعودًا (أو هبوطًا).
في الجانب الآخر، فإن آفاق المستثمرين الأطول تجعلهم يركزون على سنوات أو حتى عقود، بدلاً من أسابيع المتداولين أو أيامهم أو ساعاتهم أو دقائقهم أو حتى ثواني 🚀. يهدف المستثمرون إلى جني الأرباح من تغييرات الأسعار طويلة الأجل، مع الاحتفاظ بأوامرهم لشهور أو سنوات في كل مرة
بينما يميل المتداولون إلى إبقاء أعينهم ملتصقة بشاشاتهم ومراقبة تحركات الأسعار باستمرار. لا يتبع المستثمرون بالضرورة تحركات الأسعار على المدى القصير وقد لا يعرفون قيمة مراكزهم لفترات طويلة من الزمن.
على سبيل المثال، وارن بوفييه Warren Buffet، وهو شخصية ناجحة في سوق الأسهم عبر المحيط الأطلسي، تمكن من الصعود بين أعلى 10 ثروات في العالم من خلال تحقيق عائد استثمار إجمالي وصل + 2700٪ في على مدى 55 سنة.
فرق الاستراتيجية
هناك فرق واضح بين الاستثمار والتداول في النهج المتبع في كل من الطريقتين. حيث يستخدم المستثمرون التحليل الأساسي للشركة بينما يهتم المتداولون بالتحليل الفني.
حيث يتضمن التحليل الأساسي التحليل المالي للاستثمار، الأداء التاريخي للأصول المالية، والأداء العام للصناعة بناءً على أوضاع الاقتصاد الكلي. لكن يتضمن التحليل الفني النظر في الاتجاهات اليومية للأصل.
قد يكون لدى المتداولين إستراتيجية، ولكن من المحتمل أن تكون مرتبطة بحركات الأسعار قصيرة المدى. بشكل عام ليس له علاقة بالقيمة الجوهرية للاستثمار نفسه أو الأهداف الشخصية للمتداولين.
من جانب المستثمر، غالبًا ما يكون الأمر عكس ذلك. ولأن لديهم وجهة نظر طويلة الأجل، فإنهم يدرسون عوامل مثل إمكانات النمو المستقبلية للأعمال التجارية.
من المرجح أيضًا أن يتبع المستثمرون خطة شخصية. مثلًا يمكن معرفة أهدافه الشخصية من خلال معرفة لماذا اتجه نحو الاستثمار! هل يحاول تحقيق أرباح أكبر لشراء منزل أو لتأمين تقاعده مثلًا؟ من خلال معرفة هدف المستثمر من الاستثمار في العملات المشفرة، يمكن تحديد الوقت التي يغلق فيه مراكزه للحصول على السيولة.
لكن بالعودة إلى فرق الاستثمار، فإن المتداول والمستثمر يتعارضان بسبب نهجيهما المختلفين تمامًا في عالم سوق العملات المشفرة. لأنه من الناحية التخطيطية، فإننا نعارض الإستراتيجية طويلة المدى للمستثمر مع التي تستهدف المدى القصير للمتداول.
في الأساس، يكمن الاختلاف بين النهجين في الفلسفة القائلة بأن المستثمر يؤمن بالإمكانيات الجوهرية للشركة التي يستثمر فيها وبالتالي في قدرتها على تقديم قيمة لمساهميها، وقدرة المتداول الذي يسعى فقط إلى الربح من الاتجاه السريع من أجل الحصول على عدد قليل من الفتات.
فرق المخاطر
سواء كان لديك ملف تعريف متداول أو مستثمر، فأنت تواجه مخاطرة متأصلة. يمكنك أن تخسر كل أو جزء من أموالك. لكن المخاطر تختلف. المستثمر الذي يشتري ويحتفظ بالمراكز يتخذ قرارات أقل ويتداول أقل من المتداول الذي "يغادر مراكزه" بشكل متكرر.
بالنسبة للمتداولين، يمكن أن تكون لمخاطر السوق قصيرة الأجل تأثير أكبر على تداولاتهم مما يتطلب المزيد من المراقبة والتدخل المتكرر وهو فرق رئيسي بين التداول والاستثمار. غالبًا ما يستخدم المتداولون أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة للمساعدة في حساب احتمالية النجاح.
بينما لا ينزعج المستثمرون من تقلبات السوق اليومية طالما أن الاتجاه طويل الأجل مستمر. تعتمد إدارة مخاطر الاستثمار بشكل كبير على تنويع المحفظة، من خلال تقسيم الاستثمارات على مختلف فئات الأصول. وبصورة عامة، عند الحديث عن التداول والاستثمار في مقارنة، فإن خطورة التداول أكبر بشكل واضح لا يمكن إنكاره.
وبالتالي، إذا كانت مكاسب المستثمر أقل إثارة من مكاسب المتداول خلال فترات معينة، فمن الممكن أيضًا أن تكون خسائره أقل أيضًا. تُظهر بيانات السوق التاريخية أنه كلما طالت مدة احتفاظك بأسهم الشركة، قل احتمال تعرضك للخسارة. بالمقارنة، لا يتمتع المتداولون بهذا الضمان لأنهم يحتفظون بأصولهم لفترة قصيرة.
أيضًا، لا يسأل المتداول والمستثمر نفس الأسئلة عندما يصل الأمر إلى الاستثمار في العملات الرقمية، ففي الوقت الذي يبحث فيه المستثمر عن خلفية العملة مثلًا ومشاريع الشركة المصدرة، يركز المتداول على أداء العملة في الوقت الراهن.
مثلًا، يتجه المستثمرون بشكل أقل بكثير للاستثمار في عملات الميم المشفرة، ذلك بسبب أنها لا تمتلك قيمة حقيقية وليس لها مشاريع تدعمها. لكن قد يتجه المتداولين نحو عملات الميم بشكل أكبر بسبب قيمته المتدنية نسبيا وكذلك تقلباتها الكبيرة.
على الرغم من الاختلاف الجوهري بين التداول والاستثمار، إلا أن الأمر المؤكد هو أن كلاهما يهدفان لتحقيق عائد مالي. ولعل الخطوة المثالية في التداول هي البدء بتخصيص وقت لتعلم أساسيات التداول. لكن الاستثمار يحتاج دراسة وفهم كبيرين للأسهم وغيرها من الأصول المستقرة نسبيًا.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
