نشر عملاق إدارة الأصول العالمية بلاكروك تحليلاً لدمج البيتكوين في المحافظ الاستثمارية. وتقدم توصياتها رؤى قيمة للمستثمرين الذين يسعون إلى تنويع أصولهم مع إدارة المخاطر في الوقت نفسه.
ومن خلال استراتيجية الاستثمار هذه، تضمن بلاكروك للمستثمرين ”الحد من مخاطر الخسارة“
مع وصول سعر البيتكوين (BTC) إلى أعلى مستوياته على الإطلاق في الأسابيع التي أعقبت الإعلان عن فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية، أصبح بعض المستثمرين الذين كانوا مترددين في السابق مقتنعين الآن بفوائد الاستثمار في العملة المشفرة. ومن جانبها، توصي بلاكروك المستثمرين فعليًا بإضافة البيتكوين إلى محافظهم الاستثمارية.
لا تزال البيتكوين تثير اهتمام المؤسسات الاستثمارية. توصي شركة بلاكروك، التي تدير أصولاً بقيمة 11.5 تريليون دولار أمريكي، بتخصيص متواضع ولكن هام. فوفقًا لتقريرها الصادر في 12 ديسمبر، يمكن للمستثمرين التفكير في تخصيص 1-2% من البيتكوين في المحفظة التقليدية.
أبرز المحلل البارز إريك بالشوناس أهمية هذه التوصية على وسائل التواصل الاجتماعي:
”تقرير جديد من بلاكروك يوصي بنسبة 1-2% من التعرض للبيتكوين في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، وهذه هي المرة الأولى التي يقدمون فيها رقمًا محددًا.“
في الواقع، يعتقد معهد بلاكروك للاستثمار، وهو ذراع أبحاث السوق التابع للشركة، أن :
”المستثمرين الذين يتمتعون بالحوكمة الكافية وتحمل المخاطر يمكنهم إدراج البيتكوين في محفظة متعددة الأصول بنسبة 60/40“.
الأرقام تتحدث عن نفسها. منذ عام 2011، نمت البيتكوين بنسبة هائلة بلغت 20,000,000%. وبالمقارنة، ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 541% فقط خلال الفترة نفسها. وبلغ عائدها السنوي 230%، متفوقة بشكل كبير على فئات الأصول الأخرى.
دفعت التطورات التنظيمية الأخيرة والتبني الجماعي لعملة البيتكوين إلى تجاوز حاجز 100,000 دولار. اجتذبت صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة أكثر من 113 مليار دولار منذ إطلاقها في يناير، بما في ذلك 35 مليار دولار لصندوق بلاكروك ETF (IBIT) وحده.
على الرغم من إمكاناتها، تحذر بلاكروك من الحماس المفرط. فمن شأن تخصيص أكثر من 2% أن يزيد من مخاطر المحفظة بشكل كبير. تظل البيتكوين أصلًا متقلبًا، وقادرًا على الانخفاضات الكبيرة في فترة زمنية قصيرة جدًا.
البيتكوين: أصل مضاربي أم أداة لتنويع المحفظة؟
وتكمن جاذبيتها الرئيسية في ارتباطها بالأصول التقليدية. وبغض النظر عن سياسات البنك المركزي، توفر البيتكوين الحماية من المخاطر الجيوسياسية والتضخم. ومع ذلك، تعتمد قيمتها بالكامل على اعتمادها في المستقبل.
تشير بلاكروك إلى أن البيتكوين ليس لها تدفقات نقدية أساسية. ويعتمد تقييمها فقط على مستوى اعتمادها وثقة المستثمرين. على عكس الأسهم التقليدية التي تدر دخلاً، فإن البيتكوين هي رهان على إمكاناتها المستقبلية.
تنصح بلاكروك باتباع نهج حذر. يجب النظر إلى البيتكوين على أنها أداة لتنويع المحفظة الاستثمارية، وليس استثمارًا أساسيًا. فارتباطها المنخفض بالأسهم والسندات يجعلها أصلًا فريدًا من نوعه، ولكن طبيعتها المضاربية تستدعي الاعتدال.
بالنسبة للمستثمرين، فإن المفتاح هو الحفاظ على تخصيص معقول. فالنسبة المئوية التي تقتصر على 1-2% تسمح للمستثمرين بالاستفادة من إمكانات النمو دون المساس بالاستقرار العام للمحفظة. ويتوقع المحللون أن هذه الاستراتيجية يمكن أن تتطور إذا استمرت عملة البيتكوين في النضج وأصبحت أكثر استقرارًا.
إخلاء مسؤولية
جميع المعلومات المنشورة على موقعنا الإلكتروني تم عرضها على أساس حسن النية ولأغراض المعلومات العامة فقط. لذا، فأي إجراء أو تصرف أو قرار يقوم به القارئ وفقاً لهذه المعلومات يتحمل مسؤوليته وتوابعه بشكل فردي حصراً ولا يتحمل الموقع أية مسؤولية قانونية عن هذه القرارات.
