وصلت القيمة السوقية لسوق العملات الرقمية إلى مستوى قياسي بلغ ٤ تريليون دولار في يوليو. في نفس الوقت، انخفضت هيمنة بيتكوين إلى ٦١,٥٪، وهو الأدنى منذ أبريل. هذه إشارات واضحة، وفقًا للمحللين، تؤكد البداية الرسمية لموسم العملات البديلة.
السؤال المهم الآن هو متى يجب على المستثمرين الخروج من السوق. بناءً على رؤى من المتداولين ذوي الخبرة، يوضح هذا المقال عدة عوامل رئيسية يجب مراقبتها.
بدأ مستثمرو العملات البديلة في رؤية الأرباح في يوليو
Sponsoredيرى معظم مستثمري العملات البديلة الذين بدأوا الشراء في يونيو أرباحًا الآن. ذلك لأن القيمة السوقية للعملات البديلة (TOTAL2) ارتفعت بنسبة ٤٤٪ منذ ذلك الحين، لتصل إلى ١,٥ تريليون دولار.
يؤكد مؤشر Glassnode الخاص دوران رأس المال إلى العملات البديلة بدءًا من أوائل يوليو.
أفاد Glassnode أن "مؤشر Altseason الخاص بـ Glassnode أطلق في ٩ يوليو. هذا يعني أن إمدادات العملات المستقرة تتوسع، ورأس المال يتدفق إلى BTC وETH، وفي نفس الوقت، ترتفع القيمة السوقية للعملات البديلة — بيئة هيكلية مواتية لدوران رأس المال".
اليوم، تظهر بيانات من CryptoBubbles سوقًا خضراء. العديد من العملات البديلة ارتفعت بين ١٠٪ وأكثر من ٢٠٪.
ومع ذلك، يظهر التاريخ أن موسم العملات البديلة في أواخر ٢٠٢٤ انتهى بانخفاضات حادة. العديد من العملات البديلة انخفضت بنسبة ٥٠٪ إلى ٩٠٪. فشل العديد من المستثمرين في التصرف بسرعة وشاهدوا محافظهم تغرق في خسائر أكبر.
Sponsored Sponsoredلهذا السبب، تحديد متى يجب جني الأرباح مهم بقدر أهمية تحديد متى يبدأ موسم العملات البديلة.
يوصي المحللون بأربعة عوامل لتحديد توقيت الخروج
يُعتبر مؤشر موسم العملات البديلة أبسط إشارة وأكثرها استخدامًا. يُستخدم هذا المؤشر بشكل شائع لتحديد نقاط الدخول. ولكن عندما يصل إلى حده الأقصى، فإنه يعمل أيضًا كتحذير للسوق الأوسع.
حتى وقت كتابة هذا التقرير، تُفيد Coinglass بأن المؤشر عند ٤٩. عندما يصل إلى ٧٠ إلى ١٠٠ نقطة، يُنصح المستثمرون بجني الأرباح.
Sponsoredأفادت Coinglass أن "مؤشر موسم العملات البديلة يرتفع، وسقف السوق للعملات البديلة قد ارتفع بشكل كبير في الأيام الأخيرة. عندما يصل المؤشر إلى أكثر من ٧٠، حان الوقت لبيع عملاتك البديلة. أليس كذلك؟" .
يستخدم مستثمرون آخرون التحليل الفني لسقف السوق للعملات البديلة (TOTAL3) كدليل. يعتقد محللون مثل بيتر براندت وGreeny أن TOTAL3 يشكل نمط الكوب والمقبض.
باستخدام نظرية القياس لهذا النمط، يمكن أن يصل TOTAL3 إلى هدف قدره ٢ تريليون دولار. قد تكون هذه نقطة رئيسية حيث يجب على حاملي العملات البديلة النظر في الخروج.
يتتبع بعض المستثمرين دورة تدفق رأس المال لتحديد متى قد ينتهي الموسم. على سبيل المثال، يعتقد المستثمر NekoZ أن السوق يدخل الآن المرحلة الثانية من دورة مكونة من أربع مراحل.
Sponsored Sponsoredقال NekoZ أن "إيثريوم بدأت تتفوق على بيتكوين من حيث العوائد، مما يعني أننا انتقلنا إلى المرحلة الثانية من موسم العملات البديلة".
في هذا الإطار:
- المرحلة 1 هي تفوق بيتكوين.
- المرحلة 2 هي تفوق إيثريوم على بيتكوين.
- المرحلة 3 تشهد ارتفاع العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة.
- المرحلة 4 هي عندما ترتفع العملات البديلة ذات القيمة السوقية الصغيرة والعملات الميمية، وغالبًا ما تشير إلى المرحلة النهائية من موسم العملات البديلة.
يراقب العديد من المراقبين عن كثب هذا التقدم.
العامل الأخير الذي يجب مراعاته هو هيمنة بيتكوين (BTC.D). في يوليو، انخفضت BTC.D من 65,5% إلى 61%، مسجلة أكبر انخفاض شهري منذ نوفمبر 2024. يعتقد المحللون، الذين ينظرون إلى خطوط الاتجاه من الدورات السابقة، أن موسم العملات البديلة قد يستمر حتى تنخفض BTC.D إلى 48% إلى 50%.
يحتمل أن يكون لكل مستثمر استراتيجيته. ومع ذلك، تظهر التجربة التاريخية أن الاحتفاظ بالعملات البديلة لفترة طويلة غالبًا ما يؤدي إلى خسائر، على عكس بيتكوين، التي تميل إلى التعافي بشكل أفضل. ومع ارتفاع حرارة السوق، تزداد المخاطر بشكل أكبر.
