تشير وول ستريت إلى تعمق المشاعر السلبية، وتدعم ذلك عدة مؤشرات. انخفض مؤشر الخوف والطمع لسوق الأسهم التابع لـCNN إلى قراءة متطرفة تبلغ 9.
سجلت هذه القراءة مستواها الأدنى منذ نوفمبر، وتشير إلى تدهور حاد في معنويات المستثمرين.
تابعنا على X للحصول على آخر الأخبار فور حدوثها
تكشف بيانات أعدتها رسالة كوبيسي أيضًا أن تموضع الاتجاه الهبوطي وصل إلى مستويات مرتفعة عبر فئات أصول متعددة في نفس الوقت.
ارتفع متوسط الاهتمام بالبيع على المكشوف في أسهم راسل 3 000 إلى 4,3%. يمثل ذلك أعلى مستوى في 15 سنة ويزيد بمقدار نقطة % واحدة كاملة عن ذروة السوق الهابطة في 2022.
يروي قطاع الطاقة قصة أكثر دراماتيكية. قفز الاهتمام بالبيع على المكشوف في صندوق قطاع الطاقة ستيت ستريت سيلكت SPDR (XLE) إلى أعلى مستوياته منذ الأزمة المالية في 2008.
ذكر منشور رسالة كوبيسي أن الاهتمام بالبيع على المكشوف في القطاع تضاعف خلال الأسابيع القليلة الماضية، مسجلاً أكثر قفزة حادة خلال هذا القرن.
سجل حجم عقود خيارات البيع على صندوق ستيت ستريت SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ارتفاعاً إلى 8,6 مليون عقد، وهو الأعلى منذ صدمة تعريفات "يوم التحرير" في أبريل 2025 .
أشارت رسالة كوبيسي أيضًا إلى انخفاض نسبة حجم تداول صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية بين الاتجاه الطويل والقصير. انخفضت النسبة إلى حوالي 1,1.
أشار المحللون إلى أن هذا يعني أن نشاط التداول على صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية في الاتجاه الهابط أصبح تقريبًا مساوياً لنشاط صناديق المؤشرات في الاتجاه الصاعد.
لاحظ أن هذا النسبة بلغت ٣,٠ في أكتوبر عندما هيمنت الرهانات الصعودية. تقترب الآن من مستويات سوق الدببة في ٢٠٢٢ ومنخفضات جائحة ٢٠٢٠. في ذلك الوقت، كان المستثمرون متمركزين بقوة لمزيد من الانخفاضات.
أضافت ذا كوبيسي ليتر أن هذه النسبة انخفضت إلى ٠,٤ عند قاع الأزمة المالية في ٢٠٠٨، مما يعني أن حجم تداول صناديق الاستثمار المتداولة القصيرة تجاوز حجم الصناديق الطويلة بحوالي ١٥٠%
يثير تقارب قراءات متطرفة عبر المزاج، والاهتمام بالبيع على المكشوف، وتحوط الخيارات، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة سؤالاً معاكساً. عندما يصبح التمركز بهذا الشكل الأحادي، ثبت تاريخياً أن الأسواق معرضة لانعكاسات حادة في الاتجاه المعاكس.
مع ذلك، يظل من غير المؤكد ما إذا كان هذا النمط سيستمر وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية وزيادة التحديات الكلية
