٤ أحداث اقتصادية أمريكية ستؤثر على أسعار البيتكوين،الذهب،والفضة هذا الأسبوع

هذا الأسبوع، يراقب المستثمرون في البيتكوين والذهب والفضة عن كثب الإشارات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية التي قد تؤثر على معنويات السوق وأسعار الأصول.

مع ارتفاع البيتكوين حول 88,000 دولار، واقتراب سعر الذهب من 5,000 دولار للأونصة، وتجاوز الفضة 100 دولار للأونصة وسط الطلب المستمر على الملاذ الآمن، تحمل هذه الأحداث تداعيات كبيرة.

4 منشورات بيانات اقتصادية أمريكية تؤثر على مشاعر المستثمرين هذا الأسبوع

يظل موقف الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة محوريا. عادة ما تعزز أسعار الفائدة المنخفضة الأصول المخاطرة مثل البيتكوين مع تقليل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير ذات العائد مثل الذهب والفضة.

وعلى العكس، قد تضغط علامات القوة الاقتصادية أو التضخم المستمر على هذه الأصول من خلال دعم أسعار الفائدة الأعلى.

قد تؤثر أرباح عمالقة التكنولوجيا أيضا على شهية المخاطر الأوسع، مما قد يمتد إلى أسواق العملات الرقمية والمعادن الثمينة.

مع استمرار حالة عدم اليقين العالمية وفي ظل احتمال إغلاق الحكومة الأمريكية، ستشكل المؤشرات التالية مسارات قصيرة الأجل لهذه الاستثمارات البديلة.

قرار سعر الفائدة الفيدرالي (FOMC) ومؤتمر صحفي لباول

قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بشأن سعر الفائدة في 28 يناير 2026، تلاه مؤتمر صحفي للرئيس جيروم باول، يستعد ليكون محفزا رئيسيا لأسعار البيتكوين والذهب والفضة.

تشير التوقعات الحالية بشكل ساحق إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على استقرار سعر الفائدة الفيدرالي عند 3.50٪-3.75٪. يتوقع جميع الاقتصاديين ال100 في استطلاع حديث أجرته رويترز عدم حدوث أي تغيير، مشيرين إلى نمو اقتصادي قوي.

في ظل هذا السياق، تعطي الأسواق احتمالا بنسبة 97.2٪ لهذا التوقف، حيث أدت التخفيضات الأخيرة في أسعار الفائدة في أواخر 2025 إلى استقرار الظروف.

تتوقع جي بي مورغان أن يبقى الاحتياطي الفيدرالي معلقا حتى عام 2026، وربما يرفع المبلغ في 2027 إذا تسارع التضخم.

بالنسبة للبيتكوين، قد يؤدي توقف متواتر يشير إلى تخفيضات مستقبلية إلى زيادة الارتفاع، حيث تعزز أسعار الفائدة المنخفضة من شهية المخاطر والسيولة. تاريخيا، عزز هذا العملات الرقمية خلال دورات التيسير.

ومع ذلك، قد تؤدي الخطاب المتشدد من باول حول التضخم المستمر إلى عمليات بيع، نظرا لحساسية البيتكوين تجاه التشديد النقدي.

"السوق تم تسعيره بالكامل دون تخفيض في السعر... لماذا يحدث هذا؟ - تضخم منخفض - الناتج المحلي الإجمالي أفضل من المتوقع - أرقام الوظائف متوسطة فقط. انتبهوا لخطاب باول والتوجيهات التي ستبدأ في عام 2026 بدلا من ذلك، " المحلل مستر كريبتو.

الذهب والفضة، اللذان ينظر إليهما غالبا كتحوط ضد التضخم، يرتفعان عادة عندما تنخفض الأسعار، حيث تقلل انخفاض تكاليف الفرصة البديلة لتكاليف الفرصة البديلة. قد يثبت التوقف بالقرب من الأرقام القياسية، لكن تأكيد عدم وجود تخفيضات قد يحدد الحد للحد للمكاسب.

مع ارتفاع الذهب بأكثر من 18٪ منذ بداية العام ليصل إلى حوالي 5,096 دولار وارتفاع الفضة بنسبة 53٪ ليصل إلى 108 دولارات، أي مؤشر على ارتفاع مستمر في أسعار الفائدة قد يضغط على هذه المعادن من خلال تعزيز الدولار.

سيتم التدقيق في تعليقات باول حول الإسكان أو النمو، لأنها قد تزيد من التقلبات عبر هذه الأصول وسط التوترات الجيوسياسية على مستوى السوق.

مطالبات البطالة الأولية

سيقدم إصدار يوم الخميس لطلبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 24 يناير 2026 رؤى جديدة حول صحة سوق العمل الأمريكي. وقد يؤثر هذا بشكل مباشر على المشاعر تجاه البيتكوين والذهب والفضة.

تختلف التوقعات: تتوقع RBC Economics عدد 195,000 مطالبة، أقل من 200,000 في الأسبوع السابق، بينما تتركز المراهنات السوقية على منصات مثل Kalshi على 210,000 أو أكثر.

تظهر البيانات الحديثة أن المطالبات مستقرة عند 200,000 للأسبوع المنتهي في 17 يناير، مما يشير إلى انخفاض التسريحات واقتصاد قوي. انخفض متوسط الأربعة أسابيع، مما عزز الاستقرار.

قد تعزز المطالبات الأقل من المتوقع الانحصار حول القوة الاقتصادية، مما قد يؤخر خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. قد يضغط هذا على البيتكوين نحو الانخفاض مع ارتفاع الأسعار الذي يحد من المخاطرة في العملات الرقمية.

وعلى العكس، قد يشير الارتفاع إلى تليين، مما يدفع إلى رهانات متشائمة ورفع أسعار البيتكوين (BTC)، كما ظهر في حالات سابقة حيث أدت بيانات العمل الضعيفة إلى زيادة في السوق.

بالنسبة للذهب والفضة، قد تؤثر البيانات القوية على الأسعار من خلال دعم موقف الاحتياطي الفيدرالي المشدد، مما يزيد من تكاليف الفرص. ومع ذلك، إذا ارتفعت المطالبات، فقد تكسب هذه المعادن ملاذات آمنة وسط حالة عدم اليقين.

مع توقف البيتكوين بينما ترتفع أسعار الذهب والفضة، قد يزيد هذا التقرير من التقلبات، خاصة إذا انحرف عن التوقعات المتوسطة البالغة 209,000.

مثل هذا النتيجة قد تضخم ردود فعل السوق الأوسع تجاه إشارات الاحتياطي الفيدرالي في وقت سابق من الأسبوع.

مثبطات مضخة البروتون في ديسمبر وPPI الأساسي

ستسلط بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) وبيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) وبيانات PPI الأساسية ليوم الجمعة، التي صدرت في 30 يناير 2026، الضوء على اتجاهات التضخم بالجملة. قد تمتد التأثيرات المموجية إلى البيتكوين والذهب والفضة.

تشير التوقعات إلى ارتفاع شهري بنسبة 0.3٪ في مؤشر PPI الرئيسي، مرتفعا من 0.2٪ في نوفمبر، بينما قد يصل المعدل السنوي إلى 3.0٪. يلاحظ مؤشر PPI الأساسي ثابتا شهريا لكنه يرتفع بنسبة 3.5٪ سنويا.

أظهرت بيانات نوفمبر الأخيرة زيادة سنوية بنسبة 3.0٪، مع زيادة في الأساس بنسبة 2.9٪ في أكتوبر. يتوقع المحللون اعتدالا، لكن المفاجآت قد تغير توقعات الاحتياطي الفيدرالي.

قد يشير مؤشر PPI الأعلى من المتوقع إلى استمرار التضخم، مما يعزز الحجة لصالح أسعار فائدة مستقرة أو أعلى. وقد يؤدي ذلك إلى تراجع البيتكوين عن طريق تقليل جاذبية السيولة للأصول المضاربة.

ومع ذلك، قد تعزز القراءات الأضعف عملة البيتكوين من خلال تعزيز رهانات التيسير، كما ظهر في ارتفاعات البيانات الناعمة السابقة.  غالبا ما يستفيد الذهب والفضة من إشارات التضخم، حيث يعملان كحواط. لذلك، قد يدفعهم ارتفاع PPI إلى الأعلى، مما يبني على مكاسبهم حتى الآن.

ومع ذلك، إذا أشارت البيانات إلى انخفاض التضخم، فقد تنخفض الأسعار وسط قوة الدولار. هذا الإصدار، بعد لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية ومطالبات البطالة، قد يؤدي إلى تقلبات أسبوعية، حيث تجعله حساسية PPI لدورة الأعمال مهما رئيسيا لمسارات هذه الأصول.

تقارير أرباح مختلفة (مايكروسوفت، ميتا، تسلا، آبل)

أعلنت شركات التقنية العملاقة مايكروسوفت، ميتا پلاتفورمزمز، وتسلا عن أرباحها يوم الأربعاء 28 يناير 2026.  ستتبع آبل ذلك يوم الخميس 29 يناير، وسط تركيز متزايد في السوق على الذكاء الاصطناعي وآفاق النمو.

من المتوقع أن تقود هذه الشركات "السبعة الرائعة" نمو أرباح S&P لعام 2026 بنسبة 14.7٪، مع تركيز موضوعات الذكاء الاصطناعي في التعليقات.

النتائج القوية قد تعزز روح المخاطر، مما يرفع البيتكوين مع تسرب التفاؤل التكنولوجي إلى العملات المشفرة، خاصة بالنظر إلى ارتباط البيتكوين بأسهم النمو خلال المراحل الصاعدة.

قد تؤدي التقلبات الضعيفة أو التوجيهات إلى عمليات بيع، مما يضغط على البيتكوين نحو الانخفاض وسط انخفاض الأسهم بشكل أوسع.

بالنسبة للذهب والفضة، قد تعزز الأرباح القوية بيئات تعتمد على المخاطر، مما قد يحول التدفقات من الملاذات الآمنة ويحدد الأسعار بشكل محدود. وعلى العكس، يمكن أن تعزز خيبات الأمل كوسيلة تحوط ضد عدم اليقين.