قال الرئيس ترامب في خطابه يوم 1 أبريل حول حرب إيران إن الضربات العسكرية المكثفة ستستمر لمدة أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع إضافية، مما أوقف موجة الارتياح التي شهدتها سوق الأسهم لمدة يومين ودفع سعر النفط إلى أكثر من 110$ للبرميل.
قسّم الخطاب الأسهم الأمريكية إلى رابحين وخاسرين بشكل واضح. حدد محللو بينكريبتو ثلاثة أسهم كان تأثير الخطاب عليها هو الأوضح، وتشمل القائمة شركة طاقة واحدة استفادت من علاوة الحرب بشكل كبير.
تتضمن القائمة أيضًا شركتين معتمدتين على النفط تعرقلت تعافيتهما خلال ساعات. اختيرت هذه الأسهم بناءً على رد فعل السعر، وبنية الرسم البياني، ومدى ارتباط نموذج عمل كل شركة بشكل مباشر بأسعار النفط المرتفعة بشكل مستدام.
شركة APA (ناسداك: APA)
تعد شركة APA كوربوريشن (APA) من بين الأسهم الأمريكية التي استفادت بشكل مباشر من الصراع مع إيران. وباعتبارها شركة مختصة في استكشاف وإنتاج النفط والغاز فقط، فإن كل زيادة في سعر الخام تقريبًا تذهب مباشرة إلى أرباح APA النهائية. اقرأ المزيد عن ارتباط الأسهم الأمريكية بأسعار النفط
تشير تعهدات ترامب بالاستمرار في الضربات وتهديده باستهداف البنية التحتية للطاقة في إيران إلى استمرار اضطراب الإمدادات، مما يدعم بقاء أسعار الخام مرتفعة في المستقبل القريب.
أظهر الرسم البياني اليومي أن سهم APA ارتفع بنحو 96% منذ بداية يناير، مكونًا نمط سارية وعلم صاعد واضح. ومنذ 30 مارس، انحصرت الأسعار داخل العلم.
أوضح مؤشر Chaikin Money Flow (CMF)، الذي يُعد وكيلًا لضغوط الشراء والبيع المؤسسية، أنه يحقق قممًا أعلى باستمرار طوال فترة الارتفاع، وتبلغ قراءته حاليًا 0,18.
يؤكد هذا التدفق المؤسسي المستمر أن الأموال الكبيرة تدعم الحركة بدلًا من مقاومة الاتجاه.
بلغ سعر سهم APA ذروته في 2 أبريل عند 43,93$ ولكنه أخفق في اختراق خط الاتجاه العلوي للعلم. إن إغلاقًا واضحًا فوق 43,98$ سيؤكد اختراق النطاق ويستهدف مبدئيًا 49,80$، ثم 55,63$ و65,06$ في التوقع الموسع.
لكن كسر مستوى 40,38$ سينهي نموذج العلم مبكرًا، مع العلم أن إبطال التكوينة الصاعدة بشكل كامل يتطلب هبوطًا دون 31,56$.
شركة كرنفال (NYSE: CCL)
توجد شركة كرنفال كوربوريشن (CCL) في الجهة المعاكسة من سلسلة أسعار النفط. وكونها أكبر مشغل رحلات بحرية في العالم، يعتبر الوقود أحد أكبر تكاليفها المتغيرة.
تؤدي زيادة أسعار النفط إلى تقليص الهوامش بشكل مباشر، بينما يؤدي استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسية إلى تثبيط رغبة المستهلكين في حجز الرحلات، مما يخلق عائقين معًا لا تستطيع سوى قلة من القطاعات استيعابهما بشدة مماثلة.
لاحظ أن سهم كارنيفال وصل إلى ذروته عند 34,05$ في 6 فبراير، وواصل التداول ضمن قناة هابطة يومية. انخفض بحوالي 10% خلال الشهر الماضي مع ارتفاع أسعار النفط.
تكون اختلاف صاعد من منتصف نوفمبر حتى أواخر مارس، حيث سجل السعر قاعاً أدنى بينما سجل مؤشر القوة النسبية (RSI)، وهو مذبذب زخم، قاعاً أعلى.
أشار هذا الاختلاف إلى ضعف الزخم البيعي وأدى إلى ارتداد بعدما رفعت آمال التهدئة الأسواق في وقت سابق من الأسبوع.
أدى خطاب ترامب إلى عكس الوضع، حيث توقف الارتداد وانخفضت الأسعار بنسبة 3,54% في 2 أبريل مع عودة الخوف من استمرار النفط عند 110$ بعد تمديد الحرب لمدة أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع.
لاحظ أن الاختلاف الصاعد ما زال قائماً من الناحية الفنية، ما يعني أن التعافي لا يزال ممكناً إذا عادت آمال التهدئة. ومع ذلك، يشير طريق المقاومة الأقل إلى الاتجاه الهابط ما دام النفط مرتفعاً.
يوضح أن اختراق مستوى 26,77$ سيبدأ بتحويل الزخم، مع اعتبار 30,13$ هو المستوى الذي يجعل الهيكل محايداً. في الجانب السلبي، يعمل مستوى 23,80$ كدعم فوري.
تشير إلى أن الكسر دون 21,45$ سيؤكد اختراق النمط ويفتح الطريق نحو 20,19$ و18,41$.
يونايتد إيرلاينز هولدينجز (ناسداك: UAL)
شهدت شركة يونايتد إيرلاينز هولدينجز (UAL) ربما التقلب الأشد بين الأسهم الأمريكية هذا الأسبوع. يمثل وقود الطائرات عادة ما بين 25% إلى 35% من نفقات تشغيل شركات الطيران، ما يجعل أسهم شركات الطيران من أكثر الأسهم تأثراً بالنفط في السوق.
عندما يرتفع النفط، تنخفض هوامش الأرباح فوراً لأن شركات الطيران لا يمكنها تمرير تكاليف الوقود للركاب بسرعة كافية عبر الرسوم الإضافية.
يظهر أنه بين 27 مارس و1 أبريل، ارتفع سعر سهم UAL بنسبة 14%. أدت آمال التهدئة لهبوط النفط ورفع قطاع السفر بأكمله. أعاد هذا الارتفاع السعر فوق متوسط الحركة الأسي لعشرين يوماً (EMA)، وهو مؤشر اتجاه قصير المدى يمنح وزناً أكبر لحركة السعر الأخيرة، عند 93,71$.
أدى خطاب ترامب إلى محو الانتعاش. هبط سهم UAL بحوالي 8% من أعلى مستوياته في 1 أبريل، وأغلق عند 92,21 دولار في 2 أبريل، بخسارة يومية قدرها 3%. أدت هذه التراجعات إلى دفع السهم مرة أخرى دون متوسط الحركة الأسي لـ20 يومًا، وهو ما يهم لأنه في المرة الأخيرة التي استعاد فيها سهم UAL هذا المتوسط في 3 فبراير، سبق ذلك ارتفاع بنسبة 9%. فقدانه الآن يزيل هذا الدعم قصير المدى.
يظهر الضرر الأوسع نطاقاً بشكل كبير. منذ أوائل فبراير، انخفض سهم UAL بنسبة 28%. من 118,88 دولار مباشرة إلى أدنى مستوى له عند 84,62 دولار في 30 مارس. كان هذا الانخفاض مدفوعًا بالكامل بمخاوف الهامش المتعلقة بالنفط.
إذا افتتحت الأسواق يوم الاثنين بتطورات إيجابية، فإن استعادة مستوى 93,71 دولار ستعيد دعم متوسط الحركة الأسي لـ20 يومًا.
بعد ذلك، تصبح الأهداف التالية عند 97,71 دولار و 101 دولار، مع تقارب مستوى 101,75 دولار مع متوسطات الحركة الأسية لـ50 يوم و100 يوم. الصعود فوق 101,75 دولار سيرفع سهم UAL فوق جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية لأول مرة منذ أوائل فبراير.
ومع ذلك، إذا بقي النفط فوق 110 دولار واستمر أمد الحرب، سيظل مستوى 84,62 دولار يشكل الدعم الرئيسي. اختراق هذا المستوى إلى الأسفل يكشف عن مزيد من الهبوط.
